融資規(guī)模是否合理？是否投向主業(yè)？中國石化120億定增申請引上交所問詢

每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 梁梟    

今日（9月4日）收盤后，中國石化（SH600028，股價(jià)6.3元，市值7553.5億元）發(fā)布公告稱，收到了上交所印發(fā)的關(guān)于此前定增事項(xiàng)審核問詢函。問詢內(nèi)容主要包括募投項(xiàng)目必要性、融資規(guī)模與效益測算等六大方面。

今年3月，中國石化拋出一份定增預(yù)案，擬向控股股東中國石油化工集團(tuán)有限公司（以下簡稱中國石化集團(tuán)）發(fā)行A股股票22.39億股，發(fā)行價(jià)格為5.36元/股，募集資金總額不超過120億元（含本數(shù)）。

擬向控股股東定增募資不超120億元

8月14日，中國石化收到上交所出具的通知，上交所對上述定增項(xiàng)目予以受理并依法進(jìn)行審核。

根據(jù)中國石化8月15日發(fā)布的《2023年度向特定對象發(fā)行A股股票募集說明書》（以下簡稱募集說明書），本次發(fā)行A股股票數(shù)量約為22.39億股，募集資金總額不超過120億元（含本數(shù)）。

這120億元將分別用于天津LNG（注：液化天然氣）項(xiàng)目三期工程一階段、燕山分公司氫氣提純設(shè)施完善項(xiàng)目、茂名分公司煉油轉(zhuǎn)型升級及乙烯提質(zhì)改造項(xiàng)目、茂名分公司5萬噸/年聚烯烴彈性體（POE）工業(yè)試驗(yàn)裝置項(xiàng)目、中科（廣東）煉化有限公司2號EVA（注：乙烯-醋酸乙烯酯共聚物）項(xiàng)目，上述5個(gè)項(xiàng)目總投資金額達(dá)到420.75億元。

擬募投項(xiàng)目明細(xì) 圖片來源：中國石化發(fā)行預(yù)案公告截圖

中國石化認(rèn)為，通過本次發(fā)行將進(jìn)一步提升該公司天然氣、燃料電池用高純氫供應(yīng)能力，并且為自身向高附加值材料領(lǐng)域延展升級打造良好基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)方面，“公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所降低，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力”。

中國石化此次定增的發(fā)行對象為控股股東中國石化集團(tuán)，后者擬以現(xiàn)金方式一次性全額認(rèn)購。截至募集說明書簽署日，中國石化集團(tuán)合計(jì)持有中國石化67.84%股份，本次發(fā)行不會導(dǎo)致中國石化控制權(quán)發(fā)生變化。

要求說明募投項(xiàng)目必要性

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，針對此次定增的募投項(xiàng)目，上交所問詢函從多個(gè)方面向中國石化發(fā)問，主要包括募投項(xiàng)目必要性、融資規(guī)模與效益測算等。

對于募投項(xiàng)目必要性，問詢函要求中國石化說明：募投項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，募集資金是否投向公司主業(yè)；公司是否具備募投項(xiàng)目所需的核心技術(shù)，是否已取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可、批復(fù)；新增產(chǎn)能的合理性及具體產(chǎn)能消化措施等。

中國石化在募集說明書中也表示，未來募投項(xiàng)目建設(shè)完成并投入實(shí)施后，“可能存在募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能無法及時(shí)消化的風(fēng)險(xiǎn)”。

對于融資規(guī)模與效益測算，問詢函要求“結(jié)合報(bào)告期末公司貨幣資金情況、未來經(jīng)營資金流入及支出需求等，說明本次融資規(guī)模的合理性”以及“相關(guān)預(yù)測是否審慎、合理”等。

對于關(guān)聯(lián)交易及財(cái)務(wù)公司，問詢函要求說明控股股東、實(shí)際控制人是否存在通過集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)變相非經(jīng)營性占用公司資金的情形。

此外，關(guān)于定增發(fā)行對象中國石化集團(tuán)，問詢函要求說明“控股股東認(rèn)購資金來源情況，是否已出具并披露相關(guān)承諾，股份鎖定期限是否符合相關(guān)規(guī)定”。

中國石化在公告中表示：“公司將按照問詢函的要求，會同相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對問詢函的問題進(jìn)行逐項(xiàng)落實(shí)、回復(fù)并披露。”

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