渠道生變！年內(nèi)超30家代銷機(jī)構(gòu)被基金公司取消合作，有私募基金服務(wù)平臺(tái)卻在熱銷公募產(chǎn)品

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍

6月29日，浙商基金發(fā)布了終止與上海財(cái)咖啡基金銷售有限公司旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)的公告，本月以來已陸續(xù)有民生加銀、西部利得等公募基金公司發(fā)布公告，終止與個(gè)別代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作。

從數(shù)量來看，今年已有超30家基金銷售機(jī)構(gòu)被基金公司公告終止合作，在此背景下，業(yè)內(nèi)也在關(guān)注代銷渠道的變化。記者注意到，在一些主流的私募基金服務(wù)平臺(tái)上，目前也出現(xiàn)了公募基金的推薦，部分公募產(chǎn)品在平臺(tái)上展示并給予1折費(fèi)率優(yōu)惠。

年內(nèi)被取消合作的代銷機(jī)構(gòu)數(shù)量超30家

6月29日，浙商基金發(fā)布了終止與上海財(cái)咖啡基金銷售有限公司旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)的公告，內(nèi)容中沒有披露具體原因，但就今年以來陸續(xù)出現(xiàn)的多家代銷機(jī)構(gòu)被公募基金取消合作來看，業(yè)內(nèi)人士普遍反應(yīng)，行業(yè)競爭十分激烈。

一般來說，被取消合作的原因會(huì)有兩種情況，一種是因內(nèi)控不嚴(yán)導(dǎo)致代銷違規(guī)被監(jiān)管處罰之后，基金公司會(huì)選擇終止合作；還有一種則是其代銷的業(yè)績不佳所致。6月29日，有公募渠道人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)就表示，代銷能力差的機(jī)構(gòu)會(huì)被公募舍棄。

針對(duì)代銷業(yè)績差的機(jī)構(gòu)，該人士表示，“他們也沒保證賣多少，基金公司也沒指望他們賣多少。”并指出，尤其行情差的時(shí)候，不能給基金公司帶來客戶轉(zhuǎn)化，體現(xiàn)不出銷量就很難繼續(xù)合作。

據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的2023年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募銷售保有規(guī)模統(tǒng)計(jì)，渠道競爭力分化明顯，特別是針對(duì)“股票+混合”的權(quán)益類產(chǎn)品代銷中，銀行總體增長乏力，券商集中度有望加大，而第三方代銷機(jī)構(gòu)又面臨著內(nèi)控不嚴(yán)的行業(yè)性問題。

在這種背景下，公募基金選擇代銷機(jī)構(gòu)的眼光也更加挑剔，此前有公開消息報(bào)出，截至5月24日，今年已有近30家基金銷售機(jī)構(gòu)被基金公司公告終止合作。而據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在此之后，又有北京輝騰匯富、與北京虹點(diǎn)基金銷售有限公司、上海凱石財(cái)富基金銷售有限公司等多家機(jī)構(gòu)被富國、長盛等基金公司宣布終止合作。

可見，第三方代銷機(jī)構(gòu)是公募基金主要解約合作的對(duì)象，而前不久也報(bào)出部分代銷機(jī)構(gòu)利用估值進(jìn)行誘導(dǎo)銷售造成大量客訴，未來這一營銷通路能否暢通仍需觀察。

一些私募基金服務(wù)平臺(tái)也在熱銷公募產(chǎn)品

不過，相比于流量獲客的傳統(tǒng)方式，也有機(jī)構(gòu)利用投資者對(duì)多元資產(chǎn)配置的需求進(jìn)行二次轉(zhuǎn)化，例如一些私募基金服務(wù)平臺(tái)，也在銷售公募基金產(chǎn)品。

記者注意到，私募排排網(wǎng)目前在官網(wǎng)主業(yè)就有設(shè)置“熱銷公募”專欄，提示可以給予1折費(fèi)率優(yōu)惠。首頁展示中，包含華夏智勝先鋒（LOF）C、大成景恒C、華商新趨勢優(yōu)選、華夏中證500增強(qiáng)C等。

私募排排網(wǎng)主要針對(duì)的受眾多以投研私募證券投資基金為主，而據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，買私募的都是高凈值客戶，高凈值客戶本身就有資產(chǎn)配置需求，不排除公募找私募排排網(wǎng)代銷，主要是看中他們的私募資源。“另外，私募排排網(wǎng)有很多機(jī)構(gòu)用戶，比如私募、券商等，他們有購買公募的需求。”

通過私募基金服務(wù)平臺(tái)銷售公募基金，此前較少被業(yè)內(nèi)提及。記者注意到，相關(guān)信息是由深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司提供，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，該代銷機(jī)構(gòu)于2016年獲批基金銷售業(yè)務(wù)資格證書。

前述業(yè)內(nèi)人士介紹，私募管理人只能賣自己公司的產(chǎn)品，但取得基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)可以代銷基金，包括公募和私募，因?yàn)樗侥紱]有單獨(dú)的銷售牌照，也就是說銷售牌照是不分公募和私募的。

不過，公私募的銷售對(duì)象有所區(qū)分，前述投資界人士告訴記者，公募的銷售對(duì)象是沒有門檻的，但私募是有門檻的。“機(jī)構(gòu)如果有兩方面的資格，可以同時(shí)代銷，但如果只有一方面的，就不能同時(shí)代銷兩種不同的產(chǎn)品。”

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