華晨重整計(jì)劃仍在執(zhí)行：沈陽汽車擬收購其100%股權(quán)，華晨中國暫停出售資產(chǎn)

每經(jīng)記者 裴健如    每經(jīng)編輯 孫磊

日前，華晨中國（01114.HK）發(fā)布公告稱，公司獲華晨汽車集團(tuán)控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱華晨集團(tuán)）告知，經(jīng)各方同意，之前以拍賣方式擬出售遼寧鑫瑞汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱遼寧鑫瑞）所持公司0.44%股份一事已正式終止，且不再繼續(xù)進(jìn)行交割。

同時(shí)，公告顯示，沈陽汽車有限公司（以下簡(jiǎn)稱沈陽汽車）已簽訂有條件投資協(xié)議收購華晨集團(tuán)100%股權(quán)。不過，該收購的交割將在上述0.44%股權(quán)出售事項(xiàng)交割之后方可發(fā)生。

圖片來源：華晨中國公告

從2020年11月被裁定受理破產(chǎn)重整至今，華晨集團(tuán)的重整已持續(xù)三年有余，且波折不斷。就在去年8月，《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃》（以下簡(jiǎn)稱《重整計(jì)劃》）獲沈陽市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱沈陽中院）裁定批準(zhǔn)，但從最新信息看，華晨集團(tuán)的重整仍未正式完成。

在上述公告中，華晨中國方面表示，經(jīng)沈陽中院批準(zhǔn)的華晨集團(tuán)重整計(jì)劃仍在執(zhí)行。在收購交割后，沈陽汽車將透過華晨集團(tuán)及遼寧鑫瑞擁有本公司余下29.99%股份的間接股權(quán)。作為華晨集團(tuán)重整的一部分，遼寧鑫瑞將另行通過其他方式處置所持有的0.44%股份并完成交割。

早在去年7月3日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過查閱中拍平臺(tái)信息獲悉，遼寧鑫瑞持有的華晨中國華晨中國0.44%股權(quán)已于當(dāng)日上午10時(shí)05分在中拍平臺(tái)拍賣成交。最終拍賣會(huì)只有一個(gè)參與者，以底價(jià)成交，成交價(jià)為約1.58億元，溢價(jià)率為0%。

圖片來源：中拍平臺(tái)

而在此之前，華晨中國曾披露公告稱，華晨集團(tuán)重整投資人遴選評(píng)審委員會(huì)已選定沈陽汽車為華晨集團(tuán)重整的潛在投資人。作為華晨集團(tuán)重整的一部分，華晨集團(tuán)管理人建議以拍賣方式處置遼寧鑫瑞所持有的華晨中國0.44%股權(quán)。據(jù)悉，遼寧鑫瑞為華晨集團(tuán)全資子公司及華晨中國控股股東，持有華晨中國30.43%的股權(quán)。

作為華晨集團(tuán)重整投資人的沈陽汽車，為沈陽財(cái)瑞投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱沈陽財(cái)瑞）的全資附屬公司。企查查顯示，沈陽財(cái)瑞由沈陽財(cái)盛投資基金有限公司和沈陽地鐵經(jīng)營有限公司各持股50%。而沈陽財(cái)盛投資基金有限公司又由沈陽盛京金控投資集團(tuán)有限公司100%持股，后者由沈陽國資委持股67.421%；沈陽地鐵經(jīng)營有限公司由沈陽地鐵集團(tuán)有限公司100%持股，而沈陽國資委（即沈陽市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）對(duì)沈陽地鐵集團(tuán)有限公司持股88.7273%。

“華晨系”另一家上市公司——金杯汽車（600609.SH）此前曾在公告中表示，沈陽汽車的實(shí)際控制人為沈陽市國資委，具備相應(yīng)履約能力。

不過，根據(jù)金杯汽車最新公告，2024年2月5日，沈陽汽車與沈陽財(cái)瑞、沈陽財(cái)瑞汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱財(cái)瑞合伙）簽署了《關(guān)于沈陽汽車有限公司之增資協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《增資協(xié)議》）。

根據(jù)《增資協(xié)議》，財(cái)瑞合伙將對(duì)沈陽汽車增資43.80億元，沈陽汽車的注冊(cè)資本將由5億元增至48.80億元。增資后，財(cái)瑞合伙將持有沈陽汽車89.75%股權(quán)，原股東沈陽財(cái)瑞將持有沈陽汽車10.25%股權(quán)。本次增資款項(xiàng)將用于沈陽汽車支付參與華晨集團(tuán)等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合 并重整的投資款。本次增資前后，沈陽汽車的實(shí)際控制人不會(huì)發(fā)生變化，均為沈陽市國資委。

圖片來源：金杯汽車公告

根據(jù)沈陽汽車與華晨集團(tuán)等12家企業(yè)、管理人共同簽署的《華晨汽車集團(tuán)控股有限公司等12家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整之投資協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱《重整投資協(xié)議》），沈陽汽車擬作為總投資人，以取得華晨集團(tuán)100%股權(quán)的方式整體承接華晨集團(tuán)等12家實(shí)質(zhì)合并重整企業(yè)資產(chǎn)（華晨中國0.44%的股權(quán)，華晨集團(tuán)持有的、全部質(zhì)押給債權(quán)人的廣發(fā)銀行股份有限公司股權(quán)及相應(yīng)孳息，以及其他破產(chǎn)重整程序中依法已/擬通過拍賣或其他方式處置的資產(chǎn)除外），包括核心資產(chǎn)華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司的控制權(quán)及其他非上市資產(chǎn)，以及附件一清單所列示的融資租賃物。

據(jù)悉，沈陽汽車本次投資的交易對(duì)價(jià)不超過人民幣164億元，主要交易架構(gòu)為通過出資人權(quán)益調(diào)整，將華晨集團(tuán)100%股權(quán)調(diào)整至沈陽汽車，資金來源則為沈陽汽車自有及自籌資金。

此后，金杯汽車和同為華晨系上市公司的申華控股（600653.SH）曾發(fā)布公告稱，鑒于《重整計(jì)劃》已獲法院裁定批準(zhǔn)后生效，沈陽汽車將成為公司的間接控股股東，公司實(shí)際控制人將變更為沈陽市國資委。

值得一提的是，近期，有市場(chǎng)傳聞稱，“華晨集團(tuán)正考慮出售華晨寶馬剩余25%股份”。對(duì)此，華晨中國予以了否認(rèn)。“經(jīng)公司核實(shí)，上述報(bào)道不真實(shí)。截至本公告披露日，公司未得到任何來自于政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或公司股東有關(guān)上述傳聞的書面或口頭的信息。公司并不知悉媒體報(bào)道所載資料的來源。為避免對(duì)投資者構(gòu)成誤導(dǎo)，現(xiàn)予以澄清說明。”華晨中國在相關(guān)澄清公告中表示。

在全國乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹看來，華晨集團(tuán)的重整歷時(shí)已久，最終總歸要找到解決辦法。選定沈陽汽車為重整投資人，也是各方盡力解決問題，以期完成重整方式。但在車市競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，華晨集團(tuán)的前路仍不算十分明朗。

截至記者發(fā)稿，華晨中國報(bào)4.090港元/股，漲幅為0.988%；金杯汽車報(bào)3.15元/股，漲幅為0.64%；申華控股報(bào)1.49元/股，漲幅為2.76%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