操盤(pán)必讀：重磅：證監(jiān)會(huì)換帥；利好消息不斷，超跌反彈開(kāi)啟；美股大型科技股普漲

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)高開(kāi)高走，集體收漲，納指漲0.95%，續(xù)創(chuàng)2022年1月份以來(lái)新高；標(biāo)普500指數(shù)漲0.82%，道指漲0.4%，均再創(chuàng)歷史收盤(pán)新高。大型科技股普漲，Meta漲逾3%，英偉達(dá)、微軟漲超2%，特斯拉漲超1%。中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.18%，阿里巴巴跌超5%，嗶哩嗶哩、京東、小鵬汽車(chē)跌超4%，蔚來(lái)、理想汽車(chē)、百度跌超2%。

2、國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)收漲，WTI 3月原油期貨收漲0.55美元，漲幅0.75%，報(bào)73.86美元/桶。布倫特4月原油期貨收漲0.62美元，漲幅0.79%，報(bào)79.21美元/桶。歐洲主要股指集體收跌，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.7%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.66%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.36%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.29%。

（二）宏觀新聞

1、2月7日消息，國(guó)務(wù)院決定，任命吳清同志為中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席，免去易會(huì)滿(mǎn)同志的中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席職務(wù)。

2、2月7日，據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委微信公眾號(hào)消息，近日，國(guó)家發(fā)展改革委商有關(guān)部門(mén)下達(dá)2023年增發(fā)國(guó)債第三批項(xiàng)目清單，共涉及項(xiàng)目2800多個(gè)，安排國(guó)債資金近2000億元，主要包括以京津冀為重點(diǎn)的華北地區(qū)等災(zāi)后恢復(fù)重建和提升防災(zāi)減災(zāi)能力，自然災(zāi)害應(yīng)急能力提升工程，重點(diǎn)自然災(zāi)害綜合防治體系建設(shè)工程，甘肅、青海災(zāi)后恢復(fù)重建等領(lǐng)域。第三批項(xiàng)目下達(dá)后，2023年1萬(wàn)億元增發(fā)國(guó)債項(xiàng)目全部下達(dá)完畢。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

國(guó)海證券：利好消息不斷，超跌反彈開(kāi)啟

1、市場(chǎng)小幅低開(kāi)后實(shí)現(xiàn)全面反彈，利好消息不斷，一是中央?yún)R金公司發(fā)布公告已于近日擴(kuò)大交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）增持范圍，并將持續(xù)加大增持力度、擴(kuò)大增持規(guī)模，堅(jiān)決維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。二是證監(jiān)會(huì)宣布加強(qiáng)轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)監(jiān)管，暫停新增轉(zhuǎn)融券規(guī)模，打擊利用融券交易實(shí)施不當(dāng)套利等違法違規(guī)行為。

2、救市政策“組合拳”發(fā)力，市場(chǎng)底再度夯實(shí)。繼1月底央行接連降準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)性降息后，救市政策“組合拳”發(fā)力。一是資金進(jìn)場(chǎng)策略由滬深300等大盤(pán)寬基指數(shù)ETF轉(zhuǎn)向中證500、中證1000等中小盤(pán)ETF，對(duì)市場(chǎng)的托底更加充分全面；二是從市場(chǎng)交易兩端入手，匯金加大增持力度、暫停新增轉(zhuǎn)融券，市場(chǎng)多空力量再度平衡；三是證監(jiān)會(huì)召開(kāi)推動(dòng)上市公司提升投資價(jià)值專(zhuān)題座談會(huì)，依法充分運(yùn)用好提升投資價(jià)值“工具箱”，包括股份回購(gòu)、大股東增持、常態(tài)化分紅、并購(gòu)重組等市場(chǎng)工具，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。

