新一輪補(bǔ)庫周期有望逐步到來，軍工ETF（512660）漲超1.8%

鋼研高納、中國海防、派克新材等多股高漲，軍工ETF（512660）漲超1.8%，成交額超2.5億元。

廣發(fā)證券表示，產(chǎn)品周期，后續(xù)裝備采購有望逐步明朗、新質(zhì)新域裝備供給提升，商業(yè)航空 航天、軍貿(mào)等延長中期成長曲線。產(chǎn)能周期，主要卡位環(huán)節(jié)產(chǎn)能或持續(xù)釋放，國企改革持續(xù)深化，企業(yè)盈利釋放動力已迎向上拐點。庫存周期，復(fù)盤2020年以來軍工行情，尤以上游元器件的被動去庫-主動補(bǔ)庫所牽引。新一輪補(bǔ)庫周期有望逐步到來，疊加產(chǎn)品、產(chǎn)能周期雙擊，重視軍工β反轉(zhuǎn)。