傅鵬博、劉彥春最新持倉動(dòng)向來了！睿遠(yuǎn)基金三季度自購權(quán)益產(chǎn)品近5000萬

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

基金三季報(bào)持續(xù)披露中，記者注意到，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，在三季度增持了新能源和光伏。值得一提的是，睿遠(yuǎn)基金的自購也出手了，對(duì)睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值和睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合累計(jì)自購近5000萬元。

此外，景順長(zhǎng)城的劉彥春，其管理的多只基金在三季度依然保持了對(duì)白酒的偏愛，不過也進(jìn)行了一些調(diào)倉，主要是減持了貴州茅臺(tái)和瀘州老窖，但又加倉了山西汾酒。

1、傅鵬博：增持新能源和光伏

傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值，截至9月底的規(guī)模約為234億元，相比于二季度末的約254億元，有所下降。

從前十大重倉股來看，三季度主要減持了中國移動(dòng)、寧德時(shí)代、三安光電、立訊精密、東方雨虹、廣匯能源、萬華化學(xué)，持倉增加比較明顯的是TCL中環(huán)和通威股份。

傅鵬博團(tuán)隊(duì)在三季報(bào)中對(duì)持倉調(diào)整做了詳細(xì)的說明，傅鵬博團(tuán)隊(duì)表示：“表現(xiàn)相對(duì)較好的是電信運(yùn)營商，依舊是第一重倉。穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式以及分紅和估值的優(yōu)勢(shì)，使得其在過去兩年中抗跌能漲。此外，煤炭資源股有所反彈，新能源和光伏相關(guān)的公司調(diào)整幅度較大，但我們逆勢(shì)增加了個(gè)股，其余的電子和化工材料類的個(gè)股持倉數(shù)量也有增減。”

此外，傅鵬博團(tuán)隊(duì)也談到了對(duì)于接下來市場(chǎng)的看法，他們指出：“展望四季度，海外加息或見頂，國內(nèi)三季度盈利可能處于筑底階段，后期面臨的積極因素會(huì)增加，如流動(dòng)性和上市公司的利潤(rùn)。對(duì)于光伏和新能源板塊，我們?cè)谇捌谘芯坑蟹e累的個(gè)股上增加了布局，該板塊技術(shù)持續(xù)迭代和行業(yè)增長(zhǎng)較塊的特質(zhì)，讓我們相信調(diào)整較多的個(gè)股后期或有望走出低谷，給組合帶來收益。通過精選個(gè)股的方式，組合也布局了一些消費(fèi)服務(wù)和精密制造類公司的持倉。”

“十月，上市公司第三季度的財(cái)務(wù)報(bào)表將陸續(xù)公布，我們會(huì)依此評(píng)估組合內(nèi)上市公司的經(jīng)營現(xiàn)狀和基本面變化，動(dòng)態(tài)優(yōu)化組合，繼續(xù)挖掘新的標(biāo)的。在三季報(bào)中，企業(yè)經(jīng)營或顯示保守觀望的態(tài)勢(shì)，我們會(huì)關(guān)注逆勢(shì)資本支出的公司，評(píng)估其投資項(xiàng)目的遠(yuǎn)期盈利以及資產(chǎn)負(fù)債表的變化。此外，三季報(bào)指示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)形成底部、基本面改善向上的公司，也是值得關(guān)注的。”傅鵬博團(tuán)隊(duì)進(jìn)一步表示。

2、睿遠(yuǎn)基金自購近5000萬元

值得注意的是，在睿遠(yuǎn)基金旗下產(chǎn)品的三季報(bào)中，記者看到，睿遠(yuǎn)基金自掏腰包出手了。其中，申購了睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合約3000萬元，申購了睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合近2000萬元，累計(jì)達(dá)到近5000萬元。

圖片來源：睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合三季報(bào)

圖片來源：睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有期混合三季報(bào)

猶記得在今年8月22日，睿遠(yuǎn)基金曾公告，“將于近日使用固有資金申購旗下權(quán)益類公募基金，擬申購金額合計(jì)不低于5000萬元。”

除了這兩只基金，在三季度新成立的睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有債券上，睿遠(yuǎn)基金也認(rèn)購了約2500萬元。

3、劉彥春：減持貴州茅臺(tái)、瀘州老窖，加倉山西汾酒、邁瑞醫(yī)療

再看景順長(zhǎng)城基金的劉彥春，截至9月底，其共管理了6只基金，累計(jì)規(guī)模約為596億元，相比于二季度末的約600億元，變化很小。

其中管理景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合和景順長(zhǎng)城鼎益混合的時(shí)間均超過了8年，劉彥春給投資者留下的印象主要是側(cè)重于消費(fèi)領(lǐng)域的投資，尤其是對(duì)白酒有明顯的偏愛。

由于重倉股的重合度較高，主要從這兩只管理時(shí)間超過8年的基金來看。首先是景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合，三季度減持了貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五糧液，不過加倉了山西汾酒，還加倉了邁瑞醫(yī)療。

再看景順長(zhǎng)城鼎益混合，主要也是減持了貴州茅臺(tái)、瀘州老窖，加倉了山西汾酒和邁瑞醫(yī)療。

4、劉彥春：權(quán)益市場(chǎng)即將苦盡甘來

劉彥春在三季報(bào)中表示：“匯率持續(xù)調(diào)整對(duì)出口的促進(jìn)會(huì)在下半年逐漸得到體現(xiàn)；居民資產(chǎn)負(fù)債表逐步修復(fù)后消費(fèi)復(fù)蘇也將加速。穩(wěn)增長(zhǎng)政策特別是地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)政策預(yù)期逐步加碼，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)年內(nèi)有望逐步修復(fù)。我們更多資源聚焦于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，科技、外交、軍事方面的投入都需要更長(zhǎng)時(shí)間才能看到效果。遠(yuǎn)期問題暫無定論，但我們有足夠的改革空間，過于悲觀不可取。”

“如果經(jīng)濟(jì)內(nèi)生修復(fù)不達(dá)預(yù)期或者速度過慢，我們也有足夠的政策空間。我們沒有通脹問題，可以繼續(xù)降息、降準(zhǔn)，貨幣政策仍然有很大的寬松空間。近期我國地產(chǎn)銷售面積大概率已經(jīng)低于未來多年均衡水平，是時(shí)候?qū)Φ禺a(chǎn)行業(yè)全面松綁，精準(zhǔn)區(qū)分炒作與長(zhǎng)期持有，用更加市場(chǎng)化的手段發(fā)展我們這一重要的支柱產(chǎn)業(yè)。”

“增長(zhǎng)可以化解很多風(fēng)險(xiǎn)，包括中美利差導(dǎo)致的資金外流。我們也認(rèn)為海外高通脹、高利率環(huán)境無法持續(xù)，總會(huì)有人付出代價(jià)。疫情、地緣政治沖突帶來的痛苦需要大國攜手解決，轉(zhuǎn)機(jī)也許并不遙遠(yuǎn)。人民幣資產(chǎn)大概率存在系統(tǒng)性向上重估機(jī)會(huì)。”

“未來3-6個(gè)月，我們會(huì)更多聚焦于企業(yè)微觀層面。逆境中更能夠體現(xiàn)出企業(yè)家能力，我們更愿意基于此對(duì)組合進(jìn)行調(diào)整。過去三年，各類風(fēng)險(xiǎn)層出不窮，企業(yè)經(jīng)營以外的因素對(duì)股票定價(jià)造成了巨大擾動(dòng)，這一過程已近尾聲，預(yù)期權(quán)益市場(chǎng)即將苦盡甘來。”劉彥春進(jìn)一步表示。

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