金融早知道 | 11月LPR“按兵不動(dòng)”；一日連破五關(guān)，人民幣匯率創(chuàng)近四個(gè)月新高；3億本金僅提前贖回不足1成，鄭煤機(jī)理財(cái)“踩雷”

11月21日星期二 NO1.李強(qiáng)主持召開(kāi)中央金融委員會(huì)會(huì)議 中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理、中央金融委員會(huì)主任李強(qiáng)11月20日主持召開(kāi)中央金融委員會(huì)會(huì)議。會(huì)議強(qiáng)調(diào)：要著力提升金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的質(zhì)量水平，在保持貨幣政策穩(wěn)健性的基礎(chǔ)上，加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，圍繞做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，抓緊研究出臺(tái)具體政策和工作舉措，把握好時(shí)機(jī)、節(jié)奏和力度，扎實(shí)推動(dòng)金融業(yè)開(kāi)放行穩(wěn)致遠(yuǎn)，促進(jìn)金融業(yè)更好發(fā)展壯大。 NO2.兩部門推動(dòng)銀行持續(xù)提升辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)字化服務(wù)水平 中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局20日表示，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，兩部門在近日發(fā)布《中國(guó)人民銀行國(guó)家外匯管理局關(guān)于提升銀行辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)字化服務(wù)水平的通知》，在全國(guó)范圍內(nèi)推廣資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)字化服務(wù)，推動(dòng)銀行通過(guò)“網(wǎng)上辦”“遠(yuǎn)程辦”方式為機(jī)構(gòu)、個(gè)人等主體便捷高效辦理資本項(xiàng)目外匯和跨境人民幣業(yè)務(wù)。 點(diǎn)評(píng)：兩部門推動(dòng)銀行持續(xù)提升辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)數(shù)字化服務(wù)水平，這與當(dāng)今數(shù)字化時(shí)代的趨勢(shì)相符，有助于提高辦理資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)的效率和便利性，對(duì)銀行和投資者都是積極的發(fā)展。 NO3.一日連破五關(guān)，人民幣匯率創(chuàng)近四個(gè)月新高 7.21、7.20、7.19、7.18、7.17……11月20日，在岸人民幣對(duì)美元匯率在開(kāi)盤后急速攀升，最高觸及7.1633，日內(nèi)連破五道關(guān)口，創(chuàng)8月以來(lái)新高。與此同時(shí)，離岸人民幣對(duì)美元匯率日內(nèi)上漲近600點(diǎn)，同樣升破7.17關(guān)口。FawadRazaqzada表示，出口商往往會(huì)在年底和農(nóng)歷新年之前將美元應(yīng)收賬款兌換成人民幣，這會(huì)對(duì)人民幣形成支撐。短期樂(lè)觀情緒驅(qū)動(dòng)下，不排除人民幣匯率會(huì)漲至7.1區(qū)間。未來(lái)，人民幣匯率的韌性仍取決于經(jīng)濟(jì)基本面。 點(diǎn)評(píng)：短期來(lái)看，人民幣的反彈幅度和力度，將取決于后續(xù)市場(chǎng)結(jié)匯盤，以及春節(jié)前外匯市場(chǎng)成交量的程度。市場(chǎng)人士認(rèn)為，人民幣匯率的積極因素正在匯聚。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)中美國(guó)債利差收窄、美元走弱，以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心修復(fù)將共同推動(dòng)人民幣對(duì)美元小幅升值。 NO4.多家銀行籌劃年末信貸投放布局明年“開(kāi)門紅” 四季度以來(lái)，多家銀行進(jìn)入年終信貸投放工作沖刺階段。記者在采訪中了解到，多家銀行今年信貸投放總量適度增加。科技創(chuàng)新、綠色金融、制造業(yè)、普惠金融、鄉(xiāng)村振興、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域仍是銀行業(yè)信貸支持的重點(diǎn)。多家銀行表示，在信貸總量有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)情況下，信貸投放將繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，為明年“開(kāi)門紅”工作打好基礎(chǔ)。 點(diǎn)評(píng)：年末銀行業(yè)信貸將繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵時(shí)期，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效水平。