半導(dǎo)體設(shè)備ETF有望持續(xù)受益

每經(jīng)編輯 葉峰

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈今日全線上漲，近期半導(dǎo)體板塊好消息不斷，帶動了板塊持續(xù)反彈。首先是最近火爆的華為新機(jī)型Mate 60 Pro發(fā)行即售罄。華為新機(jī)顯示出的技術(shù)突破、ASML對我國的光刻機(jī)出口期限延長均對芯片立業(yè)鏈構(gòu)成一定利好。目前半導(dǎo)體行業(yè)周期底部逐步顯現(xiàn)，華為新機(jī)發(fā)布方面有望進(jìn)一步刺激手機(jī)終端需求復(fù)蘇，拉動芯片需求回暖。

此外，昨日收盤后大基金相關(guān)的信息刷屏！根據(jù)公開資料顯示，2014年9月24日，國開金融、中國煙草、亦莊國投、中國移動、上海國盛、中國電科、紫光通信、華芯投資等作為發(fā)起人共同簽署了《國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司章程》，標(biāo)志著大基金正式設(shè)立。

大基金采取股權(quán)投資等多種形式，重點(diǎn)投資集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。一期募資1387億元，二期募資2041.5億元。大基金的成立主要目的就是推進(jìn)國內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展進(jìn)程，廣泛投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，相當(dāng)于半導(dǎo)體的國家隊(duì)。

目前芯片國產(chǎn)替代勢在必行。對于半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈來說，半導(dǎo)體設(shè)備、材料是未來人工智能自主可控的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。從設(shè)備細(xì)分品類來看，各品種國產(chǎn)化率普遍在20%以下，特別是光刻、薄膜沉積等設(shè)備國產(chǎn)化率不足10%，光掩膜版、電子特氣、光刻膠等材料對外依存度也較高。因此聚焦半導(dǎo)體設(shè)備和材料領(lǐng)域的半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）是長期推薦投資者關(guān)注的產(chǎn)品。

從基本面來看，芯片需求周期底部也在逐步顯現(xiàn)。從高頻數(shù)據(jù)看，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年6月全球半導(dǎo)體銷售額為415億美元，環(huán)比增長1.7%，全球銷售額已連續(xù)四個(gè)月小幅上升；與此同時(shí)，我國6月半導(dǎo)體銷售額也實(shí)現(xiàn)了環(huán)比3.2%的增長。

展望后市，盡管短期半導(dǎo)體行業(yè)周期仍處在筑底的階段，但長期在人工智能浪潮下，行業(yè)景氣度向上的大方向不變。從歷史來看，二級市場行情表現(xiàn)往往領(lǐng)先于基本面的周期變化，估值低位的情況下，板塊投資機(jī)會凸顯?？煽紤]定投或分批布局半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）或芯片ETF（512760），把握長期投資機(jī)會。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

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