每經(jīng)操盤(pán)必知（午間版）丨“煤飛色舞”再現(xiàn)，滬指漲1.12%；北上資金半日凈買(mǎi)入超64億元；融創(chuàng)中國(guó)港股大漲34%

北京時(shí)間9月4日11:30，上證指數(shù)早盤(pán)上漲35.13點(diǎn)，漲幅為1.12%，報(bào)收3168.38點(diǎn)，成交額2572.59億元；深證成指上漲107.08點(diǎn)，漲幅為1.02%，報(bào)收10570.82點(diǎn)，成交額2922.56億元；創(chuàng)業(yè)板指上漲9.42點(diǎn)，漲幅為0.45%，報(bào)收2109.68點(diǎn)，成交額1210.72億元；滬深300上漲52.47點(diǎn)，漲幅為1.38%，報(bào)收3843.96點(diǎn)，成交額1529.09億元。

午盤(pán)簡(jiǎn)評(píng)：

A股今日早盤(pán)高開(kāi)，三大指數(shù)悉數(shù)走高，上證50指數(shù)漲近2%，北證50指數(shù)漲近6%。上個(gè)股漲多跌少，兩市超3200只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額5496億元，較上個(gè)交易日放量686億元。北向資金方面，滬股通早盤(pán)凈流入47.59億元，深股通早盤(pán)凈流入17.03億元。

順周期板塊全線爆發(fā)，油氣、鋼鐵、煤炭、有色等板塊集體大漲，準(zhǔn)油股份、寶地礦業(yè)、云煤能源、北方銅業(yè)等漲停。這一板塊受到國(guó)際原油價(jià)格的提振，以及國(guó)內(nèi)工業(yè)需求的回暖。兗礦能源近日接受調(diào)研時(shí)表示，預(yù)計(jì)未來(lái)國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)供需雙增、基本平衡。消息面上，螺紋鋼主力合約盤(pán)中漲0.75%，連續(xù)五日上漲。

地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈概念股持續(xù)活躍，頂固集創(chuàng)、中源家居、愛(ài)麗家居等多股漲停。這一板塊受到多地實(shí)施“認(rèn)房不認(rèn)貸”政策的刺激，預(yù)期房地產(chǎn)市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪的銷(xiāo)售高峰。此外，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)也受益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)和家居改造的需求。

大金融股盤(pán)中拉升，中國(guó)太保、寧波銀行漲近5%。中信證券表示，7月31日后，隨著3.5%預(yù)定利率產(chǎn)品下架，市場(chǎng)正在陸續(xù)推出分紅險(xiǎn)，從傳統(tǒng)險(xiǎn)走向分紅險(xiǎn)是大趨勢(shì)。預(yù)計(jì)分紅險(xiǎn)有望帶動(dòng)壽險(xiǎn)行業(yè)維持較快增速，帶動(dòng)壽險(xiǎn)資產(chǎn)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)。向分紅險(xiǎn)轉(zhuǎn)型是行業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志性事件，建議均衡配置保險(xiǎn)板塊。

9月4日早盤(pán)，主力資金凈流入有色金屬、銀行、食品飲料等板塊，凈流出傳媒、計(jì)算機(jī)等板塊。

個(gè)股凈流入方面，中國(guó)平安、五糧液、三一重工獲凈流入7.50億元、6.43億元、4.82億元。

凈流出方面，科大訊飛、昆侖萬(wàn)維、中銀證券遭拋售2.69億元、2.43億元、1.72億元。

行業(yè)研判：

中信建投最新研報(bào)認(rèn)為，銀行業(yè)中報(bào)展現(xiàn)出的是有底線、有彈性的未來(lái)向上趨勢(shì)，預(yù)計(jì)今年之內(nèi)息差可以見(jiàn)底，營(yíng)收優(yōu)異的銀行有望保持高增；利潤(rùn)增速逐季回升或高位企穩(wěn)。城投、地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)重大邏輯壓制正在反轉(zhuǎn)。政策底、情緒底、業(yè)績(jī)底三底共振下，銀行估值有望開(kāi)啟上行趨勢(shì)。

N0.1 記者從中國(guó)人民銀行北京市分行相關(guān)人士獲悉，LPR改革之前北京地區(qū)存在各個(gè)銀行的利率下限并不是完全統(tǒng)一的情況，一些房貸業(yè)務(wù)比較集中的銀行的利率下限可能高于其他銀行，這種不同銀行之間不一致的情況如何處理，目前仍在研究當(dāng)中，但9月25日之前會(huì)向社會(huì)公布。(21財(cái)經(jīng))

點(diǎn)評(píng)：央行北京分行正在研究LPR改革之前的存量房貸利率調(diào)整方案，存量房貸利率調(diào)整正在研究落地，9月25日時(shí)間表的確定也讓相關(guān)預(yù)期越發(fā)強(qiáng)烈。投資者可關(guān)注相關(guān)房地產(chǎn)及金融板塊的上市公司，特別是那些在北京地區(qū)有較大業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)份額的企業(yè)。

