國金證券：基金投顧展業(yè)行之有效 力促財富管理轉(zhuǎn)型

2019年10月，證監(jiān)會正式啟動基金投資顧問業(yè)務(wù)試點，經(jīng)過四年的發(fā)展，基金投顧服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模近1500億元，客戶總數(shù)超過500萬戶。今年6月，證監(jiān)會起草《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》，行業(yè)又迎來了關(guān)鍵里程碑，邁入從1到N的發(fā)展路徑。

與此同時，買方投顧隊伍不斷壯大，從初期的首批5家機(jī)構(gòu)獲試點資格，到如今的60家機(jī)構(gòu)納入試點。隨著基金投顧業(yè)務(wù)的發(fā)展，券商財富管理轉(zhuǎn)型將向縱深發(fā)展。近期，國金證券表示，作為試點券商，公司充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，培養(yǎng)專業(yè)人才，提升投研能力和大類資產(chǎn)配置能力，增強(qiáng)客戶投資體驗，逐步形成綜合性客戶服務(wù)體系。

服務(wù)模式不斷升級：適配投資者的財富管理

基金投顧試點至今四年來，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)從0到1500億元的跨越，試點機(jī)構(gòu)的隊伍亦不斷壯大，投顧服務(wù)實踐結(jié)果顯示，客戶“追漲殺跌”“頻繁交易”“贖舊買新”等非理性投資行為明顯改善。

基金投資顧問業(yè)務(wù)展業(yè)已一年有余的國金證券，也在這條探索之路上摸索前行，不斷優(yōu)化服務(wù)模式，致力為投資者提供最佳財富管理解決方案。

國金證券一直將基金投顧作為客戶財富管理的一種重要手段來打造，積極讓適合基金投顧、適合相應(yīng)組合策略的投資者自己選擇基金投顧做服務(wù)，避免大水漫灌式的強(qiáng)營銷，期待通過客戶自身對基金投顧價值的深度認(rèn)知，讓更多客戶體驗并持續(xù)使用基金投顧服務(wù)。國金證券財富委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，大眾對基金投顧的整體概念仍較為模糊，需要較長時間去培養(yǎng)市場，基金投顧服務(wù)的目的之一，便是讓客戶理解并接受這種業(yè)務(wù)模式，客戶對于單產(chǎn)品的思維逐步過渡到資產(chǎn)配置組合的認(rèn)知需要時間。

同時，證券市場投資者喜歡“追漲殺跌、單品押注”，有很多非理性投資行為，但是正確的投資往往是逆人性的，這需要通過長時間的投教和陪伴，幫助客戶建立正確的投資理念，進(jìn)而接受基金投顧。

國金證券的基金投顧服務(wù)得到投資者認(rèn)可，除了因為基金投顧服務(wù)模式本身具有讓投資者省心、省事的價值外，國金100和國金50“體系精選”“智能匹配”“專業(yè)投資”“全程陪伴”四大亮點也具有巨大推動作用。

“體系精選”方面，國金證券建立了五維基金管理人嚴(yán)選和四層基金產(chǎn)品篩選機(jī)制，體系化地嚴(yán)選基金管理人和基金產(chǎn)品作為組合策略的產(chǎn)品池，讓基金投顧服務(wù)質(zhì)量更有保障。

“智能匹配”方面，國金100和國金50基金投顧可以基于投資者財富目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，智能匹配適合的組合策略，讓組合策略更加適配投資者的財富管理體系。

“專業(yè)投資”方面，國金證券基于公司專業(yè)投研團(tuán)隊的研究成果，通過具有豐富投資經(jīng)驗的交易團(tuán)隊操作，使組合策略的執(zhí)行更加專業(yè)，在弱市環(huán)境中更具有韌性。

“全程陪伴”方面，國金100和國金50基金投顧通過投前、投中、投后全周期陪伴服務(wù)，讓投資者可以及時獲得組合策略的運作情況、持倉基金及調(diào)倉原因等，幫助投資者及時解除心中疑惑，進(jìn)而贏得投資者的信賴。

