券商基金早參 | 券商今年來發(fā)債總額1.46萬億，同比增長35%；華創(chuàng)云信擬增持思特奇5.01%股權，將成其控股股東

NO.1券商今年來發(fā)債總額1.46萬億，同比增長35% 2023年是券商發(fā)債大年。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至12月13日，今年以來，證券公司發(fā)債總額達1.46萬億，同比增長35.11%。在今年發(fā)債的73家券商中，37家券商發(fā)債規(guī)模超過百億，發(fā)債規(guī)模排名前十的券商依次是中信證券（1190億元）、國信證券（977億元）、招商證券（906億元）、中國銀河（837億元）、中信建投（783億元）、廣發(fā)證券（755億元）、華泰證券（653億元）、國泰君安（636億元）、海通證券（504億元）、平安證券（497.5億元）。排名第11的是國投證券（原安信證券）（436億元），中金公司與中金財富合計發(fā)債415億元，行業(yè)排名第12名。券商巨量發(fā)債的原因以及資金用途值得關注，今年利率下行以及券商股權融資停滯是發(fā)債融資快速增長的原因之一。券商發(fā)債資金投向有多個方向，包括借新還舊、補充流動資金以及自營債券投資，此外場外衍生品業(yè)務規(guī)模增長也帶來資金需求。 點評：券商發(fā)債規(guī)模創(chuàng)新高，反映了券商對于資本市場的信心和對于業(yè)務拓展的需求。券商發(fā)債的資金用途也體現(xiàn)了券商的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，既有傳統(tǒng)的自營投資，也有新興的場外衍生品業(yè)務。券商發(fā)債的成本相對較低，有利于提高券商的資本充足率和盈利能力，也有利于增強券商的風險抵御能力。 NO.2又有公募前高管“奔私”，券商資管總經(jīng)理也來了！ 近日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）公布了最新一批完成備案的私募基金管理人名單，顯示又有公募前高管“奔私”，還有券商資管總經(jīng)理也來了。12月11日，篤遠（南京）私募基金管理有限公司順利備案，其法定代表人、總經(jīng)理、同時也是持股80%的大股東陸成來，是一名資深資管人士，在券商和公募基金都有多年任職經(jīng)歷，曾在中?；鸷团d證資管任都擔任過高管。同期完成備案的還有一家名為杭州月闌私募基金管理有限公司的基金管理人，其法定代表人、董事長、總經(jīng)理為宮曉萱，曾在多家券商任職并擔任高管?！白粤㈤T戶”成立私募機構前，她是上海甬興證券資產(chǎn)管理有限公司的執(zhí)行總經(jīng)理。 中基協(xié)最新發(fā)布的私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報顯示，截至11月末存續(xù)私募基金管理人21699家，管理基金數(shù)量15.37萬只，管理基金規(guī)模20.61萬億元。其中，11月新備案私募基金數(shù)量1573只，環(huán)比10月大增超過90%，接近翻倍；新備案規(guī)模也達到481.09億元，環(huán)比增加近80%。 點評：公募前高管“奔私”是近年來的一個趨勢，反映了私募基金行業(yè)的發(fā)展?jié)摿臀Γ舱f明了公募基金行業(yè)的競爭壓力和人才流失問題。券商資管總經(jīng)理也加入“奔私”的行列，顯示了券商資管業(yè)務的轉型困難和私募基金的靈活性和自主性。私募基金備案數(shù)量和規(guī)模的大幅增長，也表明了市場對于私募基金的需求和信心，以及私募基金的創(chuàng)新能力和多樣化策略。私募基金的發(fā)展也需要加強監(jiān)管和自律，保護投資者的合法權益，規(guī)范市場秩序。 NO.3韓廣哲卸任這只浮動管理費基金，7億規(guī)模超額收益不到2千萬？ 金鷹基金13日早間發(fā)布公告，韓廣哲卸任金鷹民族新興與金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理。