一周未來商業(yè)｜騰訊首次公布視頻號(hào)廣告收入，超三成民營物流企業(yè)經(jīng)營下滑，網(wǎng)紅炸雞Popeyes重出江湖

每經(jīng)記者 趙雯琪  陳婷  楊昕怡  王郁彪  王紫薇    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費(fèi)、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評(píng)”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（8.14-8.20日），我們?yōu)槟脖P點(diǎn)了10件熱點(diǎn)新聞事件。

#電商/新消費(fèi)#

1、【新開300個(gè)蘇寧易家20000個(gè)加盟店 蘇寧易購加碼線下】

8月18日，蘇寧易購在合作伙伴發(fā)展大會(huì)上表示，將在線下形成以蘇寧易家為中心旗艦、零售云全域開放全面密布的店面集群。未來三年，將新開和升級(jí)300個(gè)蘇寧易家廣場及城市旗艦店，同時(shí)，拓展2萬家零售云和強(qiáng)加盟門店，實(shí)現(xiàn)縣鎮(zhèn)、社區(qū)、家裝商圈的綜合覆蓋。此外，在原有36個(gè)中心倉的基礎(chǔ)上，蘇寧易購規(guī)劃建設(shè)600-1000個(gè)縣級(jí)前置倉。在一二線城市，蘇寧易購還將建設(shè)800-1000個(gè)商圈及社區(qū)前置倉。

未來商業(yè)短評(píng)：蘇寧易購依然在逆勢中求出路。從這一次披露的發(fā)展規(guī)劃來看，蘇寧易購的動(dòng)作很多，涉及多個(gè)業(yè)務(wù)線和多種零售業(yè)態(tài)。從其推進(jìn)對(duì)線下的加碼來看，蘇寧易購今后的發(fā)展重心也將聚焦在線下場景。家樂福風(fēng)波還未全部消弭，蘇寧易購能否基于“打造更加開放的零售服務(wù)平臺(tái)”重振旗鼓，還有待時(shí)間來考驗(yàn)。

2、【微盟、有贊釋出中期業(yè)績 未來直指大客化戰(zhàn)略】

8月15日，微盟集團(tuán)發(fā)布2023中期業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示，微盟2023年上半年總收入為12.1億元，同比增長34.5%；經(jīng)調(diào)整凈虧損為2.54億元，較上年同期大幅收窄55.2%。此前，中國有贊也發(fā)布了半年報(bào)，有贊今年上半年期內(nèi)虧損為1841.6萬元，上年同期為4.851億元。但有贊的營收卻同比微降0.68%為7.2億元。

未來商業(yè)短評(píng)：從今年中期業(yè)績來看，兩家對(duì)比疫情期間的收入和凈利等核心財(cái)務(wù)指標(biāo)都有明顯好轉(zhuǎn)，特別是微盟。而在上半年相繼發(fā)布大模型應(yīng)用產(chǎn)品后，兩家未來策略都集體指向“大客化戰(zhàn)略”，也就是以給自己帶來更多增值收入為核心目標(biāo)，穩(wěn)定收入和利潤健康增長。SaaS“瘋漲”的上半場已經(jīng)過去，這是緩氣、換氣中場的必然選擇。

3、【京東Q2業(yè)績超預(yù)期 上半年低價(jià)策略成效初顯】

8月16日，京東集團(tuán)發(fā)布二季度財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，Q2京東集團(tuán)收入達(dá)到2879億元，超出市場預(yù)期，同比增速超一季度；其中，帶電類商品收入同比增長11.4%。二季度，京東服務(wù)收入達(dá)到541億元，同比增長30.1%，其中物流及其他服務(wù)收入的同比增速達(dá)到51.5%。值得一提的是，二季度，京東新增商家數(shù)量同比增速達(dá)到417%，較一季度呈加速增長態(tài)勢；截至二季度末，在京東運(yùn)營的有效商家數(shù)量同比增速超三位數(shù)。

