周期股逆勢(shì)走強(qiáng)，稀土、稀有金屬相關(guān)ETF大漲超3%；部分新基金建倉(cāng)步伐加快

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日?qǐng)?bào)第207期

一、今日基金新聞速覽

1.底部區(qū)域撿籌碼，部分新基金建倉(cāng)步伐加快

今年市場(chǎng)整體表現(xiàn)不佳，新基金發(fā)行也略顯寒意，在此背景下，一些公募基金積極建倉(cāng)，把握底部機(jī)會(huì)。部分今年新成立的新基金跑出加速度，凈值增長(zhǎng)率超過(guò)20%，由于表現(xiàn)亮眼，有新基金甚至剛剛完成建倉(cāng)不久便開(kāi)始限購(gòu)。對(duì)于接下來(lái)的A股市場(chǎng)，多家基金公司表示，市場(chǎng)向下調(diào)整的空間不大，將繼續(xù)捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，看好AI相關(guān)板塊。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.一致加倉(cāng)，公私募掃貨醫(yī)藥新能源

近期，A股市場(chǎng)震蕩起伏，在季度切換、賽道風(fēng)格拉鋸的過(guò)程中，基金經(jīng)理也開(kāi)展了大幅調(diào)倉(cāng)換股動(dòng)作。近期上市公司發(fā)布的回購(gòu)股份公告，讓一批知名基金經(jīng)理的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作得以曝光。新能源、醫(yī)藥兩大熱門(mén)板塊的多只個(gè)股，受到公私募基金一致青睞。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

3.公募參與定增熱情高，知名基金經(jīng)理頻頻出手

2023年上半年，公募基金參與上市公司定增的熱情高漲，其中不乏多位知名基金經(jīng)理所管理的基金產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月4日，2023年以來(lái)公募基金參與定增總規(guī)模已達(dá)到119.52億元，參與定增基金產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)360只。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著注冊(cè)制改革全面落地，定增標(biāo)的數(shù)量和規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)容。當(dāng)市場(chǎng)資金供給相對(duì)穩(wěn)定時(shí)，從供需關(guān)系角度可預(yù)見(jiàn)，定增的折扣優(yōu)勢(shì)可能更加凸顯，定增策略或?qū)⒕哂虚L(zhǎng)期投資價(jià)值。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4、28只公募REITs無(wú)一正收益，價(jià)值何時(shí)回歸？

根據(jù)Wind，截至7月4日收盤(pán)，今年以來(lái)28只公募REITs年內(nèi)無(wú)一正收益，整體平均跌幅達(dá)13.29%，其中有5只REITs跌幅超過(guò)20%，底層資產(chǎn)分別來(lái)自產(chǎn)業(yè)園、倉(cāng)儲(chǔ)物流、高速公路這三類(lèi)。并且，在近60個(gè)交易日內(nèi)28只公募REITs總成交額達(dá)170.71億元，但整體實(shí)現(xiàn)了主流凈流入。這意味著，在基本面沒(méi)明顯變化情況下，經(jīng)過(guò)前期風(fēng)險(xiǎn)釋放后，公募REITs的長(zhǎng)期投資價(jià)值有望進(jìn)一步凸顯。（Via：券商中國(guó)）

5.明星私募看好下半年市場(chǎng)，中特估仍是布局重點(diǎn)

2023年轉(zhuǎn)眼已經(jīng)過(guò)半，面對(duì)A股市場(chǎng)的分化走勢(shì)，各家私募有著不同的應(yīng)對(duì)策略，業(yè)績(jī)表現(xiàn)也各異。展望下半年，不少明星私募積極看好后市，“中特估”和科技行業(yè)的一些優(yōu)秀公司將成為重點(diǎn)配置方向。（Via：證券時(shí)報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.華安基金劉暢暢調(diào)研興蓉環(huán)境

2023年7月3日，上市公司興蓉環(huán)境被機(jī)構(gòu)調(diào)研。華安基金劉暢暢現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，劉暢暢在管基金中，尚未持有該股票。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤(pán)面上，稀土、有色等周期股集體走強(qiáng)，其中稀土永磁板塊逆勢(shì)大漲。

ETF方面，多只稀土、稀有金屬相關(guān)ETF大漲超3%。

下跌方面，云計(jì)算、通信和港股醫(yī)藥相關(guān)ETF跌超2%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

近日，北京市人民政府辦公廳印發(fā)《北京市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)方案（2023-2025年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"方案"），《方案》明確到2025年，北京市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力大幅提升，產(chǎn)業(yè)要培育100種高技術(shù)高附加值機(jī)器人產(chǎn)品、100種具有全國(guó)推廣價(jià)值的應(yīng)用場(chǎng)景，萬(wàn)人機(jī)器人擁有量達(dá)到世界領(lǐng)先水平，形成創(chuàng)新要素集聚、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活躍的發(fā)展生態(tài)。全市機(jī)器人核心產(chǎn)業(yè)收入達(dá)到300億元以上，打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際先進(jìn)的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群。

據(jù)了解，2023世界人工智能大會(huì)將于7月6日至8日在上海舉辦，特斯拉人形機(jī)器人Optimus確定亮相。該機(jī)器人搭載手臂、手掌、腿部各12個(gè)電機(jī)，脖子與軀干各2個(gè)電機(jī)，共40個(gè)電機(jī)。

