重返萬(wàn)億成交！今天，踏空資金急了

每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 彭水萍

今天大盤全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指延續(xù)大漲。

而其實(shí)早上一開盤，大家就該發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)情緒總體是積極向上的。

要知道，在周末各種反彈“小作文”充分鋪墊后，市場(chǎng)能平開高走而不是高開低走，本身就比較超預(yù)期了。

早盤大部分時(shí)間，除滬指受銀行板塊影響微跌（領(lǐng)先指數(shù)實(shí)際上大漲），其他主要股指都維持紅盤，其中創(chuàng)業(yè)板指漲幅最明顯。

隨著午后滬指翻紅，其他指數(shù)漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，今天皆大歡喜的局面也基本確定了。

這樣的盤面，給筆者最大的感受就是，部分上周還在觀望的資金，因?yàn)楹ε吕^續(xù)踏空，今天有些急了。

邏輯面分析，這個(gè)急表現(xiàn)在兩方面：

一是增量資金入場(chǎng)，讓市場(chǎng)量能繼續(xù)放大，今天穩(wěn)穩(wěn)突破萬(wàn)億。

二是這些踏空資金（禮貌一點(diǎn)，叫右側(cè)資金吧）既想賺錢又想求穩(wěn)，權(quán)衡之下選擇了賠率、勝率都比較大的兩個(gè)方向——上漲空間比較大的，和近期位置偏低的。

因此早上開盤，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)突出，而領(lǐng)漲板塊也由上周的汽車切換到了醫(yī)藥和半導(dǎo)體，二者的共同點(diǎn)是10日和20日漲幅不大。

比如半導(dǎo)體板塊，不看今天的大陽(yáng)線，走勢(shì)似乎還不算特別樂(lè)觀。

另外，從消息面上看，近期中美關(guān)系修復(fù)消息頻傳。有觀點(diǎn)稱，半導(dǎo)體和醫(yī)藥領(lǐng)域有望借此機(jī)會(huì)進(jìn)一步打開合作空間，這也使兩個(gè)板塊自上周五開始就持續(xù)走強(qiáng)。

除了半導(dǎo)體和醫(yī)藥，今日漲幅居前的算力租賃，其實(shí)也可算作中美關(guān)系修復(fù)的受益板塊。

走勢(shì)上看，10月18日“美國(guó)收緊AI芯片供應(yīng)”的消息發(fā)酵后，該板塊連續(xù)調(diào)整多日；但上周隨市場(chǎng)觸底反彈后，上漲力度明顯加強(qiáng)，很快完成反包。

而今天，當(dāng)禁令的陰霾有了減弱預(yù)期，整個(gè)板塊便按捺不住，又活躍起來(lái)。

這說(shuō)明，拋開“英偉達(dá)or國(guó)產(chǎn)替代”之爭(zhēng)，算力板塊本身一定還有更強(qiáng)硬的邏輯支撐板塊繼續(xù)上行。

比如中國(guó)新聞周刊上周日刊文《備受重視的“算力”，為何如此重要？》，引用聯(lián)想集團(tuán)副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投合伙人宋春雨的觀點(diǎn)稱：

算力已經(jīng)成為支撐智慧社會(huì)的核心動(dòng)能之一。日益優(yōu)化的高性能計(jì)算與智能超算將讓更多數(shù)據(jù)價(jià)值得以充分挖掘，推動(dòng)人類社會(huì)朝著智能先進(jìn)、便捷高效的方向演進(jìn)，未來(lái)10年將迎來(lái)100倍算力增長(zhǎng)。

相信圍繞大計(jì)算所需的算力、支撐算力的半導(dǎo)體平臺(tái)，端邊云協(xié)同以及應(yīng)用導(dǎo)向的算力公司，將共同推動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，搶占算力制高點(diǎn)，進(jìn)一步培育AI產(chǎn)業(yè)大生態(tài)，為智慧社會(huì)提供強(qiáng)勁支撐，助力我國(guó)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為人們創(chuàng)造更美好的生活。

至于上周強(qiáng)勢(shì)、今天領(lǐng)跌的汽車整車板塊，目前仍在所有均線上方，因此還不能斷言行情就此結(jié)束。

一個(gè)比較有趣的現(xiàn)象是，上周汽車板塊整體上行，“華為汽車”的核心股賽力斯卻在高位連續(xù)盤整；今天汽車板塊示弱，賽力斯則有所表現(xiàn)。

這暗示二者的上漲邏輯、所屬板塊是不同的。同時(shí)，這樣的“蹺蹺板”也可作為預(yù)判局部行情的風(fēng)向標(biāo)。

此外還有一點(diǎn)值得注意，那就是既然踏空資金更偏好相對(duì)低位的板塊，那么近期已有較大漲幅的板塊和個(gè)股，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所放大。

舉個(gè)例子，上周漲幅最大的10只個(gè)股，今天繼續(xù)上漲的概率是40%。

4只晉級(jí)個(gè)股中，

一只是龍字輩+衛(wèi)星導(dǎo)航的龍洲股份；

一只是算力租賃+華為昇騰的高新發(fā)展；

一只是衛(wèi)星導(dǎo)航+華為汽車的光弘科技；

以及勉強(qiáng)翻紅的天銀機(jī)電，也是衛(wèi)星導(dǎo)航板塊。

而上周五漲停的75只個(gè)股中，今日繼續(xù)漲停的個(gè)股，僅剩12只。所以，即便是市場(chǎng)整體反彈，短線選手也應(yīng)該尊重市場(chǎng)和資金的選擇，考慮高低切。

更何況，今天漲過(guò)之后，市場(chǎng)將進(jìn)入震蕩調(diào)整的預(yù)期也更大了，周二周三的操作難度很可能不會(huì)更輕松。

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