未來商業(yè)短評(píng)：大盤仍未現(xiàn)好轉(zhuǎn)之勢，但Q2帶電品類仍逆勢增長11.4%，不難看出京東在此深厚的供應(yīng)鏈積累。特別是結(jié)合上半年低價(jià)策略的展開，京東向供應(yīng)鏈端要低價(jià)的成效也在Q2業(yè)績中有所顯現(xiàn)。同時(shí)，本季度商家生態(tài)的擴(kuò)容，也從供給側(cè)給京東注入新動(dòng)能。京東系統(tǒng)性闡述低價(jià)后首戰(zhàn)告捷。

4、【茶百道港交所遞表】

8月15日，四川百茶百道實(shí)業(yè)股份有限公司向港交所提交上市申請(qǐng)，獨(dú)家保薦人為中金公司。招股書顯示，截至2023年8月8日，茶百道在全國共有7117家門店，遍布全國31個(gè)省市，實(shí)現(xiàn)了中國大陸所有省份及各線級(jí)城市的全覆蓋。2022年，茶百道門店的零售額達(dá)到約133億元，2020年至2022年年復(fù)合增長率達(dá)139.7%。與此同時(shí)，收入也從2020年的10.80億元增長至2022年的42.32億元，年復(fù)合增長率達(dá)到97.9%。根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)弗若斯特沙利文的報(bào)告，茶百道是中國前十大新式茶飲企業(yè)中增長最快的一家，2020年至2022年間零售銷售額年復(fù)合增長率最高。按2022年零售額計(jì)，茶百道在中國新式茶飲店市場中排名第三，市場份額達(dá)到6.6%。

未來商業(yè)短評(píng)：一早就走上加盟之路的發(fā)展戰(zhàn)略注定了茶百道收入的大梁由B端生意挑起。招股書顯示，2022年，茶百道來自銷售貨品及設(shè)備的收入占總收入的95%。和同樣從供應(yīng)鏈賺大錢的蜜雪冰城相比，茶百道的營收雖還不及“雪王”的一半，但在凈利率的表現(xiàn)上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了趕超。前有奈雪的茶成為“新茶飲第一股”，現(xiàn)有茶百道、蜜雪冰城和滬上阿姨等多家傳言近期上市的新茶飲品牌搶灘資本市場。作為開啟此輪上市潮的先鋒，茶百道又能在資本市場講出怎樣的新故事？

5、【騰訊首次公布視頻號(hào)廣告收入】

8月16日，騰訊公布了2023年第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，在二季度報(bào)告期內(nèi)，騰訊營收1492.08億元，較上年同期營收的1340.34億元同比增長了11%。財(cái)報(bào)指出，Q2視頻號(hào)總用戶使用時(shí)長同比幾乎翻倍。得益于視頻號(hào)直播帶貨交易產(chǎn)生的收入以及云服務(wù)的輕微增長，企業(yè)服務(wù)收入有所改善，實(shí)現(xiàn)低雙位數(shù)同比增長。同時(shí)，廣告業(yè)務(wù)收入同比增長34%達(dá)到250.03億元，視頻號(hào)帶來了約30億元的廣告收入，是去年7月份信息流廣告推出后達(dá)到的新臺(tái)階，反應(yīng)了視頻號(hào)廣告的強(qiáng)勁需求。

未來商業(yè)短評(píng)：作為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭，騰訊的增長動(dòng)力依然強(qiáng)勁，其中視頻號(hào)等相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)展對(duì)于公司的業(yè)績?cè)鲩L起到了關(guān)鍵作用。視頻號(hào)是騰訊近年來重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)品之一，本季度用戶使用時(shí)長同比幾乎翻倍，這表明視頻號(hào)在用戶中的受歡迎程度不斷上升。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和用戶對(duì)于內(nèi)容消費(fèi)的需求增加，視頻號(hào)在騰訊業(yè)務(wù)中的地位也將不斷上升。此外，廣告業(yè)務(wù)收入同比增長34%，其中視頻號(hào)帶來了約30億元的廣告收入，這表明視頻號(hào)廣告在市場上受到了強(qiáng)烈的關(guān)注和認(rèn)可。隨著視頻號(hào)的進(jìn)一步推廣和用戶數(shù)量的增加，視頻號(hào)廣告有望在未來繼續(xù)為騰訊帶來可觀的收益。

