確保關(guān)鍵半導(dǎo)體設(shè)備具有自主知識產(chǎn)權(quán)，盛美上海欲借定增強(qiáng)化科創(chuàng)能力

1月25日晚間，盛美上海發(fā)布了一則定增預(yù)案，計劃向特定對象發(fā)行股票以籌集資金，總額不超過45億元。定增資金將用于投資于研發(fā)和工藝測試平臺建設(shè)項目（9.4億元）、高端半導(dǎo)體設(shè)備迭代研發(fā)項目（22.55億元）以及補充流動資金（13.04億元）。

盛美上海是一家專注于開發(fā)、制造和銷售集成電路制造業(yè)關(guān)鍵設(shè)備的公司，其產(chǎn)品包括半導(dǎo)體清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍設(shè)備、立式爐管系列設(shè)備等。

需要注意的是，目前只是披露定增預(yù)案，距離真正融資發(fā)行需一年至一年半時間。在當(dāng)前環(huán)境下，上市公司能夠獲得融資預(yù)案的受理也表明其質(zhì)量過硬，具備較強(qiáng)的市場競爭力。1月29日，公司發(fā)布公告稱基于對公司未來發(fā)展的堅定信心以及對公司股票長期投資價值的認(rèn)可，同時為了維護(hù)廣大股東的利益，提升投資者的信心，公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書三人計劃以自有資金或自籌資金從二級市場增持公司股票，增持金額合計不低于人民幣900萬元且不超過人民幣1,200萬元。

定增背景與動因：加強(qiáng)研發(fā)實力、鞏固技術(shù)優(yōu)勢

盛美上海表示，此次定增旨在進(jìn)一步加強(qiáng)在半導(dǎo)體專用設(shè)備領(lǐng)域的研發(fā)實力，鞏固技術(shù)優(yōu)勢，并促進(jìn)平臺化戰(zhàn)略的實施。其中，研發(fā)和工藝測試平臺建設(shè)項目將建立集成電路設(shè)備研發(fā)和工藝測試平臺，以提升研發(fā)測試能力，為產(chǎn)品開發(fā)提供更完善的測試服務(wù)。

高端半導(dǎo)體設(shè)備迭代研發(fā)項目將通過購置研發(fā)軟硬件設(shè)備和配備相應(yīng)研發(fā)人員，對已形成設(shè)備整體設(shè)計方案的項目進(jìn)行進(jìn)一步迭代開發(fā)，以確保關(guān)鍵技術(shù)和裝備具有全球自主知識產(chǎn)權(quán)，助力公司拓展中國市場和國際市場，推動公司進(jìn)一步發(fā)展壯大。

從行業(yè)情況來看，2022年，中國市場半導(dǎo)體設(shè)備銷售額增長至283億美元，占全球市場份額的26.26%，連續(xù)第三年成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場。

根據(jù)SEMI統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年前三季度，受益于中國市場對成熟節(jié)點技術(shù)的強(qiáng)勁需求和消費能力，在全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額同比下降2.05%的情況下，中國市場逆勢增長11.68%，銷售額達(dá)到244.7億美元，占全球市場份額的31.28%。

相比之下，盛美上海的業(yè)績表現(xiàn)更佳。盛美上海表示，2023年前三季度，公司實現(xiàn)營收同比增長39.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長52.57%。在客戶訂單方面，截至2023年9月27日，公司在手訂單總額為67.96億元，同比增長46.33%。

盛美上海表示，中國存儲和邏輯都仍處于多年擴(kuò)張期，因為中國的市場需求巨大。對市場而言，中高端產(chǎn)品只要做得出來一定有銷路，同時隨著企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)品也將產(chǎn)生巨大的發(fā)展空間。因此中國企業(yè)只要在技術(shù)上不斷地前進(jìn)，未來市場是充足的，中國和國際一樣，近幾年都還在成長期。

訂單方面，公司對2024年前景較為樂觀，尤其中國市場將比去年更好。公司對中國市場未來幾年發(fā)展充滿信心。2024年和2025年，希望公司爐管、Track、PECVD加入銷售行列支撐公司未來5到8年的高成長。目前公司設(shè)置戰(zhàn)略目標(biāo)為實現(xiàn)50%中國銷售，50%海外銷售，這是繼續(xù)保持公司后續(xù)保持高速成長的后繼力量。

可以看出，盛美上海業(yè)績表現(xiàn)，大幅優(yōu)于全球半導(dǎo)體設(shè)備市場總體表現(xiàn)。而上市公司所處的半導(dǎo)體專用設(shè)備制造行業(yè)屬于資金密集與技術(shù)密集性行業(yè)，人才培養(yǎng)和發(fā)展也需要持續(xù)的資金支持。

