重磅！公募基金第二階段費率來了：傭金分配比例降至15%，傭金分配不得與規(guī)模掛鉤，銷售不得參與傭金分配環(huán)節(jié)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

今年4月13日，《每日經(jīng)濟新聞》刊發(fā)《融通基金前董事長獨家爆料 首次深度曝光“基金分倉”潛規(guī)則》，直指公募基金高傭金背后各種不合理以及違規(guī)的現(xiàn)象，上述報道在整個公募及券商行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生重大影響。

今日，證監(jiān)會發(fā)布《關于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《規(guī)定》）。

記者注意到，《規(guī)定》一共包括了16項內(nèi)容，其中對于傭金費率做了比較詳細的規(guī)定，記者梳理了其中十大要點，具體如下：

1、被動股票型基金的交易傭金費率不得超市場平均交易傭金費率

《規(guī)定》指出，基金管理人管理的被動股票型基金的股票交易傭金費率原則上不得超過市場平均股票交易傭金費率，且不得通過交易傭金支付研究服務等其他費用；其他類型基金通過交易傭金支付研究服務費用的，股票交易傭金費率原則上不得超過市場平均股票交易傭金費率的兩倍。

市場平均股票交易傭金費率由中國證券業(yè)協(xié)會定期測算并向行業(yè)機構通報?；鸸芾砣伺c證券公司約定的股票交易傭金費率高于前款規(guī)定的，應當在三個月內(nèi)完成交易傭金費率調(diào)整。

2、權益規(guī)模超過10億元的，傭金分配比例降至15%

《規(guī)定》指出，一家基金管理人通過一家證券公司進行證券交易的年交易傭金總額，不得超過其當年所有基金證券交易傭金總額的百分之十五。證券公司控股的證券經(jīng)紀業(yè)務子公司納入母公司合并計算。

股票型、混合型基金管理規(guī)模合計未達到十億元人民幣的基金管理人，不受前款比例限制，但通過一家證券公司進行證券交易的年交易傭金總額，不得超過其當年所有基金證券交易傭金總額的百分之三十。

3、券結(jié)模式不受上述比例限制

《規(guī)定》指出，基金管理人管理的采用券商交易模式的基金，原則上不適用上述規(guī)定?；鸸芾砣诵略鲎庥媒灰讍卧Ｊ竭M行證券交易的，對應基金產(chǎn)品證券交易傭金比例應當自第二年起滿足上述規(guī)定。

4、傭金分配不得與基金規(guī)模掛鉤，不得向第三方轉(zhuǎn)移支付費用

《規(guī)定》指出，嚴禁將證券公司選擇、交易單元租用、交易傭金分配等與基金銷售規(guī)模、保有規(guī)模掛鉤，嚴禁以任何形式向證券公司承諾基金證券交易量及傭金或利用交易傭金與證券公司進行利益交換，嚴禁使用交易傭金向第三方轉(zhuǎn)移支付費用，包括但不限于使用外部專家咨詢、金融終端、研報平臺、數(shù)據(jù)庫等產(chǎn)生的費用。

5、銷售不得參與傭金分配環(huán)節(jié)

《規(guī)定》指出，基金管理人應當建立交易、投研、銷售等業(yè)務隔離機制，基金銷售業(yè)務人員不得參與證券公司選擇、協(xié)議簽訂、服務評價、交易傭金分配等業(yè)務環(huán)節(jié)。

6、嚴禁通過增加證券交易量等方式損害基金份額持有人利益

《規(guī)定》指出，基金管理人應當堅持長期投資、價值投資理念，嚴格按照基金法律文件約定的投資范圍、投資策略進行證券交易，嚴禁通過增加證券交易量等方式損害基金份額持有人利益。

7、傭金分配明細需公開披露

《規(guī)定》指出，基金管理人應當于每年3月31日前，在官方網(wǎng)站公開披露選擇證券公司的標準和程序、與提供服務的證券公司的關聯(lián)關系、股票交易傭金費率、交易量年度匯總及分配明細、交易傭金年度匯總支出及分配明細等信息。

8、出租交易單元收取的交易傭金不得明顯低于相關服務成本

《規(guī)定》指出，證券公司應當加強交易單元出租、使用等環(huán)節(jié)的管理，按規(guī)定向證券交易場所履行報告等義務，納入證券公司統(tǒng)一管理，出租交易單元收取的交易傭金不得明顯低于相關服務成本。

9、不得將基金的證券交易量、交易傭金與基金銷售人員的薪酬績效掛鉤

《規(guī)定》指出，證券公司應當建立健全基金銷售業(yè)務的利益沖突識別、評估和防范機制，有效防范基金銷售與證券交易、研究服務等業(yè)務的利益沖突。

證券公司應當建立健全科學合理的薪酬績效考核制度，重點考核銷售部門、分支機構、從業(yè)人員的合規(guī)展業(yè)、銷售保有規(guī)模、投資者長期投資收益等，不得將基金的證券交易量、交易傭金直接或間接作為銷售部門、分支機構的業(yè)績考核指標，也不得與基金銷售人員的薪酬績效掛鉤。

10、違反規(guī)定將暫停部分或全部業(yè)務

《規(guī)定》指出，基金管理人、基金托管人、證券公司及其工作人員違反規(guī)定的，證監(jiān)會按照《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》《證券期貨經(jīng)營機構及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》等對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告、責令改正、依法暫停部分或全部業(yè)務、依法暫不受理與行政許可有關的文件、依法認定為不適當人選等措施。