今年已有9位基金經(jīng)理升任副總，誰的業(yè)績最好？

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 余洋    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在基金行業(yè)中，“績而優(yōu)則仕”是一種慣例，基金經(jīng)理升任副總的例子并不少。例如，張坤、劉彥春、劉格菘、謝治宇等大佬，都是基金經(jīng)理出身，升任副總經(jīng)理后依舊管理自己的產(chǎn)品。今年，又有9位基金經(jīng)理加入副總的行列，他們的產(chǎn)品業(yè)績?nèi)绾危?/p>

年內(nèi)9名基金經(jīng)理升職副總經(jīng)理

在基金經(jīng)理職業(yè)生涯中，晉升高管是一種趨勢。

多數(shù)基金公司的副總經(jīng)理是由基金經(jīng)理出身，這其中，不乏看到眾多“頂流”的身影，例如易方達(dá)張坤、景順長城劉彥春、廣發(fā)劉格菘、興證全球謝治宇等。這些基金經(jīng)理“績而優(yōu)則仕”，并在擔(dān)任公司高管后依舊管理旗下產(chǎn)品。

每經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近五年來，從基金經(jīng)理晉升為副總經(jīng)理的高管中，在管產(chǎn)品規(guī)模超過百億的已有18人。其中，易方達(dá)胡劍在管產(chǎn)品規(guī)模逼近千億，張坤、張清華緊跟其后，規(guī)模均超700億元。

放眼今年，Wind數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)基金公司副總經(jīng)理一職的變動(dòng)人數(shù)已達(dá)到100人，涉及變動(dòng)家數(shù)67家。記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，55位新任副總經(jīng)理的人中，有9人是基金經(jīng)理出身。

例如，9月5日，九泰基金發(fā)布公告，劉開運(yùn)自9月4日起擔(dān)任公司副總經(jīng)理。劉開運(yùn)曾在2014年7月起擔(dān)任九泰基金管理有限公司的總經(jīng)理助理、致遠(yuǎn)權(quán)益投資部總經(jīng)理兼執(zhí)行投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。

6月19日，嘉實(shí)基金公告稱，姚志鵬新任公司副總經(jīng)理。2011年，姚志鵬加入嘉實(shí)基金，曾任股票研究部研究員、基金經(jīng)理、成長風(fēng)格投資總監(jiān)兼權(quán)益投資部總監(jiān)，現(xiàn)任股票投研首席投資官。

除此之外，2020年的股基冠軍陸彬升任匯豐晉信基金副總，安信基金的張翼飛升任安信基金副總，光大保德信前研究部總監(jiān)魏曉雪“跳槽”路博邁基金并擔(dān)任公司副總經(jīng)理，權(quán)益投資部總監(jiān)何曉春升任摩根史丹利基金副總，固收老將張勇升任長城基金副總，紅塔紅土基金的趙耀、天治基金的許家涵也在年內(nèi)新任副總。

從管理規(guī)模來看，3位新任副總經(jīng)理產(chǎn)品管理規(guī)模超過百億。其中，安信基金的張翼飛管理規(guī)模最大，高達(dá)355.25億元，匯豐晉信基金的陸彬、嘉實(shí)基金的姚志鵬管理規(guī)模也超過百億。

從投資年限來看，今年以來升任副總的基金經(jīng)理平均投資年限為8年。投資年限最久的是固收領(lǐng)域的老將張勇，深耕投資近12年，目前在管產(chǎn)品3只，管理規(guī)模為6.99億元。最短是匯豐晉信陸彬，投資年限僅4年，但管理規(guī)模已高達(dá)238.31億元，已是“新生代”基金經(jīng)理代表之一。

在管產(chǎn)品業(yè)績PK：穩(wěn)健類基金收益排前，主題基金回撤較大

從今年以來的業(yè)績看，9位新任副總經(jīng)理的成績單并沒有那么“亮眼”，年內(nèi)平均收益率為-6.33%。其中，安信基金的張翼飛排名第一，獲得3.73%的收益率。

目前，張翼飛在管產(chǎn)品9只，在管產(chǎn)品的平均任職回報(bào)為26.18%，回報(bào)排名第一的的是安信穩(wěn)健增值A(chǔ)，主打“固收+投資”，今年以來的收益率為4.01%。據(jù)2023年中報(bào)，前十大重倉股分別是萬科A、招商銀行、海螺水泥、陜西煤業(yè)、中國海油、中國平安、中國神華、美的集團(tuán)、陸家嘴、保利發(fā)展，該產(chǎn)品股票倉位聚焦房地產(chǎn)、石油石化、煤炭和銀行等傳統(tǒng)行業(yè)，屬于價(jià)值風(fēng)格。

對于下半年的行情，張翼飛依舊看好，認(rèn)為復(fù)蘇的方向是確定的。“雖然上半年的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)進(jìn)程或低于市場預(yù)期，但經(jīng)濟(jì)恢復(fù)確實(shí)正在進(jìn)行中，在旅游酒店、交運(yùn)物流方面都已有一定的體現(xiàn)，發(fā)電量也有了比較明顯的增長。人民幣近期的貶值雖然帶來了一些影響，但是也帶動(dòng)出口產(chǎn)業(yè)鏈在近期的恢復(fù)。”

從這9位新任副總的代表產(chǎn)品來看，今年以來收益率排名首位的是長城久悅A，為4.19%，該產(chǎn)品為債券型基金。不過，還有兩只主題基金年度虧損超15%，分別是姚志鵬管理的嘉實(shí)智能汽車、陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒A。

值得一提的是，借著新能源東風(fēng)，陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒A曾經(jīng)以134.41%的收益率，摘下2020年度全國股票基金冠軍的桂冠。不過，除了收益率外，基金的“抗跌能力”同樣重要，該基金經(jīng)歷了大幅回撤，近三年來的最大回撤率高達(dá)43.07%。

從持倉來看，今年中報(bào)顯示，前十大重倉股新增東威科技，加倉了439.93萬股。此外，第一大重倉股寧德時(shí)代也在二季度得到大幅加倉，目前持股數(shù)量為256.25萬股，相較上期增加了80%。

盡管新能源行業(yè)的增速相較前幾年已經(jīng)下降，但產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的龍頭競爭格局的確定性也相較之前更加清晰。對此，陸彬認(rèn)為：“基于較為中性的假設(shè)和估值，結(jié)合對中長期的市場空間和份額判斷，行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的隱含回報(bào)率已經(jīng)相對較高。”

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