“AI+游戲”魔法要失靈？端午節(jié)后游戲板塊跌幅超5% 新游暑期爭奪戰(zhàn)打響

每經記者 溫夢華    每經編輯 董興生    

端午小長假后的第一個交易日，游戲板塊沒能迎來“開門紅”。

據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，截至6月26日收盤，游戲板塊下跌4.59%，游戲ETF(159869.SZ)下跌5.76%。其中，游戲龍頭集體走低，在32家A股游戲公司中，28家公司股價下跌。

CIC灼識咨詢執(zhí)行董事姜驍瀟在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示：“目前整體資本市場行情下行，對整體經濟預期較為謹慎，并且游戲行業(yè)頭部效應越發(fā)明顯，兩極分化嚴重，導致整體回撤明顯。”

作為AIGC最易落地的垂直行業(yè)之一，游戲產業(yè)正面臨巨大變革。在AIGC加持下，資本市場也反應明顯。今年年初至今，多數(shù)游戲股股價累計上漲。Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至今（1月1日~6月26日），32只A股游戲股中有27只股價累計上漲。

幾天前，又一批國產游戲版號下發(fā)，共89款游戲獲批。截至目前，今年已累計有548款（含進口游戲）游戲獲批。接下來，隨著暑期到來，游戲市場的競爭將愈發(fā)激烈。

節(jié)后未現(xiàn)“開門紅”，28只游戲股集體走低

截至6月26日收盤，32家A股游戲股中，只有掌趣科技（SZ300315，股價6.78元，市值186.9億元）、大晟文化（SH600892，股價6.8元，市值38.04億元）、ST鼎龍（SZ002502，股價2.05元，市值18.86億元）3家公司股價迎來上漲。其中，大晟文化股價漲幅最大，達10%；其次為掌趣科技，股價漲幅為8.3%；ST鼎龍股價漲幅為5.1%。

記者注意到，6月25日，在互動平臺，面對投資者關于公司AI布局的提問，掌趣科技回應稱：“公司同北京悠米互動娛樂科技有限公司近日達成業(yè)務合作，與悠米將共同開發(fā)‘AI游戲創(chuàng)作平臺，降低開放世界游戲的開發(fā)門檻，實現(xiàn)AI+UGC’。”

不過，掌趣科技也表示，本次合作的研發(fā)和應用進展、未來收益等都存在不確定性，提醒投資者注意投資風險。

在28家股價下跌的A股游戲股中，三七互娛（SZ002555，股價31.41元，市值696.6億元）、巨人網(wǎng)絡（SZ002558，股價19.33元，市值387.5億元）、游族網(wǎng)絡（SZ002174，股價18.37元，市值168.3億元）、湯姆貓（SZ300459，股價6.73元，市值236.6億元）等公司股價跌幅均超5%；完美世界（SZ002624，股價16.87元，市值327.3億元）股價跌幅超9%。此前率先發(fā)布AIGC模型“昆侖天工”的昆侖萬維（SZ300418，股價43.91元，市值525億元，）跌幅最高，達12.7%。

在7家港股游戲公司中，截至6月26日收盤，中手游（HK000302，股價1.76港元，市值48.5億港元）等兩家公司股價上漲，創(chuàng)夢天地（HK001119，股價3.3港元，市值46.5億港元）、心動公司（HK002400，股價21.2港元，市值101.8億港元）等5家公司股價均為下跌。

如果將時間線拉長，今年上半年，雖然游戲股一季度業(yè)績仍然承壓，但在爆火的AIGC概念助力下，多數(shù)A股游戲股股價累計上漲。

Choice數(shù)據(jù)顯示，年初至今（1月1日~6月26日），32只A股游戲股中有27只股價累計上漲。其中，9家公司股價累計上漲超100%，昆侖萬維上半年股價累計漲幅最高，達204%。

“目前來看，整體游戲市場是向好的，版號發(fā)放重啟帶來更多業(yè)內公司和整體行業(yè)信心增強，行業(yè)復蘇跡象是相對明顯的，從資本市場對游戲股的反饋也可以看出這一現(xiàn)象；另一方面，游戲行業(yè)作為最受益于AIGC的行業(yè)備受關注，在未來則會延續(xù)整體行業(yè)集中度提高的趨勢，頭部公司憑借游戲質量和穩(wěn)定運營，將進一步獲得更多的用戶份額。”姜驍瀟認為。

年內超548款游戲獲批，暑期爭奪戰(zhàn)打響

端午假期前，又一批國產游戲版號下發(fā)，共89款游戲獲批。其中，有1款客戶端游、6款客戶端和移動手游雙平臺，其余均為手游；移動-休閑益智類型的游戲有26款，占比高達29%。

據(jù)記者統(tǒng)計，騰訊《星之破曉》、網(wǎng)易《燕云十六聲》、吉比特（SH603444，股價503.02元，市值362.4億元）《神州千食舫》、愷英網(wǎng)絡《妖怪正傳2》、游族網(wǎng)絡《緋色回響》、凱撒文化《鎮(zhèn)魂街：破曉》等均獲批版號。

數(shù)據(jù)來源：國家新聞出版總署

當下，隨著暑期檔的來臨，游戲市場越來越“卷”。各大游戲公司摩拳擦掌，紛紛加速上線頭部游戲，試圖抓住這波流量紅利。以兩大游戲巨頭為例，騰訊和網(wǎng)易在今年的游戲發(fā)布會上，分別一口氣發(fā)布35款和超40款游戲產品。

具體來看，今年上半年，騰訊《合金彈頭：覺醒》《白夜極光》、網(wǎng)易《超凡先鋒》、吉比特《這個地下城有點怪》、巨人網(wǎng)絡《原始征途》、心動公司《火力蘇打》、三七互娛《凡人修仙傳：人界篇》等紛紛上線。

七麥數(shù)據(jù)顯示，今年5月熱門游戲下載榜Top30中，有5款是當月正式上線App Store的“新勢力手游”；而在今年5月熱門游戲收入榜上，Top1、Top2的游戲分別是騰訊王牌手游《王者榮耀》和《和平精英》，Top3則從蟬聯(lián)半年之久的《原神》變?yōu)槊坠纹煜?月上線的新游《崩壞：星穹鐵道》。

數(shù)據(jù)來源：七麥數(shù)據(jù)

開源證券相關研報指出，游戲版號的穩(wěn)定發(fā)放，有助于促進游戲市場供給端的持續(xù)改善，同時暑期旺季即將到來，頭部游戲有望加速上線，帶動相關公司業(yè)績增速提升。

在姜驍瀟看來，隨著版號重發(fā)，市場新游戲得以發(fā)行，長期來看，對于市場參與者一定是利好，大量公司都有新游待上線，一旦有爆款出現(xiàn)也可能對現(xiàn)在的競爭格局進行洗牌；對于資本市場來說，如何挑選標的則成為關注的重點，關注出海的游戲公司是否能夠回流國內，以及海外游戲引進都成為新的投資方向。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211219407266