韓廣哲卸任的看點并不止于曾經(jīng)頂流基金經(jīng)理生涯新動向，更在于金鷹民族新興這只產(chǎn)品——這是一只收取后端附加管理費的公募基金，可謂是當下備受關注的浮動管理費基金中，業(yè)績掛鉤類產(chǎn)品的生動案例。在新能源主題基金大爆發(fā)的2020年末，金鷹民族新興可提取的附加管理費估值占基金凈值比例一度高達5.96%。在產(chǎn)品取得佳績的2021年底，附加管理費達到近年來絕對金額的頂點，超1500萬元。不過隨著新能源行情的退潮，今年上半年末，雖然該基金管理規(guī)模依然7倍于三年前，但附加管理費一項已低于三年前同期，占比更僅僅只有當時的約十分之一。如果按291.48萬元的超額管理費以及15%的提取比例反推，截至今年6月底，金鷹民族新興持有人持有的基金凈值中，取得5%以上超額收益的總金額不到2千萬元，而當時基金的總管理規(guī)模尚有7個億。 點評：韓廣哲作為曾經(jīng)的頂流基金經(jīng)理，卸任兩只基金后可能會引起投資者對其未來表現(xiàn)和風格的關注。此外，金鷹民族新興作為浮動管理費類產(chǎn)品，在市場波動時可能會給投資者帶來較大收益或損失，同時也可能出現(xiàn)“雙輸”的情況。投資者應該根據(jù)自身風險偏好和投資目標選擇合適的產(chǎn)品，并注意控制倉位和止損。 NO.4績優(yōu)產(chǎn)品頻發(fā)“紅包”，今年來基金分紅超1900億元 臨近年末，部分權益類績優(yōu)基金頻頻發(fā)放“紅包”。數(shù)據(jù)顯示，多只績優(yōu)基金今年以來已經(jīng)分紅，除上述近期分紅的基金外，金鷹紅利價值混合、匯豐晉信龍騰混合等此前也已分紅，且今年以來分紅總額超過4億元。基金公司相關人士分析稱，一些業(yè)績不錯的權益類基金分紅，一方面有利于回饋投資者，另一方面也能在震蕩市中給投資者帶來更好的獲得感。整體來看，今年以來基金分紅總額達到了1912億元，共有2714只基金發(fā)放紅利（不同份額分開計算），累計分紅超5350次。其中，債券類基金分紅近1660億元，是今年以來基金分紅的“主力軍”。(上海證券報) 點評：基金分紅是對投資者的一種獎勵，也是對基金經(jīng)理的一種肯定。在市場波動較大的情況下，基金分紅能夠提高投資者的信心和滿意度，也有利于吸引更多的資金進入基金市場。從基金分紅的結構來看，債券類基金占據(jù)了大部分，說明投資者對債券市場的穩(wěn)定性和收益性有較高的認可，也反映了當前市場的風險偏好。 NO.5華創(chuàng)云信擬增持思特奇5.01%股權，將成其控股股東 華創(chuàng)云信12月13日晚間公告，公司全資子公司云信數(shù)網(wǎng)(上海)投資有限公司(“云信投資”)出資3.51億元協(xié)議受讓公司副董事長吳飛舟持有的北京思特奇信息技術股份有限公司(“思特奇”)1660萬股股份(占思特奇股份總數(shù)的5.01%)。本次交易完成后，公司及子公司云信投資合計持有思特奇25.70%股份，公司成為思特奇控股股東。 公告顯示，思特奇是ICT行業(yè)軟件產(chǎn)品及服務的領先供應商。據(jù)悉，此次交易有利于整合雙方能力，建設運營新一代可信互聯(lián)網(wǎng)基礎設施。2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入25.32億元，思特奇實現(xiàn)營業(yè)收入8.3億元。本次交易完成后，思特奇成為公司數(shù)字科技相關業(yè)務的核心子公司，公司來自于數(shù)字科技業(yè)務的營業(yè)收入將有所增長，進一步強化公司數(shù)字科技屬性。 點評：華創(chuàng)云信通過增持股權實現(xiàn)對思特奇的控制權，是一次有戰(zhàn)略意義的并購，能夠促進雙方的資源共享和協(xié)同效應，通過數(shù)字科技和金融服務的相互賦能，將增強公司及思特奇的市場競爭力和盈利能力。思特奇作為華創(chuàng)云信的核心子公司，將為華創(chuàng)云信帶來更多的業(yè)績增長點，也將為華創(chuàng)云信的數(shù)字科技轉型提供更多的支撐。