每日經(jīng)濟新聞 2023-09-12 22:56:07
在案涉協(xié)議的過程中,中航信托、亨通基金未保障三峽燃氣、譚傳榮的知情權(quán),且違反協(xié)議約定向山西通豫公司委派董事,排除譚傳榮等人的董事資格,且新增融資計劃亦未全部完成。上述協(xié)議的合同目的已經(jīng)無法實現(xiàn)。譚傳榮、三峽燃氣公司享有法定解除權(quán)。
每經(jīng)記者 馮典俊 每經(jīng)編輯 陳星
近日,中航信托股份有限公司、亨通(天津)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)與重慶三峽燃氣(集團)有限公司及其董事長譚傳榮之間的二審官司終于落槌。而這場官司僅僅是幾家公司之間復(fù)雜訴訟其中的一個。2021年6月,江西高院就曾對三峽燃氣和中航信托等的合同糾紛做出過二審判決。
這一系列糾紛,都起源于重慶三峽能源有限公司的設(shè)立。為建設(shè)一系列能源項目,2012年5月,三峽燃氣集團(持股51%)聯(lián)合亨通基金(持股46%)等共同出資,成立重慶三峽能源有限公司(以下簡稱“三峽能源公司”)作為投資運營主體。
在上述項目的投資建設(shè)工程中,為加快項目建設(shè)進度,聚集資金發(fā)展,經(jīng)亨通基金聯(lián)系,中航信托表示愿意以增資+借款方式進入三峽能源公司。
“命運的齒輪開始轉(zhuǎn)動”。三峽燃氣大概沒有想到,這給“三峽系”相關(guān)公司帶來了融資糾紛、經(jīng)營管理權(quán)糾紛、債務(wù)糾紛等。
為了解決這一系列爭議,中航信托先將三峽燃氣、譚傳榮等告上法庭,謀求一部分糾紛的處理。緊接著,三峽燃氣、譚傳榮又一紙訴狀將中航信托等告上法庭,以解決相關(guān)公司經(jīng)營管理權(quán)的問題。
事情的真相到底如何?幾家公司之間又有哪些“恩怨情仇”?《每日經(jīng)濟新聞》記者為您揭開神秘面紗。
2015年6月6日,三峽燃氣等與中航信托簽訂增資協(xié)議,三峽能源公司和中航信托簽訂貸款合同,約定中航信托對三峽能源公司增資+貸款4.2億元,款項用于向深圳通豫出資,并最終用于認購亞美能源的股權(quán)。
但不巧的是,購買亞美能源股票后,股價迅速下跌,虧損70%以上。
譚傳榮、三峽燃氣認為,中航信托和亨通基金購買亞美公司的股票導(dǎo)致投資失敗,損害了三峽能源公司及股東的利益。上述融資款并未用于三峽能源公司的實際經(jīng)營,股票一路下跌,4.2億元的融資被套牢,最終導(dǎo)致利潤不達標(biāo)且巨額負債。
“購買亞美能源股票巨虧,導(dǎo)致端博煤層氣管道長期無法達到荷載、其他項目所需資金未能改善。”三峽燃氣在一份內(nèi)部文件中如是說。
但法院審理認為,根據(jù)《三峽能源增資協(xié)議》的約定,將增資款用于購買股票是各方一致協(xié)商確認,并非中航信托單方?jīng)Q定,亦非中航信托介入、控制三峽能源公司所決定。
根據(jù)上述協(xié)議的內(nèi)容,增資款用于購買亞美公司股票,目的在于相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈布局,向作為煤層氣上游區(qū)塊的勘探開發(fā)公司亞美公司投資,并不是通過股票交易獲利,亞美公司的股票價格漲跌不受中航信托意志影響,亦不影響三峽能源公司持有的股票所對應(yīng)的股權(quán)行使。
其實,三峽燃氣向中航信托的融資不止這4.2億元。2015年6月29日,中航信托全資子公司標(biāo)準(zhǔn)多丹與各相關(guān)方簽署增資協(xié)議,對三峽能源公司的控股企業(yè)山西通豫公司支付增資款2億元。也就是說,此輪融資,“三峽系”相關(guān)公司共獲得6.2億元。
中航信托向三峽能源公司和山西通豫出資,是有約定條件的。
裁判文書顯示,如三峽能源公司、山西通豫2016~2018年度的凈利潤未達到約定標(biāo)準(zhǔn)或三峽能源公司于2018年12月31日前未完成上市,三峽燃氣、譚傳榮應(yīng)當(dāng)向中航信托支付回購價款,回購中航信托持有的三峽能源公司的股權(quán)。
經(jīng)查明,三峽能源公司2016年、2017年凈利潤為負值,顯然未達到約定。山西通豫公司2015年度至2019年度凈利潤也未達到約定。并且,至案件審理時,三峽能源公司仍未上市。