在中央金融工作會(huì)議精神的指引下，銀行業(yè)將保持信貸投放總量增長(zhǎng)，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，推動(dòng)融資成本下行，滿足重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資需求?？萍冀鹑凇⒕G色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融以及數(shù)字金融五篇大文章為銀行業(yè)信貸投放指明方向。 NO5.11月LPR“按兵不動(dòng)”，后續(xù)仍有下調(diào)空間 中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，2023年11月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為4.2%，均與上期持平。業(yè)內(nèi)專家表示，在MLF（中期借貸便利）利率未變動(dòng)、部分銀行凈息差持續(xù)承壓等因素影響下，本月LPR“按兵不動(dòng)”。隨著貨幣政策實(shí)施力度加大，后續(xù)LPR仍有下調(diào)空間。 點(diǎn)評(píng)：有分析師認(rèn)為，近期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢(shì)頭回暖，但距離常態(tài)增長(zhǎng)水平還有一段距離，今年底明年初宏觀政策將保持穩(wěn)增長(zhǎng)取向。在加強(qiáng)信貸投放的同時(shí)，推動(dòng)融資成本持續(xù)下降是一個(gè)重要發(fā)力點(diǎn)。另外，當(dāng)前物價(jià)水平明顯偏低，考慮價(jià)格因素后的企業(yè)實(shí)際融資成本偏高。因此判斷，MLF操作利率還有小幅下調(diào)的空間。這樣來(lái)看，短期內(nèi)不能完全排除MLF利率下調(diào)帶動(dòng)LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整的可能。 NO6.銀行理財(cái)“破凈率”持續(xù)下降，權(quán)益類理財(cái)回暖仍待破局 臨近年末，銀行理財(cái)凈值整體“回暖”，但權(quán)益類產(chǎn)品仍“老大難”。隨著債市逐漸回暖，銀行理財(cái)整體“破凈率”逐步下降，固收類理財(cái)產(chǎn)品凈值持續(xù)回升。但混合類、權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍然不佳，多只權(quán)益類產(chǎn)品一直處于“破凈”狀態(tài)。資管人士認(rèn)為，理財(cái)公司需要不斷提升自身投資能力，通過(guò)多資產(chǎn)、多策略，包括低波穩(wěn)健等策略，把產(chǎn)品的回撤和波動(dòng)率控制好，努力為客戶提供“穩(wěn)穩(wěn)的幸?！?。 點(diǎn)評(píng)：理財(cái)產(chǎn)品收益回暖的態(tài)勢(shì)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為主要是經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇支撐債市，資金面壓力緩解提振交易情緒，短期債市反彈。同時(shí)，理財(cái)公司自身也在積極調(diào)整投資策略，在債市贖回潮后，推出兼具穩(wěn)定估值、平衡收益的混合估值法理財(cái)產(chǎn)品。破凈潮壓力下，混合估值法成折中新思路，混合估值理財(cái)產(chǎn)品結(jié)合了攤余成本法和市值法，借鑒債基和長(zhǎng)期限封閉理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，維穩(wěn)的同時(shí)博取更高收益。 NO7.3億本金僅提前贖回不足1成！鄭煤機(jī)理財(cái)“踩雷” “杭州30億量化跑路”事件持續(xù)發(fā)酵，鄭煤機(jī)日前公告稱，所認(rèn)購(gòu)的三只信托理財(cái)產(chǎn)品“外貿(mào)信托-華軟新動(dòng)力精選單一資金信托”1至3號(hào)存在無(wú)法按期兌付、無(wú)法全額兌付的風(fēng)險(xiǎn)。上述三只產(chǎn)品合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額3億元，但目前僅提前贖回信托1號(hào)產(chǎn)品的信托資金2956.34萬(wàn)元。記者以投資者身份致電鄭煤機(jī)，相關(guān)部門工作人員表示，目前公司在做最大努力通過(guò)監(jiān)管部門去核查。產(chǎn)品的信用增級(jí)人是華軟新動(dòng)力，在產(chǎn)品中承擔(dān)劣后級(jí)的擔(dān)保。 點(diǎn)評(píng)：鄭煤機(jī)此次風(fēng)險(xiǎn)事件主要源于百億私募華軟新動(dòng)力踩雷瑜瑤投資跑路事件，屬于私募產(chǎn)品多層嵌套風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致。盡管公司表示正在積極與監(jiān)管部門合作，但投資者仍然面臨虧損的可能性。這一事件再次提醒投資者理財(cái)需注意風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要求公司加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。