西部信托的“破”與“立”

近期，信托行業(yè)2023年的經(jīng)營情況陸續(xù)揭曉。

根據(jù)行業(yè)公開研報，截至2024年1月16日，已有52家信托公司在銀行間市場陸續(xù)披露2023年未經(jīng)審計的經(jīng)營數(shù)據(jù)。

整體來看，近半數(shù)信托機構(gòu)出現(xiàn)下滑趨勢，行業(yè)轉(zhuǎn)型邁入“深水區(qū)”；但同時，挑戰(zhàn)與機遇并存。部分信托公司加強科技支撐、調(diào)整組織架構(gòu)、實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，表現(xiàn)出較強的韌性和競爭力，行業(yè)排名明顯提升，西部信托即其中之一。 

“破”與“立”之間，或許蹚出了一條新路。

排名突破，首次進入TOP30

上述研報依據(jù)營業(yè)收入、信托業(yè)務(wù)收入、固有收入總額、利潤總額等多個維度進行排名。從榜單來看，大多數(shù)信托企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的位次變化并不大，TOP30中，西部信托是本年度出現(xiàn)的新面孔。

2023年，其信托業(yè)務(wù)收入排名為27位，首次躋身行業(yè)前三十名，成為提升比較明顯的企業(yè)之一。固有收入總額、利潤總額均排名29位，行業(yè)凈利潤排名28位，在諸多指標(biāo)上刷新紀錄。

要知道，目前信托行業(yè)延續(xù)轉(zhuǎn)型態(tài)勢，伴隨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收窄、增長新動能不足等陣痛，信托公司想要逆勢上升有相當(dāng)?shù)碾y度。

截至2023年年底，西部信托已經(jīng)連續(xù)4年實現(xiàn)行業(yè)排名穩(wěn)步提升，呈現(xiàn)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的良好態(tài)勢。拉長時間線來看，2020年至2023年，西部信托的信托業(yè)務(wù)收入行業(yè)排名分別為42位、39位、32位、27位，最新排名較2020年上升15位；同期利潤總額的排名分別為41位、37位、35位、29位，亦提升了12位。

排名提升背后，意味著西部信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取得初步成效，已經(jīng)有了進入行業(yè)更高梯隊的實力；同時也驗證了在信托行業(yè)整體變局下，能夠回歸信托本源定位，對風(fēng)險把控意識強的信托公司，還是有進一步提升位次和能級的發(fā)展機遇。

業(yè)績穩(wěn)健，固收超行業(yè)增速

進一步翻看榜單發(fā)現(xiàn)，行業(yè)信托業(yè)務(wù)收入同比有所下降，但固有業(yè)務(wù)收入微幅上升。

相比之下，西部信托是少數(shù)受到影響較小的信托公司。其信托業(yè)務(wù)收入從2020年的7.23億元，逐年增加到2023年的7.75億元；利潤總額從2020年的5.69億元增加到2023年的5.83億元。在行業(yè)盈利水平普遍下滑的情況下依然保持相對穩(wěn)健的走勢。

從固有業(yè)務(wù)收入來看，2023年信托行業(yè)固有收入同比增長5.31%，公布年報的信托公司僅有四成實現(xiàn)增長，另外還出現(xiàn)8家公司固有業(yè)務(wù)虧損。而西部信托固有業(yè)務(wù)收入同比增長達到了31.67%，遠超行業(yè)增速。

可以說，2023年信托企業(yè)大考中，西部信托交出了一份不錯的“成績單”。

值得注意的一點是，西部信托于2023年9月剛剛完成了增資，注冊資本由20億元變更為40億元。

于西部信托而言，增資可以進一步增強公司資本實力，提高其社會公信力和資產(chǎn)償付能力，保障戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)調(diào)整的落地，有利于公司快速擴大相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模，或?qū)槲鞑啃磐泻罄m(xù)發(fā)展貢獻新動力。

主動破局，定位“小而美”

對于整個行業(yè)來講，未來加快轉(zhuǎn)型仍是主基調(diào)。尤其是信托業(yè)務(wù)三分類新規(guī)的正式出臺，信托業(yè)的業(yè)務(wù)體系和盈利模式正面臨重構(gòu)：標(biāo)品信托和財富管理信托或成為主方向，其他創(chuàng)新型服務(wù)信托加快探路步伐。

在此基礎(chǔ)上，信托公司的定位尤為重要。一個新現(xiàn)象是，許多信托企業(yè)不再追求“大而全”，而是根據(jù)自身資源稟賦，走專業(yè)化、差異化之路，從外延式經(jīng)營模式變?yōu)閮?nèi)涵式發(fā)展。

西部信托亦在主動破局，定位“小而美的精品信托公司”。

具體到業(yè)務(wù)上，西部信托大力布局標(biāo)品信托，培育金融市場投資能力，同時探索產(chǎn)融、家族信托等業(yè)務(wù)場景。

2023年，西部信托固收類產(chǎn)品余額增速超120%，銀行、券商等機構(gòu)直投業(yè)務(wù)占比顯著提升，讓信托資產(chǎn)的投資功能得到進一步發(fā)揮。

此外，西部信托落地西安人民大廈、金信大廈兩單CMBS項目，發(fā)布西部地區(qū)首單養(yǎng)老場景家庭服務(wù)信托等，產(chǎn)融結(jié)合不斷推進。

報告期內(nèi)，西部信托家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模增長幅度超400%，最大一單規(guī)模近3億元。

圖片來源：VCG211329412941

在主要業(yè)務(wù)的支撐上，西部信托加快信息系統(tǒng)建設(shè)，近年來，公司信托綜合業(yè)務(wù)管理平臺、證券資管系統(tǒng)、票據(jù)質(zhì)押業(yè)務(wù)系統(tǒng)等新系統(tǒng)陸續(xù)上線，根據(jù)自身業(yè)務(wù)持續(xù)升級迭代平臺的信息化水平和管理效率，已然成為公司轉(zhuǎn)型的重要力量。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效顯著的同時，西部信托的行業(yè)認可度和競爭力亦在進一步提升。

2023年，西部信托獲得11項行業(yè)重量級獎項，涵蓋標(biāo)品信托、資產(chǎn)證券化、綠色信托等各業(yè)務(wù)類型，同時還獲得多項綜合類大獎，轉(zhuǎn)型成效和產(chǎn)品創(chuàng)新能力獲得業(yè)界及權(quán)威媒體的充分認可。

尤其是在規(guī)避風(fēng)險上，西部信托頗具前瞻性，在房地產(chǎn)等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)壓降比較早，因此躲過了國內(nèi)房地產(chǎn)市場大幅調(diào)整帶來的沖擊。自2019年以來，西部信托連續(xù)五年獲得相關(guān)機構(gòu)頒發(fā)“誠信托”獎項，有著較好的市場聲譽。

從長期發(fā)展預(yù)期來看，未來西部信托業(yè)務(wù)驅(qū)動力、數(shù)字化運營力和專業(yè)化的產(chǎn)品模式將持續(xù)耦合，形成相互協(xié)同、彼此聯(lián)動的體系。隨著信托行業(yè)逐步回歸理性，業(yè)務(wù)向經(jīng)營穩(wěn)健或具有自身特色的信托公司集中將成為趨勢，西部信托的未來發(fā)展值得期待。