“均衡派高手”曹文俊掌舵 富國(guó)融裕兩年持有期混合今日首發(fā)

當(dāng)前，A股市場(chǎng)處于歷史低點(diǎn)，同時(shí)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)正處于復(fù)蘇向好的階段，權(quán)益市場(chǎng)或進(jìn)入低位布局好時(shí)機(jī)。富國(guó)基金適時(shí)布局，于8月4日開(kāi)始發(fā)行富國(guó)融裕兩年持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱：富國(guó)融裕，基金代碼：A類018038，C類018039），該基金擬由富國(guó)“均衡派高手”曹文俊執(zhí)掌，憑借9年“穿越牛熊”的投資管理經(jīng)驗(yàn)，他將踐行“自上而下和自下而上相結(jié)合”的投資框架，力爭(zhēng)為持有人賺取穩(wěn)健、持續(xù)的中長(zhǎng)期回報(bào)。

曹文俊是周期研究員出身，在做研究員期間對(duì)鋼鐵、交運(yùn)等周期行業(yè)有著深入的研究，練就了過(guò)硬的宏觀研判本領(lǐng)。自擔(dān)任基金經(jīng)理以來(lái)，曹文俊又成功構(gòu)建起成長(zhǎng)股投資框架，形成了自上而下與自下而上相結(jié)合的雙向投研能力。具體通過(guò)三步走策略進(jìn)行組合管理，踐行均衡之道。第一步，按照風(fēng)險(xiǎn)、久期將A股劃分為周期、主題、價(jià)值和成長(zhǎng)四類風(fēng)格，根據(jù)不同的宏觀背景自上而下決定各類風(fēng)格的配置權(quán)重。第二步，在不同風(fēng)格中橫向篩選細(xì)分行業(yè)。第三步，精選個(gè)股將倉(cāng)位分為核心戰(zhàn)略品種、配置型品種和彈性品種。

均衡的投資框架也取得了長(zhǎng)期優(yōu)異的歷史業(yè)績(jī)。以曹文俊的代表作富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇混合和富國(guó)優(yōu)質(zhì)發(fā)展A為例，基金定期報(bào)告顯示，截至2023年6月30日，富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇混合、富國(guó)優(yōu)質(zhì)發(fā)展A近3年凈值增長(zhǎng)率分別為30.32%、33.28%，相較同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別錄得35.18%、35.62%的超額收益。同時(shí)，銀河證券基金研究中心顯示，截至2023年7月7日，富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇混合和富國(guó)優(yōu)質(zhì)發(fā)展A近3年業(yè)績(jī)排名均位居同類前1/4，且獲得銀河三年期五星評(píng)級(jí)。不僅如此，曹文俊還深受機(jī)構(gòu)投資者喜愛(ài)?；鸲ㄆ趫?bào)告顯示，富國(guó)轉(zhuǎn)型機(jī)遇混合的機(jī)構(gòu)持有者比例自2018年的24.15%一路升至2022年底的84.36%。

對(duì)于新產(chǎn)品富國(guó)融裕的管理，曹文俊將沿用均衡的投資框架，積極尋找自上而下大邏輯通順且自下而上業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)與之匹配的標(biāo)的，力爭(zhēng)長(zhǎng)期穩(wěn)健的回報(bào)。當(dāng)前曹文俊認(rèn)為市場(chǎng)仍處于磨底階段，對(duì)于細(xì)分機(jī)會(huì)，主要看好醫(yī)藥和醫(yī)療器械、輪胎、軍工、檢測(cè)服務(wù)以及出行鏈相關(guān)的廉價(jià)航空、酒店和景區(qū)配置等行業(yè)。

與此同時(shí)，新產(chǎn)品富國(guó)融裕還有權(quán)益大司富國(guó)基金強(qiáng)大的投研團(tuán)隊(duì)支持。作為國(guó)內(nèi)“老十家”公募基金之一，富國(guó)基金歷經(jīng)24年沉淀，建設(shè)了完備的權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)。其秉持“深入研究、自下而上、尊重個(gè)性、長(zhǎng)期回報(bào)”的投資方針，傳承“精研個(gè)股”“注重成長(zhǎng)”的投資文化，已對(duì)重點(diǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，全方位助力產(chǎn)品選股。經(jīng)過(guò)多年來(lái)的精耕細(xì)作，富國(guó)基金的資產(chǎn)管理水平不斷提升，屢獲榮譽(yù)加冕。自各大獎(jiǎng)項(xiàng)首次頒獎(jiǎng)以來(lái)，富國(guó)基金共獲得65座金牛獎(jiǎng)、47座金基金獎(jiǎng)和62座明星基金獎(jiǎng)。

中金公司認(rèn)為，在海外經(jīng)濟(jì)緩衰退、中國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇的基準(zhǔn)判斷下，維持對(duì)2023年A股市場(chǎng)中性偏積極看法，指數(shù)相比當(dāng)前位置仍具備一定上行空間，中期市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，下半年結(jié)合中國(guó)增長(zhǎng)修復(fù)及政策預(yù)期，重視節(jié)奏和結(jié)構(gòu)。對(duì)于投資者而言，可以適時(shí)布局，積極把握配置良機(jī)，力爭(zhēng)獲得長(zhǎng)期良好收益。

（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）