Kimi退潮能源走強(qiáng)，滬深兩市震蕩上行

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

大盤(pán)低開(kāi)后下探回升，能源板塊集體大漲。截至上午收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.44%報(bào)3061.36點(diǎn)，深證成指漲0.06%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%，北證50跌0.34%。A股半日成交6340億元，環(huán)比略減；北向資金凈買(mǎi)入23億元。

流動(dòng)性方面，央行公告稱(chēng)，3月25日以利率招標(biāo)方式開(kāi)展500億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日100億元逆回購(gòu)到期，因此單日凈投放400億元。

板塊方面，設(shè)備更新概念股表現(xiàn)搶眼，青海華鼎3連板，建設(shè)機(jī)械漲停，徐工機(jī)械漲超7%，三一重工放量拉升超5%。油服板塊大漲，潛能恒信漲超13%，準(zhǔn)油股份、貝肯能源、龍宇股份先后封板。Kimi概念大幅退潮，華策影視跌近10%，世紀(jì)天鴻、中廣天擇盤(pán)中觸及跌停。

隨著海上鉆井市場(chǎng)供需趨緊，平臺(tái)日費(fèi)和使用率持續(xù)上升：2023年全球自升式平臺(tái)和浮式平臺(tái)總數(shù)分別增加了3.28%和2.76%。2023年12月自升式平臺(tái)和半潛式平臺(tái)日費(fèi)均值分別約9.8萬(wàn)美元和31萬(wàn)美元，較年初分別增長(zhǎng)12%和24%。高油價(jià)疊加低現(xiàn)金平衡成本或?qū)⒃鰪?qiáng)石油企業(yè)投資長(zhǎng)周期海上油氣項(xiàng)目，油服行業(yè)或?qū)⑹芤妗?/p>

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中曼石油

在油價(jià)和油服景氣雙重共振下，公司原油銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和鉆井工程服務(wù)業(yè)務(wù)有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。尤其是中曼石油作為國(guó)內(nèi)首家獲得常規(guī)油氣田采礦權(quán)的公司，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)油氣產(chǎn)量快速提升，在高油價(jià)下帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

2、中海油服

公司鉆井業(yè)務(wù)存較大彈性，鉆井平臺(tái)工作量和收入逐步恢復(fù)，但整體來(lái)看本輪油價(jià)恢復(fù)尚未帶動(dòng)鉆井業(yè)績(jī)恢復(fù)此前水平，未來(lái)有較大改善預(yù)期；海外市場(chǎng)方面，公司“1+2+N”市場(chǎng)格局逐步成型，2022年新簽海外合同總金額達(dá)35.35億美元新高。當(dāng)前國(guó)際上游勘探開(kāi)發(fā)有望恢復(fù)，公司不斷積淀，增強(qiáng)國(guó)際認(rèn)可度，海外業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展。

3、中國(guó)海油

2024年公司勘探開(kāi)發(fā)資本支出指引為1250-1350億元，同比增加1.63%。2024年公司預(yù)計(jì)將有眾多新項(xiàng)目投產(chǎn)，主要包括中國(guó)海域的綏中36-1/旅大5-2油田二次調(diào)整開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、渤中19-2油田開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及海外的圭亞那Yellowtail項(xiàng)目和巴西Mero4項(xiàng)目等，2024-2026年公司凈產(chǎn)量目標(biāo)分別為700-720/780-800/810-830百萬(wàn)桶油當(dāng)量，公司高成長(zhǎng)性延續(xù)，未來(lái)業(yè)績(jī)有所保障。

4、中國(guó)石油

公司作為國(guó)內(nèi)油氣領(lǐng)域一體化龍頭，在油氣開(kāi)采方面貫徹穩(wěn)油增氣戰(zhàn)略，天然氣自產(chǎn)量穩(wěn)步提升，且逐步優(yōu)化開(kāi)采成本；進(jìn)口氣拓展來(lái)源，壓降進(jìn)口成本，需求端順應(yīng)市場(chǎng)化改革大勢(shì)，推進(jìn)天然氣順價(jià)；石油加工方面推進(jìn)傳統(tǒng)煉廠(chǎng)技改升級(jí)，成品油受益于格局優(yōu)化。