山西證券：AI 算力爆發(fā)在即，光模塊迎來確定性高增

每經(jīng)AI快訊，山西證券表示，光模塊是光通信產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，目前市場規(guī)模約百億美元。光模塊充分受益于下游電信與數(shù)通市場高速發(fā)展，行業(yè)增長確定性強。從光模塊下游市場來看，電信市場是光模塊的發(fā)源場景，需求保持穩(wěn)中有增，同時，數(shù)通市場是光模塊主要市場且發(fā)展迅速。光模塊速率提高與低功耗需求日益強烈，硅光、CPO等技術趨勢有望成為長期解決方案。LPO，相干技術及薄膜鈮酸鋰等技術亦成為光模塊優(yōu)化主要新趨勢，光模塊科技屬性增強，研發(fā)壁壘與客戶認證壁壘增高，長期趨勢進一步向好。