工銀資本聯(lián)合中國(guó)電子設(shè)立投資基金 注冊(cè)資本100億元

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 張益銘    

近日，天津中電工融股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，企業(yè)執(zhí)行事務(wù)合伙人之一為工銀資本。

近年來(lái)，工銀資本聯(lián)合不同主體陸續(xù)設(shè)立多個(gè)有限合伙股權(quán)投資基金企業(yè)。記者注意到，有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)滿(mǎn)足一定條件可享受相應(yīng)稅收優(yōu)惠。

執(zhí)行事務(wù)合伙人之一為工銀資本

根據(jù)工商信息，天津中電工融股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）由4家公司出資成立，分別為工銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工銀投資”）、工銀資本管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工銀資本”）、中電金投控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中電金投”）、中國(guó)教育電子有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)電子”）。

圖片來(lái)源：國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)

天津中電工融股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱(chēng)“天津中電工融”）執(zhí)行事務(wù)合伙人為工銀資本、中國(guó)電子。而工銀資本實(shí)控人為工銀投資，中國(guó)電子實(shí)控人為中電金投。

天津中電工融工商信息顯示，其成立于1月12日，注冊(cè)資本100億元，經(jīng)營(yíng)范圍為，一般項(xiàng)目：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)（須在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案登記后方可從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。

根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，執(zhí)行事務(wù)合伙人之一工銀資本為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，業(yè)務(wù)類(lèi)型為私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資類(lèi)FOF基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資類(lèi)FOF基金。

根據(jù)工商信息，執(zhí)行事務(wù)合伙人之一中國(guó)電子業(yè)務(wù)范圍為，學(xué)習(xí)機(jī)、微機(jī)及外部設(shè)備、集成電路、電子網(wǎng)絡(luò)和電教系統(tǒng)的研制、開(kāi)發(fā)及產(chǎn)品的批發(fā)、零售；電子產(chǎn)品的零售、代銷(xiāo)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

記者注意到，2023年2月，工銀投資副總裁陸勝東發(fā)表文章指出，子公司工銀資本與央企設(shè)立的戰(zhàn)略組合式基金圍繞央企主責(zé)主業(yè)開(kāi)展股權(quán)投資，基金主要聚焦綠色發(fā)展、先進(jìn)制造、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施、幸福產(chǎn)業(yè)、國(guó)企改革等領(lǐng)域，積極服務(wù)國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)可對(duì)應(yīng)享受稅收優(yōu)惠

2021年初發(fā)布的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系行動(dòng)方案》提出，培育資本市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者。穩(wěn)步推進(jìn)銀行理財(cái)子公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立，鼓勵(lì)銀行及銀行理財(cái)子公司依法依規(guī)與符合條件的證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合作。

2023年2月，工銀投資副總裁陸勝東發(fā)表的文章還指出，發(fā)揮“雙GP”的穿透決策機(jī)制作用，提升投資質(zhì)效。央企戰(zhàn)略組合式基金通常采用按項(xiàng)目實(shí)繳、合作方獨(dú)立審批、共同管理的模式，既有利于“金融+產(chǎn)業(yè)”風(fēng)控交叉驗(yàn)證、提升風(fēng)險(xiǎn)把控力度，也奠定了社會(huì)募資方獨(dú)立決策、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的良性合作基礎(chǔ)。

工銀資本通過(guò)設(shè)立純股權(quán)投資基金向科創(chuàng)領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資，幫助企業(yè)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、緩解資金壓力、加速業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配。后續(xù)積極參與企業(yè)公司治理，提供投貸聯(lián)動(dòng)、市場(chǎng)開(kāi)拓、財(cái)務(wù)管理等多重增值服務(wù)，助力企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)股權(quán)價(jià)值提升，不斷提升企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)帶來(lái)的股權(quán)增值收益。

此外，2023年10月，工銀資本副總經(jīng)理韓忠偉在與其他公司座談時(shí)提到，工銀資本聚焦服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和融入地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極布局新能源、半導(dǎo)體等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，穩(wěn)步推動(dòng)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)增量擴(kuò)面提質(zhì)，助力實(shí)體企業(yè)降本增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)。

記者發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)，工銀資本聯(lián)合其他主體設(shè)立多個(gè)有限合伙股權(quán)投資基金，包括上海工融戰(zhàn)鑫私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）、越秀工融灣區(qū)（廣州）產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、山東工融新希望股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、鹽城工融匯創(chuàng)新能源股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等。上述有限合伙企業(yè)名稱(chēng)均含“工融”二字。

記者另外注意到，有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)滿(mǎn)足一定條件可享受對(duì)應(yīng)稅收優(yōu)惠。根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合伙創(chuàng)投企業(yè)）采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：

一是法人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

二是個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41183865137