每日經(jīng)濟新聞 2023-09-16 00:07:57
每經(jīng)編輯 王月龍
9月15日晚間,證監(jiān)會通報于范易及其一致行動人違規(guī)減持“我樂家居”股票案調(diào)查進(jìn)展。證監(jiān)會擬依法沒收于范易及其一致行動人違法所得1653萬元,并從嚴(yán)處以3295萬元罰款。
江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告稱,擬對于范易、煙臺埃維商貿(mào)有限公司、西藏埃維創(chuàng)業(yè)投資有限公司、煙臺埃維管業(yè)有限公司責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得1653.5萬元,并處罰款3295萬元。此外,上交所對我樂家居股東于范易及其一致行動人劉福娟、煙臺埃維管業(yè)有限公司予以公開譴責(zé),對西藏埃維創(chuàng)業(yè)投資有限公司、煙臺埃維商貿(mào)有限公司予以通報批評。
證監(jiān)會表示,下一步,證監(jiān)會將堅決貫徹落實黨中央“要活躍資本市場,提振投資者信心”的決策部署,抓緊完善關(guān)于減持股份的法規(guī)制度,進(jìn)一步加大對違規(guī)減持行為的打擊力度,速查速處、重罰重處,發(fā)現(xiàn)一起、查處一起,讓敢于違法者受到應(yīng)有懲罰、付出沉痛代價。
性質(zhì)嚴(yán)重、影響惡劣
于范易等違規(guī)減持被重罰
9月15日晚,證監(jiān)會網(wǎng)站消息,近日,按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的總體要求,證監(jiān)會對“我樂家居”大股東于范易及其一致行動人違規(guī)減持股票行為立案調(diào)查,迅速查明違法事實,從重從快追究行政法律責(zé)任,并向相關(guān)當(dāng)事人送達(dá)了《行政處罰事先告知書》。
上市公司大股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股票,破壞市場誠信基礎(chǔ),擾亂正常交易秩序,損害廣大中小股民利益,始終是我會監(jiān)管執(zhí)法重點。近期,我會進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為,引導(dǎo)上市公司大股東、實際控制人等主體共同維護(hù)健康市場生態(tài)。于范易及其一致行動人無視法律法規(guī)和監(jiān)管要求,公然違規(guī)減持本公司股票,性質(zhì)嚴(yán)重、影響惡劣,應(yīng)予嚴(yán)懲。
經(jīng)查,2021年,于范易及其一致行動人通過二級市場買入“我樂家居”股票達(dá)到5%時,未按規(guī)定履行信息披露義務(wù),被我會出具警示函。本次違規(guī)減持發(fā)生前,于范易及其一致行動人合計持有“我樂家居”股票2244萬余股,占公司總股本的7.11%。2023年9月5日至9月6日,于范易及其一致行動人將上述股票全部減持,未在減持比例到達(dá)5%時依法停止交易,后續(xù)違規(guī)成交金額1.07億元,違法所得1653萬元。我會擬依法沒收于范易及其一致行動人前述違法所得,并從嚴(yán)處以3295萬元罰款。
持股5%以上股東是上市公司的重要股東,對公司負(fù)有特殊責(zé)任,是公司經(jīng)營發(fā)展和治理運行中的“關(guān)鍵少數(shù)”。新《證券法》進(jìn)一步強化對股東減持行為的規(guī)范,在買入賣出、信息披露等方面規(guī)定有特別義務(wù)。我會希望上市公司大股東、實際控制人和相關(guān)高管人員等市場主體要以此案為鑒,時刻保持警醒,深刻吸取教訓(xùn),忠實履行信義義務(wù),強化誠信契約精神,增強守法合規(guī)意識,嚴(yán)格按照《證券法》《公司法》以及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則要求規(guī)范減持股票。
高位清倉減持后
他“表示誠摯歉意”
9月7日,股價收獲連續(xù)8個漲停的我樂家居(SH603326,股價12.91元,市值40.73億元,股東數(shù)6905戶)開盤沖高后迅速回落,之后一路走低并在尾盤跌停,全天換手率高達(dá)23%。對于范易、劉福娟等人和其相關(guān)公司來說,股價跌停已與之無關(guān),他們早已“勝利大逃亡”。公告顯示,6月30日,于范易及其一致行動人合計持有22440408股,持股比例7.1124%,但截至9月6日收盤,其持股數(shù)量降至4200股。期間,于范易等通過集中競價方式清倉減持了22440408股,并買入4200股。
最新公布的權(quán)益變動報告書顯示,于范易的減持發(fā)生于9月5日和6日,這也是我樂家居最后兩個漲停。從盤面看,這兩天其成交量明顯放大,根據(jù)減持?jǐn)?shù)量和當(dāng)天均價計算,其減持金額高達(dá)3.54億元。值得注意的是,或許是慌亂出錯,9月6日當(dāng)天,一個賬戶還買入了4200股?!俺止?%以上股東增減持需要提前公告”早已是A股市場的鐵律,也是常識,于范易等人減持不但未提前公告,在持股比例降至5%以后也一言不發(fā),在減持的同時又買入4200股,又涉嫌短線交易。凡此種種,減持規(guī)則對其似乎毫無約束。
在于范易之前,上市公司股東違規(guī)買賣股票的情況并不少見,但其中大部分為操作失誤、不熟悉規(guī)則,沒有或者很少有主觀上的惡意,實際影響也不大。于范易等人則不同,不但是賣得干干凈凈,還有陽奉陰違的嫌疑——2021年1月,于范易控制的兩家機構(gòu)增持我樂家居并形成舉牌,其不但未披露權(quán)益變動報告書,還于2021年1月28日至2月1日繼續(xù)增持股份,直至當(dāng)年2月4日才披露權(quán)益變動報告書。對此,證監(jiān)會下發(fā)了警示函,并將于、劉二人記入誠信檔案。對于上述處罰,于范易等表示:“服從決定,將不斷加強對相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的學(xué)習(xí),加強持有上市公司股票證券賬戶的管理,加強與上市公司及監(jiān)管部門的事前溝通,防止此類情況再次發(fā)生?!?/span>
