電力設(shè)備及新能源行業(yè)：南網(wǎng)第二批次計量產(chǎn)品中標金額穩(wěn)定增長，智能電表需求景氣度仍然持續(xù)（長城證券研報）

每經(jīng)AI快訊，2024年1月16日，長城證券發(fā)布研報點評電力設(shè)備及新能源行業(yè)。

中標情況：2023年12月25日，南方電網(wǎng)公司發(fā)布2023年計量產(chǎn)品第二批框架招標項目中標公示，中標總金額約27.19億元，占2023年度全年金額的71.89%，環(huán)比增長約46.58%。本次共12個品類產(chǎn)品招標，其中低壓集抄系統(tǒng)設(shè)備（智能量測型）和負荷管理終端（智能量測型）為第一年招標；共27家企業(yè)實現(xiàn)中標，其中電能表分項中標企業(yè)19家。

南網(wǎng)第二批電表中標格局略有變化，計量終端金額顯著增長，彰顯景氣周期。根據(jù)南網(wǎng)計量產(chǎn)品第二批招標結(jié)果，本次中標金額前三名企業(yè)分別為威勝（威勝集團+威勝信息）、青島鼎信通訊股份有限公司和寧波三星醫(yī)療電氣股份有限公司。智能電表中標前三名企業(yè)分別為威勝、鼎信通訊和寧夏隆基，計量終端中標前三名企業(yè)分別為威勝、三星醫(yī)療和華立科技，威勝保持多領(lǐng)域中標首位，在南網(wǎng)計量產(chǎn)品中標中占據(jù)重要地位。

主要設(shè)備中標情況：

（1）智能電能表：總招標金額14.68億元，環(huán)比增長28.67%，同比略下降，其中威勝（9.74%）、鼎信通訊（8.97%）、寧夏隆基（8.54%）；

（2）計量終端：總招標金額3.33億元，環(huán)比增長155.69%，同比增長135.96%，其中威勝（24.66%）、三星醫(yī)療（21.16%）、華立科技（18.02%）；

（3）通信模塊：通信模塊總招標金額8.96億元，環(huán)比增長88.23%，同比增長54.70%，其中鼎信通訊（7.10%）、威勝（6.81%）、南網(wǎng)科技（6.21%）；

（4）電能表用外置斷路器：電能表用外置斷路器總招標金額1.32億元，環(huán)比同比降幅較大，其中正泰電器（31.51%）、南京飛騰（28.49%）、未來電器（21.01%）。

投資建議：計量產(chǎn)品招標中智能電表占據(jù)主要地位，現(xiàn)階段電能表出口成為主要趨勢，在國內(nèi)+海外的雙重驅(qū)動下，建議關(guān)注電能表中標排名居前，且具備海外市場拓展能力的相關(guān)標的，建議關(guān)注此次中標變化較大的鼎信通訊、科陸電子、林洋能源，以及已經(jīng)進行海外市場發(fā)展的海興電力、三星醫(yī)療、炬華科技等。

風險提示：電網(wǎng)投資完成不及預(yù)期；計量產(chǎn)品招標不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇；電表出口面臨境外業(yè)務(wù)經(jīng)營風險；政策依賴性較強

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)