三分投、七分顧：提供全生命周期陪伴

基金投顧業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種“買方投顧”模式，以投資者利益為核心，投顧機(jī)構(gòu)通過專業(yè)的全流程服務(wù)以期實現(xiàn)客戶長期資產(chǎn)的增值，使投資者、投顧機(jī)構(gòu)形成利益共同體，打破原有“賣方投顧”下銷售驅(qū)動利益的模式。

國金證券財富委相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，國金證券基金投顧業(yè)務(wù)一直在強(qiáng)調(diào)“三分投、七分顧”，是以滿足客戶實際投資需求為前提的，提供全生命周期陪伴的財富服務(wù)，而非將組合策略產(chǎn)品化，將組合策略作為基金投顧業(yè)務(wù)的全部。

他指出，震蕩市中，更需要和客戶樹立長期投資的理念，了解資本市場盈利的根本邏輯，運用更多的資產(chǎn)配置理念，幫助樹立良好的投資信心。

今年，國金證券在基金投顧業(yè)務(wù)上開通了7*24小時交易，在組合分析展示方面，不僅是收益率展示的維度，也增加最大回撤，夏普比例等風(fēng)險指標(biāo)數(shù)據(jù)，期望客戶能夠更真實地了解組合實際運作情況，了解主理人的投資邏輯并樹立長期投資的信心。“我們希望客戶可以更加認(rèn)可我司基金投顧中‘顧’的專業(yè)服務(wù)，通過完善的顧問服務(wù)滿足客戶長期的財富規(guī)劃需求”，上述負(fù)責(zé)人如是說。

業(yè)務(wù)藍(lán)海前景廣闊：加速推進(jìn)財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

財富管理市場足夠廣闊，基金投顧業(yè)務(wù)作為一個還處在成長期的業(yè)務(wù)，有海量的客戶資源、資產(chǎn)潛力和發(fā)展空間去發(fā)掘。國金證券認(rèn)為，從投資者角度看，基金掙錢、基民不掙錢的現(xiàn)象普遍存在，通過專業(yè)基金投顧服務(wù)幫助投資者做好賬戶配置、投資陪伴服務(wù)已經(jīng)成為財富管理市場的剛需，未來有巨大的發(fā)展空間。

從基金機(jī)構(gòu)的競爭態(tài)勢看，隨著基金銷售競爭日益激烈，基金申購費呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢，傳統(tǒng)銷售機(jī)構(gòu)未來的費率也將與互聯(lián)網(wǎng)銷售機(jī)構(gòu)趨于一致，服務(wù)將成為未來競爭的關(guān)鍵。

對券商而言，通過基金投顧服務(wù)，幫助投資者提升財富管理的效率和效果，是發(fā)揮自身投研優(yōu)勢、擺脫費率競爭，實現(xiàn)和投資者雙贏的重要舉措。因此，無論從投資者還是機(jī)構(gòu)的角度看，基金投顧服務(wù)未來的發(fā)展空間都值得期待的。

通過一年的展業(yè)，國金證券基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)力明顯，截至今年10月底，國金證券基金投顧簽約客戶復(fù)購率為35%，較好地完成了導(dǎo)入期的目標(biāo)。

該負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，國金證券處于基金投顧業(yè)務(wù)的導(dǎo)入階段，公司希望通過投教、營銷等方式，讓基金投顧的目標(biāo)客戶能夠認(rèn)知基金投顧的價值，因此并不把簽約客戶數(shù)量和金額等作為考核指標(biāo)，而是將客戶滿意率、資產(chǎn)留存率等指標(biāo)作為激勵的重點，希望能夠培養(yǎng)一批忠實的種子用戶，進(jìn)而通過服務(wù)的價值吸引有需要的目標(biāo)客戶。

自展業(yè)以來，國金證券基金投顧簽約人數(shù)及金額均不斷增長，良好的模式及服務(wù)獲得了目標(biāo)客戶的積極回應(yīng)。目前，公司主要通過國金傭金寶APP等渠道來推廣基金投顧，客戶來源主要為新開戶客戶、有新增資金的存量客戶，以及有基金等其他投資品種的存量客戶。基金投顧已經(jīng)成為國金證券吸引新增客戶和吸引存量客戶新增資金的一個重要手段。

（市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）