分紅險(xiǎn)“分紅”水平到底咋樣？紅利實(shí)現(xiàn)率首度披露！透視20余家險(xiǎn)企數(shù)據(jù)：不同產(chǎn)品相差懸殊，最高能達(dá)363%

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 廖丹    

今年1月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)則》），要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)于每年分紅方案宣告后15個(gè)工作日內(nèi)，在公司官方網(wǎng)站上披露該分紅期間下各分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率。

作為信息披露的新增指標(biāo)，6月30日之后所有分紅保險(xiǎn)，不管是否停售，只要產(chǎn)品沒有滿期終止，都需要披露紅利實(shí)現(xiàn)率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，已有多家險(xiǎn)企披露紅利實(shí)現(xiàn)率指標(biāo)。

二十余家險(xiǎn)企率先披露紅利實(shí)現(xiàn)率

所謂紅利實(shí)現(xiàn)率，其實(shí)就是以所有相關(guān)保單實(shí)際派發(fā)的累積非保證利益的總數(shù)額，除以其銷售時(shí)于利益說(shuō)明文件所述的總數(shù)額。比率接近100%，表示保險(xiǎn)公司接近達(dá)到銷售時(shí)預(yù)期的非保證利益；若比率高于100%，則表示實(shí)際派發(fā)的金額高于銷售時(shí)利益說(shuō)明所述的數(shù)額，反之亦然。

根據(jù)《規(guī)則》，采用現(xiàn)金紅利分配方式的分紅險(xiǎn)，應(yīng)披露現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率；采用增額紅利分配方式的，則披露增額紅利實(shí)現(xiàn)率和終了紅利實(shí)現(xiàn)率。各產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率計(jì)算方法如下：

現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率=實(shí)際派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額/紅利利益演示的現(xiàn)金紅利金額；

增額紅利實(shí)現(xiàn)率=實(shí)際派發(fā)的紅利保額/紅利利益演示的紅利保額；

終了紅利實(shí)現(xiàn)率=實(shí)際派發(fā)的終了紅利金額/紅利利益演示的終了紅利金額。

如今已進(jìn)入7月，各保險(xiǎn)公司的紅利實(shí)現(xiàn)率披露狀況如何，紅利實(shí)現(xiàn)率水平如何？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至7月13日，超20家保險(xiǎn)公司公布了近600款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率，值得注意的是，各家險(xiǎn)企披露信息的年度區(qū)間雖然都為一年，但并不都是2022年度的紅利實(shí)現(xiàn)率情況，也有2023年度或2022年下半年至2023年上半年的，2023年的紅利實(shí)現(xiàn)率情況可能會(huì)與最終數(shù)據(jù)有所差異。

紅利實(shí)現(xiàn)率最高可達(dá)到363%

聚焦到紅利實(shí)現(xiàn)率，大部分公司的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品都是采取的都是現(xiàn)金分紅的方式，僅有個(gè)別產(chǎn)品采取的是保額分紅或終了分紅的方式。

大部分產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率達(dá)到了100%，高的可達(dá)到363%。如弘康相伴今生年金保險(xiǎn)（分紅型），其2020年的紅利實(shí)現(xiàn)率為437%，2021年的紅利實(shí)現(xiàn)率為374%，2022年的紅利實(shí)現(xiàn)率為363%。

但是也有一些產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率較低，如財(cái)信吉祥人壽的吉祥人壽個(gè)人終身壽險(xiǎn)（分紅型），其2021年的紅利實(shí)現(xiàn)率為25.78%，2022年的紅利實(shí)現(xiàn)率為25.82%；此外，在2023年6月1日至2024年5月31日紅利分配期間，鼎誠(chéng)人壽披露的新光海航祥瑞團(tuán)體年金保險(xiǎn)（分紅型）的現(xiàn)金紅利實(shí)現(xiàn)率為0%。

產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率的高低對(duì)消費(fèi)者有何影響？有業(yè)內(nèi)人士在跟記者交流時(shí)表示，紅利實(shí)現(xiàn)率只是反映在過(guò)去的紅利分配期間，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平與紅利“兌現(xiàn)”情況，消費(fèi)者在選產(chǎn)品的時(shí)候可以當(dāng)作參考指標(biāo)的一種，但是不能用分紅收益率作為選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

長(zhǎng)城證券表示，披露分紅實(shí)現(xiàn)率指標(biāo)，增強(qiáng)了產(chǎn)品收益的真實(shí)性和透明度，深化產(chǎn)品信息披露的廣度和深度，有助于提高消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知，更為理性選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)規(guī)范保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售行為，打擊虛假宣傳等銷售誤導(dǎo)行為。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