操盤必讀早間版：2023世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會昨日開幕；美股納指跌1.82%，Arm盤中一度破發(fā)；歐洲《芯片法案》正式生效

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間03:00收報7.3066元，較周三夜盤收盤跌176點。離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報7.3141元，較周三紐約尾盤跌67點，盤中整體交投于7.3036-7.3215元區(qū)間。

2、美股三大指數(shù)集體收跌，道指下跌1.08%，標普500指數(shù)跌1.64%，納指跌1.82%。大型科技股普跌，亞馬遜跌超4%，特斯拉、英偉達、谷歌跌超2%，Arm收跌1.42%，報52.16美元，盤中一度破發(fā)。熱門中概股普跌，納斯達克中國金龍指數(shù)跌1.90%。

3、據(jù)央視報道，9月21日，歐洲《芯片法案》正式生效。當天歐盟委員會發(fā)布的公告稱，該方案通過 “歐洲芯片計劃” 促進關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，鼓勵公共和私營企業(yè)對芯片制造商及其供應商的制造設(shè)施進行投資。在法案框架下，歐盟計劃在成員國和委員會之間建立協(xié)調(diào)機制，以加強成員國之間的合作，監(jiān)測芯片供應，預估需求，并在必要時啟動應急機制。

4、據(jù)Choice估算，9月18日至9月20日，股票型ETF凈申購額超過150億元。寬基類ETF較受青睞，南方中證500ETF凈申購額超過40億元，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF、華夏中證1000ETF凈申購額也均在10億元以上。8月以來，截至9月20日，股票型ETF凈申購額超過1500億元。滬深300、科創(chuàng)板50、中證500等寬基ETF仍然是重點流向方句。新基金方面，9月以來，已有近30只ETF和ETF聯(lián)接基金宣告成立，首募規(guī)模合計約140億元。多只上證科創(chuàng)板100ETF的首募規(guī)模超過12億元。

（二）宏觀新聞

1、9月21日，國務院總理在北京市調(diào)研專精特新企業(yè)發(fā)展情況時強調(diào)，要深入貫徹落實重要指示精神，進一步堅定信心、保持定力，支持廣大專精特新企業(yè)聚力科技創(chuàng)新、深耕細分領(lǐng)域，為推進科技自立自強、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈發(fā)揮更大作用。

2、商務部發(fā)言人表示，商務部將會同相關(guān)部門落實前期已經(jīng)出臺的政策，包括家居、汽車、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，確保這些政策的落地見效。此外，商務部將圍繞重點的領(lǐng)域，推動出臺支持汽車后市場發(fā)展等一批的政策舉措，為消費加快恢復增添動力。

3、9月21日，北京市商務局牽頭起草《北京市外商投資條例》指出，按照國家規(guī)定，支持真實合規(guī)的、與外國投資者投資相關(guān)的資金轉(zhuǎn)移自由匯入、匯出且無遲延。本市鼓勵外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資。探索實施外商投資企業(yè)再投資免于外匯登記。稅務、商務等部門應當輔導外商投資企業(yè)依法享受外國投資者境內(nèi)取得利潤再投資相關(guān)稅收政策。市發(fā)展改革、商務、科技等部門應當依法依規(guī)給予外商投資企業(yè)利潤再投資與新增外資同樣的配套支持政策和要素保障。

（三）大V觀點

楊德龍：我國經(jīng)濟增速或已見底回穩(wěn) 期待更大力度政策出臺

從最近公布的8月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，我國經(jīng)濟出現(xiàn)了一定的復蘇，特別是金融數(shù)據(jù)相對于7月份有了明顯的改善。7月份我國社融數(shù)據(jù)出現(xiàn)斷崖式下跌，人民幣貸款的數(shù)據(jù)也比較低迷，8月份就出現(xiàn)了快速的回升，打消了很多投資者對于我國經(jīng)濟可能進入通縮的擔憂，但是從工業(yè)價值、發(fā)電量，以及PMI、CPI等數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟復蘇的力度還偏弱。

從A股市場來看，近期的成交量出現(xiàn)了持續(xù)的萎縮，創(chuàng)出今年來的新低，所謂的“地量見地價”，這也是市場處于低位的一個重要特征。從資金流向來看，資金流入了石油、食品飲料、通信設(shè)備等業(yè)績優(yōu)良的白馬股，這反映出資金在投資風格上已經(jīng)發(fā)生了很大的切換。今年以來，很多資金喜歡追捧題材、追捧概念，特別是AI板塊大幅上漲，在之前，我就提示大家要注意及時的獲利了結(jié)，不要追高。事實上，從5月份之后，很多AI的股票股價遭到腰斬，出現(xiàn)了大幅回撤。

從經(jīng)濟復蘇的角度來看，現(xiàn)在經(jīng)濟已經(jīng)過了增速最低迷的狀態(tài)，開始有所回升，而政策力度也有望逐步加大，這會提高投資者對于績優(yōu)股的投資熱情。因此，業(yè)績優(yōu)良的消費白馬股、新能源龍頭股以及一些科技龍頭股可能會成為資金關(guān)注的一個對象，資金流入也有利于推動這些優(yōu)質(zhì)股票的估值回歸。在市場處于低位的時候，保持信息敏感性和耐心是關(guān)鍵，通過布局優(yōu)質(zhì)股票或者優(yōu)質(zhì)基金來迎接下一輪行情的到來是比較好的一個投資策略。

（四）行業(yè)掘金

1、9月21日，2023世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會在北京市開幕。工業(yè)和信息化部黨組成員、副部長辛國斌致辭。辛國斌表示，全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)進入加速發(fā)展新階段，工業(yè)和信息化部將持續(xù)推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。目前全國已累計開放測試道路2萬多公里總測試里程超過7000萬金股訊公里，今年上半年具備組合駕駛輔助功能的乘用車新車銷量占比達到42.4%。

點評：當前隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)水平的不斷提升和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全面融合，智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正在進入新的發(fā)展階段。目前我國具備部分自動駕駛功能車輛的市場占有率已經(jīng)達到30%以上，未來這一領(lǐng)域的智能網(wǎng)聯(lián)汽車將會進一步快速發(fā)展。同時，多地多部門正密集部署新一輪措施，加快車路協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、打造自動駕駛和車聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)等多方面推動智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)化進程。A股相關(guān)概念股主要有高新興，力源信息，高鴻股份等。

2、據(jù)華為官網(wǎng)，9月20日，在華為全聯(lián)接大會2023期間，華為在《數(shù)據(jù)中心2030》報告中預測，到2030年全球AI計算算力將超過105ZFLOPS(FP16)：AI計算算力成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的最大驅(qū)動力和決定性因素。未來5到10年通用大模型的發(fā)展有可能使AI對文字、音樂、繪畫、語音、圖像、視頻等領(lǐng)域的理解力超過人類平均水平，并與互聯(lián)網(wǎng)和智能設(shè)備深度融合，深度改變?nèi)鐣南M模式和行為。

點評：智能時代最大的需求是算力，最關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)顯示，全球生成式AI的計算市場規(guī)模將從2022年的195.0億美元增長到2026年的346.6億美元，其中生成式AI計算市場規(guī)模將從2022年的8.2億美元增長到2026年的109.9億美元；生成式AI計算占整體AI計算市場的比例將從4.2%增長到31.7%。各地都在加速建設(shè)數(shù)據(jù)中心，打造關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施算力網(wǎng)絡，全國的算力規(guī)模會保持高速增長。概念股包括易華錄，中貝通信，拓維信息等。