今年首例險(xiǎn)資舉牌！投資綠色能源上市公司，這家險(xiǎn)企目前浮盈1.4億

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 馬子卿    

1月3日晚間，華光環(huán)能（SH600475，股價(jià)11.30元，市值107億元）發(fā)布公告，1月3日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司出具《過戶登記確認(rèn)書》，本次國聯(lián)集團(tuán)向紫金保險(xiǎn)協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份過戶登記完成后，國聯(lián)集團(tuán)持有華光環(huán)能6.35億股股份，占公司總股本的67.2441%；紫金保險(xiǎn)持有華光環(huán)能4719.47萬股股份，占公司總股本的5.0012%。

1月4日，紫金保險(xiǎn)發(fā)布了舉牌公告。紫金保險(xiǎn)方面表示，本次投資成本在1倍凈資產(chǎn)左右的價(jià)格，投資標(biāo)的是一家穩(wěn)定運(yùn)營的能源環(huán)保類公用事業(yè)公司，按2024年1月3日二級(jí)市場的收盤價(jià)來看，項(xiàng)目有30%的安全邊際，既有效實(shí)現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增值，也主動(dòng)優(yōu)化了保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

二級(jí)市場上，華光環(huán)能近日表現(xiàn)亮眼，截至1月4日，已連續(xù)6個(gè)交易日上漲，漲幅約為15%。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)此認(rèn)為，這是市場對(duì)于險(xiǎn)資支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的認(rèn)可。根據(jù)相關(guān)公告顯示，該筆交易轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.94億，目前相關(guān)股票市值達(dá)5.33億元，紫金保險(xiǎn)該筆投資浮盈約1.39億元。

出資3.94億元，紫金保險(xiǎn)受讓股份達(dá)到舉牌線

2022年8月25日，華光環(huán)能首次披露了股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)信息，國聯(lián)集團(tuán)擬通過公開征集受讓方的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的不高于華光環(huán)能總股本25%的股票。本次轉(zhuǎn)讓不會(huì)導(dǎo)致華光環(huán)能第一大股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。

2023年11月10日，國聯(lián)集團(tuán)分別與國調(diào)基金二期、紫金保險(xiǎn)簽訂了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，兩者分別受讓華光環(huán)能1.38億股、4719.47萬股股份，對(duì)應(yīng)占總股本的14.6166%、5.0012%。此次受讓價(jià)格均為每股8.35元，受讓價(jià)款總計(jì)15.46億元，國調(diào)基金二期、紫金保險(xiǎn)的受讓價(jià)款分別約11.52億元、3.94億元。

受讓完成后，國調(diào)基金二期、紫金保險(xiǎn)將分別躍居華光環(huán)能第二、第三大股東。三季報(bào)顯示，華光環(huán)能前兩大股東為國聯(lián)集團(tuán)、無錫國聯(lián)金融投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“國聯(lián)金融”），分別持股72.25%、1.24%。國聯(lián)金融為國聯(lián)集團(tuán)全資子公司，系國聯(lián)集團(tuán)一致行動(dòng)人。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，國聯(lián)集團(tuán)合計(jì)仍可控制華光環(huán)能53.87%的股份。

本次過戶登記完成后，紫金保險(xiǎn)持有華光環(huán)能的股份數(shù)已達(dá)到5%舉牌線，這也是今年險(xiǎn)資的首次舉牌。

1月4日，紫金保險(xiǎn)發(fā)布舉牌公告稱，以自有資金買入華光環(huán)能A股股票。以2024年1月2日華光環(huán)能A股收盤價(jià)10.63元/股為基準(zhǔn)，公司持有華光環(huán)能A股市值5.02億元，占2023年三季度末總資產(chǎn)的比例為2.5%。截至2024年1月2日，公司權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額為47.31億元，占2023年三季度末總資產(chǎn)的比例為23.61%。截至2023年9月30日，公司總資產(chǎn)為200.4億元，凈資產(chǎn)為93.17億元。

已納入股票投資管理，目前投資浮盈約1.4億

作為一家老牌國企，華光環(huán)能重點(diǎn)發(fā)展能源和環(huán)保兩大產(chǎn)業(yè)，江蘇省內(nèi)集綠色能源、環(huán)保、先進(jìn)制造于一體的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。2023年前三季度，華光環(huán)能實(shí)現(xiàn)營收約77.04億元，同比增長27.39%；歸母凈利潤約5.15億元，同比增長3.52%。

二級(jí)市場上，華光環(huán)能最近幾個(gè)交易日連續(xù)上漲，1月3日漲幅近5%。1月4日開盤后，華光環(huán)能股價(jià)再度上漲，截至4日收盤，其股價(jià)為11.3元/股，漲幅達(dá)1.53%，市值107億元。根據(jù)紫金保險(xiǎn)相關(guān)公告，該公司將本次舉牌華光環(huán)能A股股票納入股票投資管理。從目前股價(jià)看，紫金保險(xiǎn)該筆交易已產(chǎn)生浮盈約1.39億元。

紫金保險(xiǎn)方面表示，紫金保險(xiǎn)與華光環(huán)能攜手同行是一場雙贏的合作，是雙方優(yōu)化資產(chǎn)配置的重要舉措。對(duì)華光環(huán)能來說，股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將改善公司的治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)嫁接了新的資源，成長空間有望進(jìn)一步打開。對(duì)紫金保險(xiǎn)而言，本次投資成本在1倍凈資產(chǎn)左右的價(jià)格，投資標(biāo)的是一家穩(wěn)定運(yùn)營的能源環(huán)保類公用事業(yè)公司，按2024年1月3日二級(jí)市場的收盤價(jià)來看，項(xiàng)目有30%的安全邊際，既有效實(shí)現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增值，也主動(dòng)優(yōu)化了保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

紫金保險(xiǎn)成立于2009年5月，是總部設(shè)立在江蘇省的全國性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，注冊資本60億元人民幣，在江蘇金融四梁八柱體系中占據(jù)重要位置。作為一家省財(cái)政廳主管的國有大型金融企業(yè)，紫金保險(xiǎn)自2012年起已連續(xù)11年實(shí)現(xiàn)盈利。償付能力報(bào)告顯示，截至2023年第三季度，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入93.79億元，凈利潤2.09億元。

紫金保險(xiǎn)表示，這次戰(zhàn)略入股進(jìn)一步加大了對(duì)綠色能源、環(huán)保、先進(jìn)制造業(yè)的支持力度，深入踐行ESG發(fā)展理念，做好綠色金融大文章，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)外，項(xiàng)目落地促進(jìn)“產(chǎn)業(yè)+保險(xiǎn)”的深入賦能，對(duì)內(nèi)，有效提升了紫金保險(xiǎn)的“投保聯(lián)動(dòng)”。項(xiàng)目協(xié)議簽署后，不僅為紫金保險(xiǎn)帶來可觀的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)紫金保險(xiǎn)也將以該項(xiàng)目為抓手，與無錫市政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，全面深化無錫產(chǎn)業(yè)與紫金保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)合作，力求形成產(chǎn)業(yè)保險(xiǎn)為政府管理賦能，服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的示范項(xiàng)目。

一位券商分析師在受訪時(shí)認(rèn)為，ESG本身就是一大發(fā)展方向，保險(xiǎn)資管產(chǎn)品后續(xù)可能也會(huì)有主題性投資，不限于二級(jí)市場投資。例如，以股權(quán)投資等方式可以平滑收益波動(dòng)拉長久期。

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