盛美上海認(rèn)為，目前，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，公司的營運資金需求也不斷增加，僅依靠內(nèi)部經(jīng)營積累已經(jīng)較難滿足新增業(yè)務(wù)發(fā)展對資金的需求。因此，定增募集資金補充流動資金，有利于緩解公司未來的資金壓力，保障公司業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的順利實施，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

公司技術(shù)雄厚

科創(chuàng)板的創(chuàng)立，旨在促進(jìn)科技創(chuàng)新、支持高成長性企業(yè)、提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力、培育創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)以及引導(dǎo)資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，為中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供更多動力和支撐。

盛美上海表示，公司自設(shè)立以來，一直專注于為全球集成電路行業(yè)提供領(lǐng)先的設(shè)備及工藝解決方案，并堅持差異化國際競爭和原始創(chuàng)新的發(fā)展戰(zhàn)略。通過自主研發(fā)，公司已經(jīng)建立了較為完善的知識產(chǎn)權(quán)體系，憑借豐富的技術(shù)和工藝積累，形成了具有國際領(lǐng)先的一系列前道半導(dǎo)體工藝設(shè)備。

這些設(shè)備包括但不限于清洗設(shè)備、半導(dǎo)體電鍍設(shè)備、立式爐管系列設(shè)備、前道涂膠顯影Track設(shè)備、等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積PECVD設(shè)備、無應(yīng)力拋光設(shè)備等。此外，公司還提供后道封裝工藝設(shè)備以及硅材料襯底制造工藝設(shè)備等產(chǎn)品，以滿足客戶不斷增長的需求。

憑借著多年深耕集成電路設(shè)備產(chǎn)業(yè)所積累的經(jīng)驗，公司掌握了成熟的核心關(guān)鍵工藝技術(shù)、生產(chǎn)制造能力和原始創(chuàng)新的研發(fā)能力。公司已成為國內(nèi)清洗設(shè)備及電鍍設(shè)備的龍頭，公司清洗設(shè)備可以覆蓋95%以上的清洗工藝，爐管LPCVD及高溫擴(kuò)散爐設(shè)備已進(jìn)入批量生產(chǎn)，爐管ALD設(shè)備及前道涂膠顯影Track設(shè)備已在客戶端驗證中，PECVD設(shè)備的in-house研發(fā)也已進(jìn)入尾聲，有望今年進(jìn)入多家客戶端驗證。此外，公司擁有成熟的供應(yīng)鏈管理和制造體系，與集成電路產(chǎn)業(yè)鏈中下游應(yīng)用市場的需求相契合。

公司以領(lǐng)先的技術(shù)和豐富的產(chǎn)品線為基礎(chǔ)，已經(jīng)發(fā)展成為中國少數(shù)具有一定國際競爭力的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商之一。其產(chǎn)品不僅得到了眾多國內(nèi)外主流半導(dǎo)體廠商的認(rèn)可，而且贏得了良好的市場口碑，為公司的持續(xù)發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

半導(dǎo)體行業(yè)是資金密集型和人才密集型，半導(dǎo)體設(shè)備的研發(fā)離不開人才。目前，盛美上海形成了一支具有國際競爭力的核心技術(shù)團(tuán)隊，這些核心技術(shù)人員具備扎實的差異化創(chuàng)新技術(shù)實力和豐富的行業(yè)經(jīng)驗。截至2023年9月30日，公司的研發(fā)人員數(shù)量為724人，占公司員工總數(shù)的46.89%。從研發(fā)人員的學(xué)歷結(jié)構(gòu)來看，博士研究生學(xué)歷的有8人，碩士研究生學(xué)歷的有335人，本科學(xué)歷的有324人，整體學(xué)歷程度較高。

此外，在潔凈室運維人才方面，公司自2007年開始就設(shè)立了研發(fā)潔凈室，并由EHS部門專門負(fù)責(zé)運維。通過多年的積累，公司建立了一支經(jīng)驗豐富的潔凈室運維人才團(tuán)隊，他們能夠為本項目的研發(fā)測試環(huán)境的維護(hù)提供人才保障。

可以看出，盛美上海擁有一支強(qiáng)大的技術(shù)人才隊伍，他們是公司創(chuàng)新發(fā)展的重要支撐。在未來定增項目實施中，這些技術(shù)人才將發(fā)揮重要作用，提高公司的研發(fā)測試能力，加速新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，為公司的持續(xù)發(fā)展注入強(qiáng)大動力。

盛美上海表示，2023年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場銷售預(yù)計與去年持平，2025年全球設(shè)備市場預(yù)計會回落到1000億美金規(guī)模。但是到2026年，全球設(shè)備市場將迎來新一輪增長周期，屆時將有更多的需求和機(jī)會。盛美上海二次增發(fā)就是要確保公司能夠趕上下一輪的增長周期，確保公司在未來5-8年持續(xù)高增長。

通過本次定增項目的實施，盛美上海將進(jìn)一步加強(qiáng)在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的科技創(chuàng)新能力，助力公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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