數(shù)據(jù)來源:判決書
但三峽燃氣、譚傳榮認為,利潤未達標(biāo)系中航信托導(dǎo)致。其稱,中航信托實際介入并控制目標(biāo)公司經(jīng)營,前述增資款由中航信托決定,全部購買了與其有長期密切合作關(guān)系的亞美公司股票,股價下跌導(dǎo)致投資款被套牢。
中航信托則認為,其不是兩目標(biāo)公司的實際控制人,要求三峽燃氣、譚傳榮回購股權(quán)是因為三峽燃氣和譚傳榮作為實際控制人,未能良好經(jīng)營公司,不僅未實現(xiàn)上市目標(biāo),也沒有達到業(yè)績承諾。甚至由于三峽燃氣、譚傳榮的不良經(jīng)營,導(dǎo)致三峽能源公司2016、2017年度的利潤均為負數(shù)。“兩目標(biāo)公司的經(jīng)營問題早已存在,且中航信托只是公司的股權(quán)投資人,兩目標(biāo)公司的經(jīng)營虧損與中航信托毫無關(guān)系。”中航信托表示。
其進一步辯稱,作為投資人,當(dāng)初增資入股的初衷是推動三峽能源公司整體上市。然而,投資入股后,三峽燃氣、譚傳榮便利用實際控制人身份轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn),中飽私囊,導(dǎo)致三峽能源公司連續(xù)兩年虧損。“合同真實合法有效,回購條件均已觸發(fā),各被告應(yīng)當(dāng)按約履行支付回購款的義務(wù)。”
法院認為,除了增資款購買股票是各方一致協(xié)商確認的之外,中航信托增資后持有的目標(biāo)公司股權(quán)均只占25%,中航信托到底控制、影響了目標(biāo)公司具體什么經(jīng)營決策,導(dǎo)致目標(biāo)公司利潤未達標(biāo),三峽燃氣、譚傳榮并未提交證據(jù)證明。
“根據(jù)雙方簽訂的合同,觸發(fā)股權(quán)回購事項多達十幾項,只要其中有一項條件滿足即觸發(fā)股權(quán)回購。業(yè)績不達標(biāo)僅是其中一個事項,三峽能源公司未在2018年12月31日前上市亦觸發(fā)股權(quán)回購。因兩目標(biāo)公司2019年6月6日前不是由中航信托負責(zé)實際經(jīng)營管理,主張中航信托實質(zhì)控制兩目標(biāo)公司經(jīng)營管理、對未達到規(guī)定利潤有過錯并應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)損失無事實和法律依據(jù)。”法院稱。
案涉股權(quán)已觸發(fā)回購義務(wù),回購義務(wù)人須按合同約定向中航信托支付回購款,用于受讓中航信托持有的25%三峽能源公司股權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)多丹公司持有的25%山西通豫股權(quán)。
三峽能源公司生產(chǎn)受困、業(yè)績不佳,為應(yīng)對可能發(fā)生的債務(wù)危機,2019年6月,中航信托承諾提供3.3億元新增融資注入三峽能源公司。
但三峽燃氣稱,中航信托僅提供1.3億元并扣走其中7000萬元,三峽能源公司實際僅使用資金6000萬元,另外2億元也遲遲不到位,三峽能源公司急需的資金未能解決,生產(chǎn)經(jīng)營不能有效開展,其他到期債務(wù)無法支付。
譚傳榮、三峽燃氣稱,中航信托、亨通基金不僅未完成1.3億元的新增融資,反而利用對三峽能源公司的控制權(quán),侵占了三峽能源公司持有卓榮公司的100%的股份。中航信托稱1.3億元的款項已經(jīng)支付到位,但證據(jù)顯示,其實有8000萬元轉(zhuǎn)到了山西通豫,山西通豫又轉(zhuǎn)走了7000萬元給了中航信托,未將該款項用于三峽能源公司的生產(chǎn)經(jīng)營支出。
中航信托、亨通基金認為,中航信托已于2019年7月16日提供了1.3億元的融資。于2019年8月23日通過受讓三峽能源公司持有深圳通豫100%股權(quán)的方式,抵銷了三峽能源公司、深圳通豫及山西通豫對中航信托的2億元的負債,以上融資合計3.3億元。
法院認為,上述1.3億元已進入三峽能源公司賬戶,至于之后的用途及去向不影響中航信托已完成該1.3億元的融資義務(wù)的認定,故三峽燃氣認為未完成新增融資1.3億元的理由不成立。