6、【字節(jié)自研AI對(duì)話式應(yīng)用已上線？該項(xiàng)目組：仍在邀請(qǐng)制測試期】

8月17日，針對(duì)字節(jié)首個(gè)AI對(duì)話式APP“豆包”及其網(wǎng)頁版近日已經(jīng)上線的消息，“豆包”項(xiàng)目組人士回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》：“豆包”是一款聊天機(jī)器人產(chǎn)品，還處于早期開發(fā)驗(yàn)證階段，這次上架仍是小范圍的邀請(qǐng)制測試。目前測試期的“豆包”還存在較多局限，生成的內(nèi)容也可能不準(zhǔn)確，歡迎測試用戶向我們提供反饋意見，幫助我們持續(xù)改進(jìn)產(chǎn)品。記者同時(shí)了解到，豆包APP是由字節(jié)內(nèi)部代號(hào)為“Grace”的AI項(xiàng)目孵化而來，目前擁有文生文、文生圖的功能。

未來商業(yè)短評(píng)：ChatGPT掀起大模型的熱潮以來，各大廠商從開始宣布推出自家大模型。此次，字節(jié)的對(duì)話式應(yīng)用也已經(jīng)上線，今年年初這股“大模型”熱潮仍未褪去。在本次財(cái)報(bào)季，騰訊、京東、阿里的財(cái)報(bào)中均有提及AI熱潮帶來的財(cái)務(wù)數(shù)字變化。或許在未來,AI將成為各家互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)中濃墨重彩的一筆。

7、【唯品會(huì)連續(xù)43個(gè)財(cái)季盈利】

8月18日，折扣電商唯品會(huì)發(fā)布了2023年第二季度的財(cái)報(bào)，顯示其凈營收、凈利潤、活躍用戶數(shù)和訂單數(shù)均實(shí)現(xiàn)了同比增長。2023年第二季度，唯品會(huì)的總凈收入同比增長13.6%，從上一季度的245億人民幣增加到279億元人民幣。延續(xù)了連續(xù)43個(gè)季度盈利的紀(jì)錄。2023年第二季度的毛利率從上一年同期的20.5%增加到22.2%。唯品會(huì)對(duì)公司長期業(yè)績走勢比較樂觀，表示公司的“品牌特賣”定位符合當(dāng)前消費(fèi)趨勢，公司商業(yè)模式的韌性與可持續(xù)性已經(jīng)得到了市場驗(yàn)證。

未來商業(yè)短評(píng)：在消費(fèi)者越來越講究性價(jià)比的大背景下，阿里、京東、拼多多等電商巨頭紛紛加碼低價(jià)策略，試圖搶占唯品會(huì)的“品牌特賣”賽道。唯品會(huì)定位“折扣電商”的先手優(yōu)勢如何維持，唯品會(huì)仍需下壘高自身的護(hù)城河。

#生活服務(wù)#

1、【網(wǎng)紅炸雞Popeyes計(jì)劃十年內(nèi)在華拓展1700家門店】

8月16日消息，Popeyes中國首店將于8月19日正式對(duì)外營業(yè)。Tims天好中國CEO盧永臣表示，Popeyes年內(nèi)將在中國市場開出10家門店，未來10年計(jì)劃在中國開出不少于1700家門店。Popeyes是美國著名的連鎖炸雞快餐品牌，于1972年創(chuàng)立于美國路易斯安那州新奧爾良，目前已在全球開設(shè)了4100多家門店，成為全球規(guī)模最大的炸雞快餐品牌之一。

