東亞前海證券總經(jīng)理湯慶文：注冊制時(shí)代如何服務(wù)客戶，我們有“特殊的答卷”

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

11月3日下午，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的2023資本市場高質(zhì)量發(fā)展峰會(huì)在深圳舉行。

其中，在以“全面注冊制下券商投行機(jī)遇與發(fā)展”為主題的圓桌對話環(huán)節(jié)中，東亞前海證券總經(jīng)理兼合規(guī)總監(jiān)湯慶文就全面注冊制及公司差異化發(fā)展模式等話題進(jìn)行了觀點(diǎn)分享。

她表示，東亞前海證券的優(yōu)勢在于大灣區(qū)的聯(lián)動(dòng)方面，公司可以利用自身資源優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和擅長的跨境服務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全生命周期。

全面注冊制賦予券商更大的責(zé)任

全面注冊制時(shí)代，監(jiān)管對投行“看門人”角色的督促、規(guī)范較以往更加嚴(yán)格。

據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月3日，年內(nèi)有近200家擬登陸A股企業(yè)終止IPO，較去年同期有所增長。另外，隨著注冊制的全面實(shí)施，投行業(yè)務(wù)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，監(jiān)管進(jìn)一步督促投行樹立正確的發(fā)展理念，強(qiáng)監(jiān)管信號(hào)不斷釋放。

那么，作為合資券商，東亞前海證券如何回應(yīng)這樣的挑戰(zhàn)與機(jī)遇？

從履歷上來看，湯慶文具有25年證券行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，先后在長城證券、國信證券、中天國富證券任職，對證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)、政策法規(guī)均有深入理解，具備豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。對于全面注冊證時(shí)代，券商如何更好的扮演“看門人”角色，湯慶文有著獨(dú)到的見解。

她表示，注冊制作為資本市場重要的改革，在給市場帶來機(jī)遇的同時(shí)，也賦予了所有證券公司更大的責(zé)任和義務(wù)。

在全面注冊制下，東亞前海證券在業(yè)務(wù)開展過程中的前、中、后臺(tái)加大協(xié)同力度，切實(shí)抓實(shí)項(xiàng)目，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。一方面，以信息披露為核心，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，公司前臺(tái)投行部門在項(xiàng)目甄選、盡職調(diào)查、信息披露、持續(xù)督導(dǎo)等各環(huán)節(jié)嚴(yán)格把控，提升整體執(zhí)業(yè)質(zhì)量；另一方面，東亞前海證券不斷建立完善內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理制度和工作體系，要求中后臺(tái)質(zhì)控、合規(guī)、風(fēng)控等履職盡責(zé)，抓好內(nèi)控管理，保持高效的內(nèi)部審核節(jié)奏，促成優(yōu)質(zhì)投行業(yè)務(wù)的成功落地。此外，隨著流程透明化和發(fā)行定價(jià)市場化，東亞前海證券適應(yīng)市場變化和注重企業(yè)需求，提供更加靈活和全面的服務(wù)。

2023年6月15日，由東亞前海證券作為保薦承銷商的主板公司偉星股份（002003）再融資項(xiàng)目收到中國證監(jiān)會(huì)注冊批文。該項(xiàng)目是全面注冊制下首單再融資分類審核項(xiàng)目注冊生效、首家無反饋意見過會(huì)項(xiàng)目。項(xiàng)目自受理至審核通過僅用時(shí)13個(gè)工作日，自受理至取得注冊批文用時(shí)31個(gè)工作日。

深耕大灣區(qū)的差異化模式

從中長期來看，全面注冊制的到來，股權(quán)融資的深度市場化，國內(nèi)資本市場的“游戲規(guī)則”將發(fā)生深刻變化。在此背景下，券商如何利用自身的資源稟賦、比較優(yōu)勢在注冊制時(shí)代為客戶服務(wù)，是擺在所有券商面前的一道“必答題”。

對此，作為深植大灣區(qū)的東亞前海證券，交出了一份特殊答卷。“這份答卷的交出跟公司自身的特點(diǎn)有關(guān)系。東亞前海證券是2017年在深圳前海注冊的證券新兵，大股東是東亞銀行。自設(shè)立以來，公司經(jīng)過了5年多的實(shí)踐和思考，公司的戰(zhàn)略方向更加清晰，將借助東亞銀行在中國香港及內(nèi)地的資源、網(wǎng)絡(luò)及經(jīng)驗(yàn)，更充分地融入國家大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略。公司將重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)，通過跨境聯(lián)動(dòng)、證券與銀行相結(jié)合的優(yōu)勢全方位服務(wù)我們的客戶，服務(wù)客戶的全生命周期。注冊制的良性運(yùn)轉(zhuǎn)最根本是涌現(xiàn)越來越多穩(wěn)步壯大的優(yōu)秀企業(yè)，我們愿為科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高水平循環(huán)貢獻(xiàn)自身的一份力量。”湯慶文指出。

“2023年，大灣區(qū)出臺(tái)了一項(xiàng)重要政策‘前海金融30條'，給了前海的證券公司、銀行等資本市場服務(wù)機(jī)構(gòu)很多政策支持，但如何將一項(xiàng)項(xiàng)抽象的政策落實(shí)成可為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的行動(dòng)方案，這是我們的責(zé)任和使命。公司目前正聯(lián)動(dòng)大股東東亞銀行，整合力量，用足用好政策、平臺(tái)等優(yōu)勢，以更搶先、更靈活的方式服務(wù)于新興行業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)，助力國家高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略。”

湯慶文表示，東亞前海證券將抓住機(jī)遇，利用公司的綜合優(yōu)勢，在全面注冊制時(shí)代為客戶提供綜合服務(wù)，“我們不一樣的打法是利用自身資源優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和擅長的跨境服務(wù)優(yōu)勢，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全生命周期。”