剛剛，深交所重磅發(fā)布！事關程序化交易

對于市場關注的程序化交易，深交所今日（10月18日）連發(fā)三條問答。詳情如下： 《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》何時施行？存量投資者是否需要報告？ 答：《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》自2023年10月9日起施行。通知施行前已經開展股票程序化交易的投資者（簡稱“存量投資者”），應當在通知施行后六十個交易日內進行報告，其中會員客戶向會員報告后，由會員向深交所報告，會員及使用交易單元的其他機構直接向深交所報告。 在深交所開展基金、存托憑證、可轉債等證券程序化交易的投資者，是否需要履行報告義務？ 答：根據(jù)《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》規(guī)定，在深交所基金、存托憑證市場開展程序化交易的投資者，參照《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》要求履行報告義務。在深交所開展可轉債程序化交易的投資者，參照《關于可轉換公司債券程序化交易報告工作有關事項的通知》要求履行報告義務。 對于不履行程序化交易報告義務、報告內容虛假或者存在其他不符合規(guī)定情形的程序化交易投資者，深交所是否會采取監(jiān)管措施？ 答：根據(jù)《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》，程序化交易投資者存在下列情形之一的，深交所可以根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，對其采取相應自律監(jiān)管措施： （一）未履行報告義務即開展程序化交易； （二）報告信息不符合真實、準確、完整、及時要求； （三）違反本通知的其他情形。 證監(jiān)會、滬深交易所曾出手強化監(jiān)管 9月1日，證監(jiān)會指導證券交易所出臺加強程序化交易監(jiān)管系列舉措，發(fā)布兩項通知，分別為《關于股票程序化交易報告工作有關事項的通知》《關于加強程序化交易管理有關事項的通知》（以下分別簡稱《報告通知》《管理通知》）。 此外，滬深交易所也發(fā)布公告稱，交易所對程序化交易投資者的證券交易行為實行實時監(jiān)控，對下列事項予以重點監(jiān)控：（一）交易所業(yè)務規(guī)則規(guī)定的可能影響證券交易價格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為；（二）最高申報速率達到每秒300筆以上，或者單日最高申報筆數(shù)達到20000筆以上的交易行為；（三）多只證券交易價格或者交易量明顯異常，期間程序化交易大量參與的；（四）交易所認為需要重點監(jiān)控的其他事項。 業(yè)內人士指出，這是證監(jiān)會順應市場呼聲，深化關鍵領域制度創(chuàng)新的一項舉措，標志著我國股票市場正式建立起程序化交易報告制度和相應的監(jiān)管安排。 所謂程序化交易，是指通過既定程序或特定軟件，自動生成或執(zhí)行交易指令的交易行為。與傳統(tǒng)的人工交易相比，程序化交易能夠更快速地處理大量的交易信息，在瞬間做出決策并執(zhí)行交易操作，大大提高了交易效率和靈活性，有增加流動性等積極作用。近年來，A股市場程序化交易規(guī)模持續(xù)上升，逐步成為國內證券市場投資者重要交易方式之一。但在特定市場環(huán)境下存在加大市場波動的風險，有必要因勢利導促進其規(guī)范發(fā)展。 《報告通知》主要明確了股票市場程序化交易報告的具體安排，包括報告的主體、方式和內容等，并對高頻交易作出額外報告要求。據(jù)測算，目前全市場需要報告的存量賬戶數(shù)量占比很低，且其中大部分為機構投資者，各方有比較充分的準備時間，不會對投資者尤其是廣大中小投資者的正常交易造成影響。 每日經濟新聞綜合深交所、滬深交易所、證監(jiān)會