根據(jù)《中國(guó)釹鐵硼市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析》一文，電動(dòng)汽車(chē)單電機(jī)釹鐵硼用量為2kg，電機(jī)重量在20~50kg，假設(shè)電機(jī)重量為40kg，那么釹鐵硼用量占電機(jī)總質(zhì)量的1/20。根據(jù)特斯拉披露參數(shù)，人形機(jī)器人電機(jī)質(zhì)量在0.36kg~2.26kg不等，假設(shè)電機(jī)質(zhì)量取平均質(zhì)量1.32kg，則單個(gè)人形機(jī)器人釹鐵硼用量約為2.64kg。馬斯克透露，該機(jī)器人產(chǎn)量應(yīng)該可以達(dá)到數(shù)百萬(wàn)臺(tái)，3至5年間即可量產(chǎn)上市。假設(shè)按照2025年特斯拉上市100萬(wàn)臺(tái)人形機(jī)器人測(cè)算，對(duì)應(yīng)釹鐵硼將新增需求量0.264萬(wàn)噸。

日前，光大證券發(fā)布《新型儲(chǔ)能擁抱大時(shí)代，鈉釩電池迎接主升浪——能源金屬2023年度投資策略》研報(bào)，在該研報(bào)中，光大證券測(cè)算，全球釹鐵硼市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著，2021年全球釹鐵硼需求量為24.1萬(wàn)噸，按前文所述，預(yù)計(jì)2025年全球工業(yè)機(jī)器人與特斯拉人形機(jī)器人對(duì)釹鐵硼的需求量總計(jì)將合計(jì)達(dá)到3.1萬(wàn)噸，屆時(shí)全球釹鐵硼需求量將上升至41.12萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)工業(yè)機(jī)器人與特斯拉人形機(jī)器人占總需求占比將有望從2021年的6.4%上升至2025年的7.5%。

因此，隨著北京機(jī)器人方案的出臺(tái)，以及特斯拉人形機(jī)器人的研發(fā)亮相，預(yù)示著機(jī)器人將成為稀土磁材需求增長(zhǎng)的新引擎。疊加新能源領(lǐng)域以及其他領(lǐng)域的稀土永磁材料需求依舊穩(wěn)健，我們預(yù)計(jì)生產(chǎn)稀土永磁材料的公司將在未來(lái)大有可為。

點(diǎn)評(píng)：在成本支撐下，近期稀土價(jià)格開(kāi)始止跌上漲，馬斯克表示人形機(jī)器人未來(lái)潛在累計(jì)市場(chǎng)空間或達(dá)到100億臺(tái)，對(duì)釹鐵硼累計(jì)需求量達(dá)到2000-4000萬(wàn)噸，稀土中長(zhǎng)期景氣度無(wú)憂，稀土板塊當(dāng)前正處于左側(cè)布局時(shí)間點(diǎn)

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、中科磁業(yè)

公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備萬(wàn)噸級(jí)永磁鐵氧體磁體生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平及產(chǎn)品質(zhì)量上均屬國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)。公司永磁鐵氧體產(chǎn)品主要為磁瓦，其年產(chǎn)能約在1.01萬(wàn)噸，公司擬使用募投資金增加6000噸/年的磁瓦生產(chǎn)能力，有望深化公司在永磁鐵氧體領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、較好地支撐該領(lǐng)域業(yè)務(wù)發(fā)展。

2、銀河磁體

公司從1993年一直專(zhuān)業(yè)從事粘結(jié)釹鐵硼稀土磁體元件及部件的產(chǎn)研，2012年3月開(kāi)始涉足釤鈷磁體和熱壓釹鐵硼磁體。公司將繼續(xù)開(kāi)拓汽車(chē)電機(jī)、泵類(lèi)電機(jī)、電動(dòng)工具、智能機(jī)器人、節(jié)能家電、安防監(jiān)控設(shè)備和各類(lèi)高效節(jié)能電機(jī)用粘結(jié)磁體市場(chǎng)；大力開(kāi)拓?zé)釅捍朋w、釤鈷磁體、注塑磁體市場(chǎng)。

3、中國(guó)稀土

碳中和大的背景下，新能源汽車(chē)、工業(yè)節(jié)能電機(jī)、人形機(jī)器人等領(lǐng)域需求爆發(fā)，行業(yè)景氣度無(wú)憂。而供應(yīng)端，國(guó)內(nèi)稀土供給受到指標(biāo)管控，海外礦山Mt Pass、Lynas、緬甸等礦山?jīng)]有大的資本開(kāi)支計(jì)劃，稀土供應(yīng)缺乏彈性，稀土價(jià)格中樞在中長(zhǎng)期來(lái)看有望抬升。隨著稀土資源自給率的提升，公司盈利能力將大幅增強(qiáng)。

4、龍磁科技

公司作為稀缺的高端永磁材料生產(chǎn)商，規(guī)模、技術(shù)水平都將對(duì)標(biāo)全球一流，受益行業(yè)高增和公司規(guī)模、盈利能力提升，同時(shí)公司切入需求增速更高的軟磁及新能源元器件領(lǐng)域，新布局微型逆變器領(lǐng)域之后，新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局更加完善，產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)顯著。

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