中國銀河給予計算機推薦評級：微軟Copilot正式嵌入Windows11，AI商業(yè)化加速

每經(jīng)AI快訊，中國銀河10月10日發(fā)布研報稱：給予計算機推薦（維持）評級。 行業(yè)處于價值修復(fù)拐點，10月有望開啟反彈：人工智能板塊行業(yè)指數(shù)（884201.WI）9月漲跌幅為-2.84%。2023年年初至今上證綜指上漲0.67%，滬深300下跌4.70%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌14.61%，人工智能板塊上漲33.45%。我們認(rèn)為，近期人工智能板塊回調(diào)幅度較深，目前行業(yè)處于價值修復(fù)拐點，伴隨算力需求持續(xù)爆發(fā)疊加產(chǎn)業(yè)政策層層加碼，節(jié)后有望迎來反彈行情。 微軟Copilot全面接入，有望打造“殺手級”應(yīng)用：9月26日，微軟把GPT-4加持的全新Copilot集成到Windows11、微軟Office365全系產(chǎn)品，以及網(wǎng)絡(luò)瀏覽器Edge、Bing中。這個集成了眾多功能的AI服務(wù)被微軟稱為MicrosoftCopilot。同時，微軟還宣布其Microsoft365Copilot企業(yè)版將于11月1日全面上市。當(dāng)下時點，市場上缺少“殺手級”應(yīng)用，微軟憑借其系統(tǒng)以及辦公軟件在全球市場的高滲透率，通過嵌入Copilot，將進一步提升用戶體驗，有望為AI商業(yè)化注入新的動力。 數(shù)據(jù)要素政策持續(xù)落地，繼續(xù)看好產(chǎn)業(yè)趨勢：9月1日，由人民網(wǎng)·人民數(shù)據(jù)打造的首個全國性數(shù)據(jù)要素公共服務(wù)平臺上線。同時，人民數(shù)據(jù)成立“數(shù)據(jù)資產(chǎn)專家委員會”，集合行業(yè)專家智力共同推動數(shù)據(jù)上鏈、存證、確權(quán)、交易等發(fā)展。人民數(shù)據(jù)建成的這一平臺，將對數(shù)據(jù)加工、確權(quán)、流通起到關(guān)鍵性的作用。數(shù)據(jù)要素聯(lián)盟的成立，一方面將推進數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，助力數(shù)據(jù)確權(quán)流通；另一方面，聯(lián)盟成員單位深度合作，將充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用。聯(lián)盟成員單位將在產(chǎn)品、生態(tài)、交易、標(biāo)準(zhǔn)等多維度展開深度合作。我們認(rèn)為，今年以來，伴隨國家數(shù)據(jù)局成立，數(shù)據(jù)要素政策持續(xù)落地，數(shù)據(jù)資產(chǎn)也將于明年起正式入表，標(biāo)志著國家把數(shù)據(jù)作為生產(chǎn)要素的決心，繼續(xù)看好產(chǎn)業(yè)趨勢。 投資建議：持續(xù)看好整個板塊產(chǎn)業(yè)趨勢，當(dāng)下時點，繼續(xù)看好AI+多場景應(yīng)用，我們看好AI+金融、AI+醫(yī)療、AI+教育、AI+法律、AI+新能源、AI+政務(wù)（包括媒體類輿情類）、AI+辦公等細分賽道的優(yōu)質(zhì)公司。重點推薦：同花順、嘉和美康、彩訊股份、拓爾思、螢石網(wǎng)絡(luò)、國能日新、上海鋼聯(lián)、深桑達A、中科曙光、中科星圖、海康威視、金山辦公、柏楚電子、通達海等公司。 風(fēng)險提示：技術(shù)研發(fā)進度不及預(yù)期風(fēng)險；供應(yīng)鏈風(fēng)險；政策推進不及預(yù)期風(fēng)險；消費需求不及預(yù)期風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。