未來商業(yè)短評(píng)：國際品牌馳騁中國市場的訴求不減。中國首店開業(yè)是Tims天好中國接手Popeyes品牌后布局中國市場的第一步。目前倆看，在Tims天好中國的操盤之下，Popeyes決意在中國市場卷土重來，較之此前，在新一輪的發(fā)展規(guī)劃中，Popeyes將高速拓店。據(jù)記者對(duì)其中國首店的探店觀察，Popeyes被有意保留了美式的風(fēng)格，與其他炸雞快餐品牌有一定的區(qū)別。

#物流供應(yīng)鏈#

1、【德邦上半年主營業(yè)務(wù)公斤單價(jià)同比下降1.74%、凈利增兩倍】

8月16日，德邦股份發(fā)布的2023上半年財(cái)報(bào)顯示，德邦上半年有三大重要指標(biāo)表現(xiàn)優(yōu)異。一是歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.43億元，同比增長196.52%，增長近兩倍；二是扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.31億元，同比上升284.63%；三是基本每股收益為0.24元/股，同比上漲200%。而這三大指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提是，德邦上半年?duì)I業(yè)收入156.93億元，同比增長了6.03%，增幅并不大，同時(shí)，德邦上半年主營業(yè)務(wù)公斤單價(jià)同比下降了1.74%，其中一季度同比上升0.59%，二季度同比下降3.82%。

未來商業(yè)短評(píng)：從去年三季度京東完成對(duì)德邦的收購后，德邦整體業(yè)績表現(xiàn)轉(zhuǎn)優(yōu)，今年以來，雙方的實(shí)質(zhì)性合作也在增加。放眼整個(gè)快運(yùn)市場，德邦的轉(zhuǎn)型也掀起了行業(yè)的新一輪變革。今年以來，安能也通過高管變動(dòng)、品牌戰(zhàn)略升級(jí)等手段加速轉(zhuǎn)型，根據(jù)最新公告，安能物流預(yù)計(jì)上半年扭虧為盈至，并錄得利潤不少于2.3億元，順豐快運(yùn)也在2022年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

2、【中物聯(lián)發(fā)布《2023年物流企業(yè)營商環(huán)境調(diào)查報(bào)告》】

8月16日，中物聯(lián)發(fā)布《2023年物流企業(yè)營商環(huán)境調(diào)查報(bào)告》，報(bào)告顯示，合計(jì)七成左右的企業(yè)認(rèn)為營商環(huán)境出現(xiàn)改善。其中，民營企業(yè)表示經(jīng)營情況改善的接近五成，但是有超過三成的民營企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)下滑，遠(yuǎn)高于國有企業(yè)水平。此外，也有近四成的企業(yè)反映物流行業(yè)市場需求總體不足，這也是限制企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。雖然物流行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色，但市場需求不足可能導(dǎo)致一些企業(yè)難以充分發(fā)揮潛力。而對(duì)于2023年企業(yè)總體戰(zhàn)略導(dǎo)向，有近六成的企業(yè)采取保守戰(zhàn)略，選擇維持現(xiàn)狀經(jīng)營；也有超過四分之一的企業(yè)表示將采取擴(kuò)張戰(zhàn)略，不到兩成企業(yè)選擇緊縮戰(zhàn)略。

未來商業(yè)短評(píng)：總體來看，物流企業(yè)對(duì)于2023年的預(yù)期保持謹(jǐn)慎樂觀，市場競爭激烈、經(jīng)營成本高和市場需求不足是當(dāng)前主要困難。多數(shù)企業(yè)有信心完成年度目標(biāo)，但也有些許企業(yè)信心稍顯不足。為了促進(jìn)物流業(yè)的健康發(fā)展，還需在政務(wù)環(huán)境、財(cái)稅政策、金融支持等方面進(jìn)一步加強(qiáng)改革和優(yōu)化。