豪賭反彈？這個板塊被基民極度看好，ETF份額一度升破千億！而火爆的半導體卻被機構持續(xù)高拋

每經記者 葉峰    每經編輯 肖芮冬    

本周市場出現(xiàn)調整，場內資金小幅流出。5只指數(shù)ETF本周合計凈流出約15億元，其中中證500ETF凈流出約30億元，科創(chuàng)50ETF凈流入約13億元。

行業(yè)主題上看，券商、醫(yī)藥相關ETF被資金抄底，而酒、半導體ETF被資金拋售。

科創(chuàng)50ETF份額一度突破千億份

本周滬深兩市成交3.91萬億元，其中滬市本周成交1.66萬億元。截至最新收盤，滬指報收于3116.72點，全周下跌0.53%，深證成指報收于10281.88點，全周下跌1.74%。

本周主要指數(shù)相關ETF表現(xiàn)

本周市場主要股指集體調整，相關ETF也集體走弱，5只主要指數(shù)ETF中，科創(chuàng)50ETF周跌幅超3%，創(chuàng)業(yè)板ETF周跌幅超2%。

資金動向上，科創(chuàng)50ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF和滬深300ETF分別增加了12.87億份、2.19億份和0.82億份，而中證500ETF和上證50ETF則分別減少了5.07億份和1.96億份。

總體而言，本周市場出現(xiàn)調整，場內資金小幅流出。5只指數(shù)ETF本周合計凈流出約15億元，其中中證500ETF凈流出約30億元，科創(chuàng)50ETF凈流入約13億元。

值得注意的是，場外資金持續(xù)加倉科創(chuàng)50ETF，本周份額一度突破千億份。

科創(chuàng)50ETF（588000）二級市場價格和份額變化

對于近期的市場，有券商表示，A股的向上機會正被進一步夯實。一方面從估值端看，管理層多措并舉，多部門合力推動“活躍資本市場”建設，為投資者情緒的恢復和市場成交的恢復提供基礎，A股將迎來估值的修復過程。另一方面，基本面將決定行情的可持續(xù)空間，PMI、工業(yè)企業(yè)效益數(shù)據(jù)等基本面數(shù)據(jù)已現(xiàn)底部拐點跡象。而庫存周期拐點的臨近，將夯實基本面恢復的可持續(xù)性。因此A股正迎來估值、業(yè)績兩端的行情推動，市場將在情緒的恢復中和業(yè)績端的逐步驗證中，迎來震蕩上漲過程。

半導體、酒等ETF被資金拋售

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的基金有18只，其中證券ETF、醫(yī)藥ETF和證券保險ETF份額分別增加了7.3億份、6.66億份和5.23億份，分別凈流入資金8.36億元、2.91億元和3.86億元。

在資金流出方面，本周有15只行業(yè)主題ETF份額減少超過了1億份，酒ETF、半導體ETF和人工智能ETF份額分別減少了10.27億份、6.56億份和5.7億份，分別凈流出資金8.84億元、5.49億元和8.35億元。

值得注意的是，醫(yī)藥股本周再度陷入調整，但場外資金卻越跌越買。醫(yī)藥ETF份額回升至495.95億份，創(chuàng)歷史新高。

醫(yī)藥ETF（512010）二級市場價格和份額變化

有券商表示，近期，醫(yī)保談判政策逐步溫和、數(shù)十款國產創(chuàng)新藥通過國談初審，而省級層面仿制藥集采也不再以低價為唯一標準，表明醫(yī)保局雖然繼續(xù)通過多種方式控制醫(yī)保支出，但同時也堅定支持醫(yī)藥創(chuàng)新、重視藥品供應的質量。隨著反腐促進行業(yè)長期規(guī)范化發(fā)展，堅定看好臨床和商業(yè)化執(zhí)行力強、剛需屬性明顯、擁有潛在重磅單品的創(chuàng)新藥企的長期前景。

份額減少方面，上周份額創(chuàng)新高的酒ETF本周小幅調整，但基金份額減少了逾10億份。

酒ETF（512690）二級市場價格和份額變化

有券商表示，高端白酒需求相對剛性，建議重點關注批價變化，以驗證企業(yè)渠道、量價策略的有效性；當前展望中秋國企，居民端宴席，聚飲等仍是復蘇較為明確的消費場景，優(yōu)勢地區(qū)地產酒龍頭企業(yè)或有更優(yōu)的動銷表現(xiàn)；次高端在渠道庫存壓力下，今年以來增速放緩，未來有望受益經濟復蘇，將有更高彈性。

另外，近期火爆的半導體持續(xù)被資金拋售，半導體ETF份額近2周累計減少逾20億份。

半導體ETF（512480）二級市場價格和份額變化

有機構表示，從半導體公司的半年報業(yè)績來看，目前以智能手機為代表的消費類需求仍未有明顯回暖，半導體仍處于周期觸底狀態(tài)，預計2023年三季度半導體行業(yè)景氣度呈環(huán)比改善趨勢。人工智能技術進步有望催化新的需求，AIGC應用背后的大模型訓練將衍生出較大的算力需求增長，利好算力芯片以及存儲、數(shù)據(jù)芯片的快速擴張。下半年是智能手機等消費電子的傳統(tǒng)旺季，主流手機廠商都將或已經發(fā)布新的旗艦機型，可能帶動半導體行業(yè)需求增加。

總體看來，在458只行業(yè)主題ETF方面，本周份額增加的有292只，減少的有166只，過半數(shù)基金份額出現(xiàn)了增加。

黃金相關ETF普漲

商品ETF本周漲跌互現(xiàn)，黃金相關ETF普漲約1%；能源化工ETF則跌超3%，豆粕ETF、有色ETF跌近1%。

跨境ETF本周成交額超過10億元的有16只。從市場表現(xiàn)看，除香港證券、納指ETF小幅上漲外，其余ETF集體出現(xiàn)調整，恒生互聯(lián)、恒生科技等跌超3%。

下周被動資金配置方向

基金重倉股向來是投資者關注的熱點，但是主動管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通常可以發(fā)現(xiàn)近期熱點個股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關注。

目前暫無ETF披露下周上市；有2只ETF披露下周發(fā)行，跟蹤中證消費龍頭、國證信息技術創(chuàng)新。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1256651755