至于剩下的2億元,法院認為,根據(jù)約定,該款項并未進入三峽能源公司,只是對中航信托之前的債權(quán)債務(wù)的處理,該2億元并非新增融資。從現(xiàn)有證據(jù)來看,中航信托未在委托期限內(nèi),全部完成新增融資3.3億元。
不光是3.3億沒完全到賬,三峽燃氣還為此丟了對三峽能源公司及相關(guān)公司的控制權(quán)。
當(dāng)初,為了拿到3.3億元融資款,相關(guān)方簽署《關(guān)于三峽能源經(jīng)營管理權(quán)移交及表決權(quán)委托的協(xié)議》,三峽能源公司的日常經(jīng)營由亨通基金負責(zé),中航信托負責(zé)監(jiān)管。管理權(quán)移交后,中航信托的新增融資款才到賬。中航信托已于2019年7月16日通過受讓三峽能源公司持有卓榮公司100%股權(quán)的方式提供了1.3億元的融資。
三峽燃氣曾提到,其本意是暫借卓榮公司股權(quán)給三峽能源公司用于融資投入生產(chǎn)經(jīng)營。
判決書顯示,在協(xié)議簽訂之后,譚傳榮、三峽燃氣公司已經(jīng)履行其義務(wù),將卓榮公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中航信托指定的寧波通喬以及王曉瑋,后王曉瑋將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中航信托。
中航信托與亨通基金是否存在違約行為?如果存在違約行為,是否導(dǎo)致三峽燃氣、譚傳榮合同目的不能實現(xiàn),從而應(yīng)當(dāng)解除委托協(xié)議及補充協(xié)議?中航信托與亨通基金是否應(yīng)當(dāng)立即向三峽燃氣、譚傳榮返還已經(jīng)移交的所有印章、證照及財物等。
法院認為,根據(jù)《委托協(xié)議》的約定,亨通基金在管理過程中,應(yīng)確保三峽燃氣、譚傳榮對三峽能源公司及其下屬企業(yè)的知情權(quán),有權(quán)隨時以投資人身份提出視察、詢問、查詢公司運營情況的要求,中航信托和亨通基金必須無條件配合。亨通基金并未提交證據(jù)證明已按照協(xié)議約定提供相關(guān)公司的經(jīng)營狀況報告等,反而是三峽燃氣通過訴訟方式主張權(quán)利。因此,一審法院認定中航信托、亨通基金未保障三峽燃氣、譚傳榮的股東知情權(quán)并無不當(dāng)。
按照協(xié)議約定,中航信托、亨通基金根據(jù)三峽能源公司及其下屬企業(yè)的經(jīng)營需要,可將下屬企業(yè)的法定代表人董事長變更為接管小組委派人員,但應(yīng)保障三峽燃氣委派董事人數(shù)及所占董事會董事人數(shù)的比例不降低。但在案涉協(xié)議的過程中,中航信托、亨通基金未保障三峽燃氣、譚傳榮的知情權(quán),且違反協(xié)議約定向山西通豫公司委派董事,排除譚傳榮等人的董事資格,且新增融資計劃亦未全部完成。上述協(xié)議的合同目的已經(jīng)無法實現(xiàn)。譚傳榮、三峽燃氣公司享有法定解除權(quán)。
三峽燃氣于2020年5月6日向中航信托等發(fā)出書面通知,相關(guān)協(xié)議及對相關(guān)公司經(jīng)營管理權(quán)的授權(quán),均自2020年4月1日起解除,中航信托、亨通基金未提出異議,故一審法院認定案涉《委托協(xié)議》《補充協(xié)議》自2020年4月1日業(yè)已解除,并無不當(dāng)。
至于中航信托和亨通基金是否需要立即移交返還所有印章、證照及財物等,法院認為,既然案涉《委托協(xié)議》《補充協(xié)議》已解除,譚傳榮、三峽燃氣公司可以請求中航信托等返還已經(jīng)移交的物品。在本案中,譚傳榮、三峽燃氣公司提供了當(dāng)初的《交接清單》證明其向中航信托、亨通基金移交的物品,但上述《交接清單》僅為復(fù)印件,一審法院無法核實其真實性,中航信托亦不予確認,故對于譚傳榮、三峽燃氣公司的上述主張,不予支持,雙方可自行協(xié)商解決。
封面圖片來源:視覺中國-VCG41N1253211108
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