基建投資景氣度回升，建材板塊逆勢(shì)上行，建材ETF（159745）漲超1.3%

每經(jīng)編輯 彭水萍

海南瑞澤漲停，堅(jiān)朗五金、顧地科技、西藏天路等多股高漲。建材ETF（159745）漲超1.3%，成交額超4300萬(wàn)元。

基建方面，全年廣義、狹義基建投資累計(jì)同比分別+8.2%/+5.9%，而單月同比分別為10.7%/+6.8%，增速環(huán)比11月均有明顯提升，與12月PMI數(shù)據(jù)回升基本吻合，顯示基建景氣度有所回升。原因來(lái)看或與12月兩批增發(fā)國(guó)債資金陸續(xù)到位有關(guān)；地產(chǎn)方面，竣工仍延續(xù)較高景氣度，12月竣工面積單月同比+15.3%，全年累計(jì)同比+17%，基建景氣度回升有望拉動(dòng)建材板塊需求提升。

華創(chuàng)證券表示，整體來(lái)看，各地地產(chǎn)新政對(duì)地產(chǎn)需求的傳導(dǎo)仍有待時(shí)日，但當(dāng)前政策托底信號(hào)較為明顯，除去年增發(fā)的萬(wàn)億國(guó)債之外，當(dāng)前多個(gè)地方政府會(huì)議亦提及“超長(zhǎng)期特別國(guó)債”，預(yù)計(jì)將替代部分專項(xiàng)債，對(duì)基建投資額形成有力支撐；此外PSL時(shí)隔1年再次重啟，考慮到本輪PSL主要投向“三大工程”，具備較強(qiáng)的針對(duì)性，本輪PSL的投放有望部分對(duì)沖本輪地產(chǎn)投資需求下行，推動(dòng)地產(chǎn)鏈企穩(wěn)。