3、抑制市場(chǎng)反彈的諸多因素逐一解除，不宜過(guò)度悲觀。我們提出開(kāi)年下跌的年份多源于微觀流動(dòng)性環(huán)境的沖擊，2-3月市場(chǎng)的收益確定性會(huì)更強(qiáng)一些，多源于流動(dòng)性層面的政策催化，如降準(zhǔn)、增量資金入市、制度改革等。當(dāng)前伴隨中證500、1000雪球產(chǎn)品的敲入逐步進(jìn)入尾聲，出手平抑市場(chǎng)波動(dòng)，市場(chǎng)賣(mài)空力量緩解，抑制市場(chǎng)反彈的諸多因素解除，不宜過(guò)度悲觀。

4、2月超跌反彈首選景氣成長(zhǎng)，維持成長(zhǎng)+高股息啞鈴型配置思路。過(guò)年前后市場(chǎng)風(fēng)格往往向中小成長(zhǎng)傾斜，在經(jīng)歷了1月份充分調(diào)整之后中證500、中證1000等中小成長(zhǎng)估值處于歷史低位，性?xún)r(jià)比凸顯此外，低波紅利仍是全年類(lèi)通縮環(huán)境下重要的配置方向，高股息將進(jìn)一步擴(kuò)散。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)報(bào)道，2月5日，國(guó)家醫(yī)保局下發(fā)《關(guān)于建立新上市化學(xué)藥品首發(fā)價(jià)格形成機(jī)制 鼓勵(lì)高質(zhì)量創(chuàng)新的通知》征求意見(jiàn)稿?！兑庖?jiàn)稿》從藥學(xué)物質(zhì)基礎(chǔ)、臨床價(jià)值、循證證據(jù)強(qiáng)度等維度，對(duì)企業(yè)評(píng)價(jià)新上市藥品創(chuàng)新質(zhì)量給予指引。創(chuàng)新藥作為醫(yī)藥領(lǐng)域的前沿力量，對(duì)于推動(dòng)醫(yī)學(xué)進(jìn)步和改善人類(lèi)健康具有不可估量的重要性。中國(guó)針對(duì)創(chuàng)新藥行業(yè)的政策持續(xù)聚焦"鼓勵(lì)創(chuàng)新藥研發(fā)、加快新藥上市"。目前，創(chuàng)新藥市場(chǎng)規(guī)模在中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)中占主導(dǎo)地位。中國(guó)創(chuàng)新藥市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)速度將高于仿制藥市場(chǎng)。概念股包括博瑞醫(yī)藥，京新藥業(yè)等。

2、國(guó)家發(fā)展改革委等部門(mén)近日發(fā)布《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平2024年版)》，將擴(kuò)大重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備覆蓋范圍。在2022年已明確能效水平的20種產(chǎn)品設(shè)備基礎(chǔ)上，增加工業(yè)鍋爐、數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、充電樁、通信基站、光伏組件等23種產(chǎn)品設(shè)備或設(shè)施，進(jìn)一步支撐重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能減排降碳。隨著數(shù)據(jù)中心綠色化發(fā)展成為趨勢(shì)，人工智能領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)高性能算力需求飛躍式增長(zhǎng)，液冷服務(wù)器市場(chǎng)近年來(lái)在中國(guó)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，到2027年，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到89億美元。概念股包括英維克，高瀾股份等。

3、據(jù)報(bào)道，日前，吉利未來(lái)出行星座第二個(gè)軌道面，在西昌衛(wèi)星發(fā)射中心以一箭11星方式成功發(fā)射。衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，所有衛(wèi)星狀態(tài)正常，發(fā)射任務(wù)獲得成功。至此，吉利未來(lái)出行星座已完成兩個(gè)軌道面發(fā)射部署，在軌衛(wèi)星達(dá)20顆。近年來(lái)，隨著相關(guān)支持政策出臺(tái)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、商業(yè)航天的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間十分可觀。泰伯智庫(kù)則預(yù)測(cè)，2023~2028年，商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入發(fā)展黃金期，2025年僅中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模就將達(dá)2.8萬(wàn)億元。概念股包括航宇微，天銀機(jī)電高瀾股份等。