如今看來,這些表態(tài)不過是隨口說說,他們對之前的監(jiān)管措施并未產(chǎn)生任何敬畏之心,更無尊重市場規(guī)則的基本觀念。究其原因,一是這次監(jiān)管警示是口頭上的,并無罰款、市場準(zhǔn)入等方面的實際處罰;二是,股東違規(guī)減持的行為普遍處罰較輕,當(dāng)事人存有僥幸心理。在本次減持輿情發(fā)酵之后,于范易等人又“表示誠摯歉意”,并承諾在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),盡快購回本次違規(guī)的超額減持股份,若有收益所得將全部歸上市公司所有。
依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定,在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券,或轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的,責(zé)令改正,給予警告,沒收違法所得,并處以買賣證券等值以下的罰款。若以上限計,于范易等人的套現(xiàn)金額將被用作罰款,且還要掏出套現(xiàn)對應(yīng)的利潤,損失將十分慘重。如今于范易等人借鑒東方時尚股東減持后回購的“經(jīng)驗”,其目的無非在于盡量減少罰款帶來的損失。還需注意的是,為避免觸發(fā)短線交易,其回購時間應(yīng)當(dāng)在6個月之后,那時候的股價可能遠(yuǎn)低于現(xiàn)在,其付出的實際成本也較低,即便利潤交給上市公司,其還有望保住本金。
主動回購的做法只能減輕責(zé)任,但不能免除責(zé)任,要確保《證券法》的嚴(yán)肅性,維持市場的公平性,于范易等人難逃被罰沒的命運。據(jù)媒體援引知情人士的話報道,對于“處罰痛感不強”的問題,監(jiān)管部門正在對相關(guān)規(guī)則進(jìn)行研究,對于市場上的違規(guī)減持行為,監(jiān)管力度只會越來越大。處罰痛感越強烈,當(dāng)事人就越不敢觸碰紅線。我樂家居的案例應(yīng)當(dāng)作為典型處理,讓違規(guī)者付出應(yīng)有的代價。
新聞多看點——證監(jiān)會:不存在IPO和再融資“關(guān)閘”的情況
據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站9月15日晚消息,近期,有自媒體報道新股發(fā)行上市關(guān)閘、發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化等情況,證監(jiān)會對此有何評價?
答:我們也關(guān)注到相關(guān)信息,這些市場傳聞不一定全面、準(zhǔn)確,對發(fā)行上市,近期:
一是IPO發(fā)行節(jié)奏。證監(jiān)會加強一二級市場的逆周期調(diào)節(jié),在充分考慮二級市場承受能力的基礎(chǔ)上,科學(xué)合理保持新股發(fā)行常態(tài)化,更好促進(jìn)一二級市場協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。近期階段性收緊IPO節(jié)奏,是維護(hù)市場穩(wěn)健運行的安排,證監(jiān)會、交易所IPO受理、審核、注冊等相關(guān)工作沒有暫停,不存在IPO“關(guān)閘”的情況。上市公司再融資也不存在“關(guān)閘”情況。
二是支持科技企業(yè)發(fā)展。證監(jiān)會深入推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè),堅守科創(chuàng)板定位,支持六大行業(yè)中符合條件、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)通過科創(chuàng)板做優(yōu)做強,引導(dǎo)資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚。證監(jiān)會正在研究制定資本市場服務(wù)高水平科技自立自強的行動方案,進(jìn)一步暢通“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。
三是發(fā)行上市條件。試點注冊制以來,證監(jiān)會堅持信息披露為核心,進(jìn)一步明確板塊定位,精簡優(yōu)化發(fā)行條件,設(shè)置多元包容的上市條件。滬深北交易所各有側(cè)重、協(xié)調(diào)發(fā)展的格局基本形成,可以滿足不同行業(yè)、不同發(fā)展階段企業(yè)的上市融資需求。目前,各板塊的定位、發(fā)行和上市條件、信息披露要求等沒有變化,不存在提高上市門檻的情形。
四是部分在審企業(yè)撤回。近期撤回的企業(yè),主要存在控制權(quán)穩(wěn)定性不足、業(yè)績下滑等影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的問題。對于媒體報道中涉及的產(chǎn)能過剩、周期性強及天花板低的行業(yè)企業(yè),審核實踐中,證監(jiān)會、交易所充分關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢以及發(fā)行人自身情況,根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)行條件、板塊定位嚴(yán)格審核把關(guān)。
五是嚴(yán)把審核質(zhì)量關(guān)。試點注冊制以來,證監(jiān)會實施更加嚴(yán)格、透明、審慎的發(fā)行上市監(jiān)管,充分運用多要素校驗、審核問詢、現(xiàn)場檢查等方式加快問題企業(yè)出清。發(fā)行上市審核中嚴(yán)防嚴(yán)查欺詐發(fā)行,壓嚴(yán)壓實發(fā)行人和中介機構(gòu)責(zé)任,保持高壓態(tài)勢,以零容忍態(tài)度打擊財務(wù)造假,從嚴(yán)從重查處。
編輯|王月龍?杜恒峰
校對|趙慶
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