N0.2 工業(yè)和信息化部印發(fā)《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023-2024年）的通知》。其中提出，發(fā)揮電力裝備行業(yè)帶動(dòng)作用，同時(shí)考慮目標(biāo)可實(shí)現(xiàn)性，通過(guò)實(shí)施一系列工作舉措，穩(wěn)定電力裝備行業(yè)增長(zhǎng)，力爭(zhēng)2023-2024年電力裝備行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年均增速達(dá)9%以上，工業(yè)增加值年均增速9%左右。

點(diǎn)評(píng)：通知顯示國(guó)家對(duì)電力裝備行業(yè)的重視和支持，為該行業(yè)提供了明確的發(fā)展目標(biāo)和政策保障。電力裝備行業(yè)是新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要組成部分，也是國(guó)家能源安全和轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵領(lǐng)域。投資者可關(guān)注相關(guān)電力裝備制造、運(yùn)營(yíng)、服務(wù)等環(huán)節(jié)的上市公司，特別是那些具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

N0.3 工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)徐曉蘭在發(fā)布會(huì)上表示，下一步將加強(qiáng)服務(wù)精準(zhǔn)供給。建立貫通國(guó)家、省、市、縣各級(jí)公共服務(wù)體系的全國(guó)中小企業(yè)服務(wù)“一張網(wǎng)”，廣泛匯聚中小企業(yè)的政策和服務(wù)等信息，實(shí)現(xiàn)與中小企業(yè)的精準(zhǔn)適配。實(shí)施融資促進(jìn)活動(dòng)，開(kāi)展投融資對(duì)接活動(dòng)，加強(qiáng)與金融部門(mén)合作，拓寬企業(yè)的融資渠道。我們也將以優(yōu)質(zhì)企業(yè)的培育，特別是以專(zhuān)精特新為著力點(diǎn)，促進(jìn)廣大民營(yíng)中小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：工信部相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)講話體現(xiàn)國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)心和扶持，為中小企業(yè)提供了更加便捷和有效的服務(wù)平臺(tái)和資源渠道。投資者可關(guān)注相關(guān)中小企業(yè)服務(wù)、融資、創(chuàng)新等領(lǐng)域的上市公司，特別是那些能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供差異化和高附加值服務(wù)的企業(yè)。

N0.4 港股早盤(pán)高開(kāi)高走，香港恒生指數(shù)漲2.55%，恒生科技指數(shù)漲2.5%。板塊方面，鋼鐵金屬、內(nèi)房、建材水泥、黃金、物業(yè)管理及服務(wù)、煤炭、教育、銀行、保險(xiǎn)等板塊走強(qiáng)。其中，內(nèi)房股集體大漲，融創(chuàng)中國(guó)大漲超34%，新城發(fā)展?jié)q超20%，碧桂園漲超14%。消閑及文娛設(shè)施、禽畜飼料、電力等板塊走弱。

點(diǎn)評(píng)：港股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，受到內(nèi)地經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期和政策利好的提振，尤其是融創(chuàng)中國(guó)等內(nèi)房股大漲，傳遞出房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖的積極信號(hào)。港股市場(chǎng)的估值水平相對(duì)較低，具有一定的吸引力。投資者可關(guān)注相關(guān)港股市場(chǎng)的上市公司，特別是在內(nèi)地有較大業(yè)務(wù)規(guī)模和增長(zhǎng)潛力的企業(yè)，如內(nèi)房股等。

超越科技（301049.SZ，股價(jià)25.96元，市值24.47億元）9月4日午間公告，公司全資子公司安徽德慧綠色環(huán)保有限公司近日獲得政府現(xiàn)金補(bǔ)助資金共計(jì)2000萬(wàn)元，其中包括：安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化廳下達(dá)的《關(guān)于安徽省2022年度工業(yè)節(jié)能減排獎(jiǎng)勵(lì)資金項(xiàng)目的通知》中安排的節(jié)能減排獎(jiǎng)勵(lì)資金1000萬(wàn)元；安徽省財(cái)政廳、安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化廳下達(dá)的《關(guān)于安徽省2022年度工業(yè)節(jié)能減排獎(jiǎng)勵(lì)資金項(xiàng)目的通知》中安排的節(jié)能減排獎(jiǎng)勵(lì)資金1000萬(wàn)元。上述政府補(bǔ)助資金已經(jīng)全部到賬，將對(duì)公司2023年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。

上海醫(yī)藥（601607.SH，股價(jià)17.78元，市值658.45億元）9月4日午間公告，公司原副總裁潘德青，下屬子公司上海上藥第一生化藥業(yè)有限公司原總經(jīng)理陳彬華，下屬子公司上海上柯醫(yī)藥有限公司原總經(jīng)理李平，以及上藥第一生化原副總經(jīng)理黃臻輝均涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，正在接受上海市閔行區(qū)紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。上述人員均已不在公司任職，公司目前尚不知悉他們被調(diào)查的具體原因。