絲路視覺擬9000萬并購實控人關(guān)聯(lián)企業(yè)

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 楊夏    

2023年11月22日，絲路視覺（SZ300556，股價24.41元，市值29.61億元）發(fā)布公告稱，計劃以9000萬元收購深圳那么藝術(shù)科技有限公司（以下簡稱那么藝術(shù)）100%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，那么藝術(shù)的控股股東為絲路視覺實際控制人、董事長、總裁李萌迪所控制的公司，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

截至今年8月31日，那么藝術(shù)股東全部權(quán)益賬面價值927.87萬元，而收益法評估后的股東全部權(quán)益價值為9309.00萬元，增值率為903.26%。

絲路視覺表示，“基于對那么藝術(shù)未來業(yè)務(wù)發(fā)展前景的看好，以及其業(yè)務(wù)與絲路視覺現(xiàn)有業(yè)務(wù)具備較強的協(xié)同發(fā)展效應(yīng)，公司決定以支付現(xiàn)金方式收購那么藝術(shù)100%股權(quán)。”

值得注意的是，截至11月23日收盤，絲路視覺股價小幅下跌0.04%。

并購實控人旗下公司

據(jù)絲路視覺公告，那么藝術(shù)的股東分別為新余貝恩創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下簡稱新余貝恩）、深圳么那科技投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱么那科技）和韓卓，分別持有那么藝術(shù)約53.8%、31.4%和14.8%股權(quán)。

按照上述股權(quán)結(jié)構(gòu)，新余貝恩為那么藝術(shù)的控股股東，而新余貝恩由李萌迪實際控制。

據(jù)絲路視覺公告，新余貝恩股東分別為李萌迪和陳玲，兩人系夫妻關(guān)系，分別持有新余貝恩60%股權(quán)和40%股權(quán)。其中，李萌迪為絲路視覺的實際控制人、董事長、總裁。截至今年三季度末，李萌迪持有絲路視覺16.56%的股份。

據(jù)絲路視覺介紹，那么藝術(shù)致力于開拓新媒體藝術(shù)市場，是目前國內(nèi)優(yōu)秀的新媒體藝術(shù)策展和實施精品藝術(shù)團隊之一，其業(yè)務(wù)涵蓋原創(chuàng)新媒體藝術(shù)巡展、新媒體藝術(shù)的商業(yè)應(yīng)用、可實時交互的高仿真虛擬人、原創(chuàng)音樂、XR虛擬拍攝、新媒體藝術(shù)及其他相關(guān)的如CG概念短片、與AIGC創(chuàng)作相關(guān)的軟件開發(fā)等實驗性項目。

絲路視覺稱，那么藝術(shù)依托于“墨子”品牌進行運營，在國內(nèi)新媒體藝術(shù)領(lǐng)域有較高的知名度和美譽度。

此外，絲路視覺稱，么那科技是那么藝術(shù)的管理層持股平臺，股東為韓卓、田原、袁澤平和劉粵桂，此四人為那么藝術(shù)的管理層，韓卓不是上市公司的關(guān)聯(lián)自然人。

評估增值率超903%

截至今年8月31日，那么藝術(shù)的資產(chǎn)總額約1463萬元，凈資產(chǎn)約928萬元。2022年和2023年1月~8月，那么藝術(shù)實現(xiàn)凈利潤分別為466.25萬元和447.75萬元。

對于那么藝術(shù)的資產(chǎn)評估，絲路視覺委托的評估機構(gòu)采用了兩種方法進行評估，分別是資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估的股東全部權(quán)益評估價值為1904.26萬元，而收益法評估后的股東全部權(quán)益價值為9309.00萬元。

對于兩者的差異，絲路視覺在其公告中稱，兩種方法評估結(jié)果差異的主要原因是兩種評估方法考慮的角度不同，資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從資產(chǎn)的再取得途徑考慮的，反映的是企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)的重置價值。收益法是從企業(yè)的未來獲利能力角度考慮的，反映了企業(yè)各項資產(chǎn)的綜合獲利能力。

絲路視覺表示，那么藝術(shù)專注于文化藝術(shù)交流活動策劃等領(lǐng)域，是一家高新技術(shù)企業(yè)，盈利狀況良好，企業(yè)的主要價值除了固定資產(chǎn)、營運資金等有形資源之外，還應(yīng)包含企業(yè)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)能力、人才團隊、品牌優(yōu)勢等重要的無形資源的貢獻，收益法評估的途徑能夠客觀、合理地反映評估對象的價值。

對于交易價格，絲路視覺表示：“本次交易的價格經(jīng)交易各方談判獲得，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格為9000萬元（本次交易涉及相關(guān)稅費由交易各方自行承擔(dān)），該價格以那么藝術(shù)截至評估基準(zhǔn)日的收益法評估結(jié)果為定價參考，同時考慮了那么藝術(shù)財務(wù)和業(yè)務(wù)狀況及發(fā)展前景、未來盈利能力等各項因素。”

值得注意的是，截至11月23日收盤，絲路視覺股價微跌。具體來看，當(dāng)天其股價報收于24.41元/股，下跌0.04%。而在頭一天，其股價小幅上漲0.87%。