華泰策略：基本面和風險偏好或仍呈現(xiàn)波浪式修復 股指反彈進入“歇腳期”

每經(jīng)AI快訊，華泰證券策略研報表示，預(yù)計市場風險偏好將從資金、貿(mào)易、政策預(yù)期三個方面實現(xiàn)波浪式修復，后續(xù)海外關(guān)鍵點或在于美國貨幣政策何時轉(zhuǎn)向。10月國內(nèi)社融、通脹及經(jīng)濟數(shù)據(jù)綜合反映國內(nèi)經(jīng)濟繼續(xù)企穩(wěn)修復、庫存周期有望迎來拐點，但滾動式復蘇節(jié)奏使得投資者對國內(nèi)政策預(yù)期博弈偏弱，持續(xù)性欠缺使得市場反彈進入了歇腳期，亮點在于近期離岸人民幣升值較快，可關(guān)注三類潛在受益行業(yè)。配置上在考慮景氣策略基礎(chǔ)上，適當兼顧啞鈴兩側(cè)品種，建議關(guān)注電子/醫(yī)藥/通用自動化/小金屬/AH傳媒/港股油氣鏈。