華泰策略：基本面和風(fēng)險(xiǎn)偏好或仍呈現(xiàn)波浪式修復(fù) 股指反彈進(jìn)入“歇腳期”

每經(jīng)AI快訊，華泰證券策略研報(bào)表示，預(yù)計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好將從資金、貿(mào)易、政策預(yù)期三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)波浪式修復(fù)，后續(xù)海外關(guān)鍵點(diǎn)或在于美國貨幣政策何時(shí)轉(zhuǎn)向。10月國內(nèi)社融、通脹及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)綜合反映國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)企穩(wěn)修復(fù)、庫存周期有望迎來拐點(diǎn)，但滾動(dòng)式復(fù)蘇節(jié)奏使得投資者對(duì)國內(nèi)政策預(yù)期博弈偏弱，持續(xù)性欠缺使得市場反彈進(jìn)入了歇腳期，亮點(diǎn)在于近期離岸人民幣升值較快，可關(guān)注三類潛在受益行業(yè)。配置上在考慮景氣策略基礎(chǔ)上，適當(dāng)兼顧啞鈴兩側(cè)品種，建議關(guān)注電子/醫(yī)藥/通用自動(dòng)化/小金屬/AH傳媒/港股油氣鏈。