公募基金業(yè)績排名競爭白熱化 業(yè)內(nèi)人士：冠軍成色較往年大打折扣

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

2023年還剩下最后幾天，公募基金業(yè)績排名競爭進入最后的白熱化階段。

從目前業(yè)績排名來看，東方基金的周思越、東吳基金的劉元海、華夏的顧鑫峰、泰信的董山青等幾位基金經(jīng)理都有機會問鼎。究竟誰能成為2023年的公募冠軍，即將揭曉。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，年末，公募基金業(yè)績排行榜爭奪戰(zhàn)備受關(guān)注，與此同時，排行榜末端的景象更是令人唏噓。統(tǒng)計顯示，截至12月22日（上周五）的數(shù)據(jù)，已有28只產(chǎn)品年內(nèi)跌幅超過40%。其中，跌幅最大的是周紫光管理的中信建投低碳成長，年內(nèi)跌幅高達48.65%。值得注意的是，這些跌幅巨大的產(chǎn)品中，多數(shù)是布局以光伏為代表的新能源賽道的產(chǎn)品，其中包括前兩年比較成功的基金經(jīng)理，如廣發(fā)的鄭澄然、劉格菘等，都“倒”在了新能源的熊市里。

競爭激烈程度近年罕見

每到年末，公募基金的業(yè)績排名爭奪都備受關(guān)注。不過，2023年末，公募業(yè)績排名爭奪戰(zhàn)的激烈程度可謂近年來罕見。

截至2023年12月22日，主動權(quán)益產(chǎn)品年內(nèi)業(yè)績排名前列的產(chǎn)品分屬不同基金公司的多位基金經(jīng)理。這些基金經(jīng)理分別是東方基金的周思越、東吳基金劉元海、華夏基金顧鑫峰、泰康基金陸建巍，泰信基金董山青等。此外，華泰柏瑞李茜和李沐陽、華夏基金徐猛、國泰基金黃岳等，也都還有爭奪冠軍的機會。

截至12月22日（上周五），周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展年內(nèi)收益為43.33%，劉元海、顧鑫峰管理的產(chǎn)品業(yè)績也超過41%，董山青管理的泰信行業(yè)精選，還有幾只游戲主題ETF（交易型開放式指數(shù)基金）的業(yè)績，距離第一名的差距都不到10個百分點。也就是說，不到年末最后一個交易日，究竟誰能成為2023年的冠軍基金經(jīng)理都還很難預(yù)料。

相比之下，過去幾年，冠軍基金經(jīng)理的人選早就已經(jīng)被“預(yù)定”了。比如2022年的冠軍是萬家基金的黃海，他管理的萬家宏觀擇時等3只產(chǎn)品囊括了主動權(quán)益產(chǎn)品的前三名，與第四名相比，業(yè)績相差近18個百分點。2021年，前海開源的崔宸龍管理的兩只產(chǎn)品也是囊括冠亞軍，其業(yè)績與第三名的產(chǎn)品相差17個百分點。2020年，農(nóng)銀匯理的趙詣更是一人包攬公募前四名，當(dāng)年的業(yè)績排名戰(zhàn)毫無懸念。再說2023年的冠軍人選，主要集中在周思越、劉元海、顧鑫峰、陸建巍、董山青等幾位基金經(jīng)理當(dāng)中。這幾位基金經(jīng)理布局的方向也各有特點，主要集中在白酒（周思越）、人工智能（劉元海）、游戲和北交所等幾個方向。

最終問鼎看誰跌得更少

2023年上半年，最強的基金無疑是多只游戲主題ETF，游戲ETF也是2023年最早實現(xiàn)翻倍的產(chǎn)品。比如周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展，2023年上半年依靠人工智能獲得了豐厚的利潤，并在年中全面轉(zhuǎn)向白酒板塊，因此成功避開了下半年人工智能板塊退潮帶來的業(yè)績回撤。因此，下半年大部分時間，東方區(qū)域發(fā)展一直穩(wěn)居權(quán)益類產(chǎn)品的榜首。

然而，年末之際，白酒股一度也遭遇持續(xù)調(diào)整，就在上周，東方區(qū)域發(fā)展的業(yè)績被董山青管理的泰信行業(yè)精選超越。與此同時，兩只北交所主題基金也異軍突起，加入到業(yè)績排名爭奪戰(zhàn)中。

就在12月中旬，董山青管理的泰信行業(yè)精選一度成功登頂，該產(chǎn)品主要重倉影視傳媒板塊。然而，12月22日（上周五），由于游戲板塊遭遇重挫，泰信行業(yè)精選單日凈值跌幅高達6%，使得該產(chǎn)品的業(yè)績一下子又被東方區(qū)域發(fā)展甩開。原因很簡單，在上周的震蕩中，白酒股跌得更少。與董山青面臨同樣局面的還有多只游戲主題ETF，上周跌幅達到9%。

業(yè)內(nèi)人士認為，2023年的公募冠軍的成色與前幾年相比已經(jīng)大打折扣，最終誰能問鼎冠軍，可能還要看最后幾天誰的凈值跌得更少。

2023年下半年以來，幾只游戲ETF回撤超過30%，幾乎退出了冠軍爭奪戰(zhàn)。劉元海管理的產(chǎn)品回撤幅度達17%。相比之下，東方區(qū)域發(fā)展下半年以來只回撤了7%。另外，兩只北交所主題基金下半年以來分別上漲12.71%和22.5%。