每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-06-20 21:05:54
◎?yàn)懫鹂萍级麻L(zhǎng)兼首席執(zhí)行官楊崇和表示,隨著支持DDR5的主流CPU平臺(tái)陸續(xù)上市,DDR5的滲透率將逐步提高。根據(jù)相關(guān)行業(yè)分析,DDR5的滲透率預(yù)計(jì)在2024年中超過(guò)50%。
◎?qū)τ诠蓶|頻繁減持,董事長(zhǎng)楊崇和回復(fù)稱(chēng):其一,公司一貫秉持長(zhǎng)期主義,專(zhuān)注于做好產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展和經(jīng)營(yíng)管理工作;其二,公司重視與投資者的溝通與交流,積極向資本市場(chǎng)傳遞公司投資價(jià)值……
每經(jīng)記者 朱成祥 每經(jīng)編輯 魏官紅
6月20日下午,存儲(chǔ)接口芯片巨頭瀾起科技(SH688008,股價(jià)60.4元,市值686.19億元)召開(kāi)2022年度暨2023年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。
內(nèi)存芯片已從DDR4向DDR5迭代,而相比DDR4,DDR5模組多了三顆配套芯片(SPD、TS和PMIC)。因此,DDR5的滲透率與瀾起科技業(yè)績(jī)密切相關(guān)。
在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中,有投資者問(wèn)及DDR5當(dāng)前滲透情況。瀾起科技董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官楊崇和表示,隨著支持DDR5的主流CPU平臺(tái)陸續(xù)上市,DDR5的滲透率將逐步提高。根據(jù)相關(guān)行業(yè)分析,DDR5的滲透率預(yù)計(jì)在2024年中超過(guò)50%。
而對(duì)于下游需求何時(shí)恢復(fù)景氣度,楊崇和則表示,今年上半年服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)需求下滑,公司面臨行業(yè)去庫(kù)存的壓力。行業(yè)此輪去庫(kù)存周期何時(shí)能結(jié)束目前仍不明朗,有行業(yè)分析預(yù)計(jì)可能還會(huì)持續(xù)1至2個(gè)季度。
技術(shù)路線、產(chǎn)品迭代,常常會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)格局的變化。在從DDR4向DDR5迭代的過(guò)程中,有投資者對(duì)此表示關(guān)注。
有投資者表示,Rambus(另一內(nèi)存接口巨頭)的內(nèi)存接口芯片業(yè)務(wù)一季度營(yíng)收達(dá)到了6000多萬(wàn)美元,跟瀾起科技這一塊的營(yíng)收已經(jīng)持平。瀾起科技的RCD業(yè)務(wù)是不是受到了比其他競(jìng)爭(zhēng)者更大的沖擊?比如Renesas(瑞薩,收購(gòu)IDT后躋身內(nèi)存接口巨頭)。此外,有投資者詢(xún)問(wèn)公司與美光公司的合作是否受到影響?
瀾起科技董事兼總經(jīng)理Stephen Kuong-Io Tai表示,根據(jù)行業(yè)調(diào)研,公司在內(nèi)存接口芯片的市場(chǎng)份額保持相對(duì)穩(wěn)定。公司目前與主要客戶(hù)的業(yè)務(wù)合作均正常。
也有投資者提問(wèn),DDR5世代,公司在內(nèi)存接口芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)能否保持?未來(lái)3至5年內(nèi),行業(yè)是否會(huì)有新進(jìn)入者挑戰(zhàn)現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局?
楊崇和表示,公司目前是DDR5第一/第二/第三子代內(nèi)存接口芯片國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)牽頭制定者,在該領(lǐng)域具有全球領(lǐng)先地位。內(nèi)存接口芯片領(lǐng)域的技術(shù)和市場(chǎng)門(mén)檻非常高。首先,該產(chǎn)品屬于高性能、高速、非線性模擬及數(shù)?;旌想娐?,產(chǎn)品研發(fā)難度大,需要長(zhǎng)期積累相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和設(shè)計(jì)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)。該產(chǎn)品的關(guān)鍵和基礎(chǔ)專(zhuān)利已被行業(yè)龍頭擁有,新玩家不僅需要長(zhǎng)時(shí)間積累相關(guān)技術(shù)能力,還要能夠不侵犯他人專(zhuān)利。
其次,新玩家還需及時(shí)獲得JEDEC相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的最新進(jìn)展,并且在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)早期就要和主流CPU及內(nèi)存廠商進(jìn)行密切的技術(shù)交流。最后,產(chǎn)品研發(fā)出來(lái)之后還需要經(jīng)過(guò)主流CPU、內(nèi)存模組和系統(tǒng)廠商嚴(yán)格的測(cè)試、驗(yàn)證,才能開(kāi)始客戶(hù)導(dǎo)入。新玩家面對(duì)的下游客戶(hù)和合作伙伴都是行業(yè)龍頭公司,商業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻非常高。
綜上,該產(chǎn)品的研發(fā)及驗(yàn)證導(dǎo)入周期冗長(zhǎng),新玩家如果現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)研發(fā)目前行業(yè)龍頭已認(rèn)證完畢的子代產(chǎn)品,假設(shè)其最終能夠完成客戶(hù)導(dǎo)入,相關(guān)產(chǎn)品也已進(jìn)入生命周期尾聲。所以,即便有新玩家從現(xiàn)在開(kāi)始布局,也很難在中短期內(nèi)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
今年最受關(guān)注的科技,當(dāng)屬生成式AI。在AI浪潮下,瀾起科技是否會(huì)受益?
有投資者表示,AI大模型可能對(duì)軟件行業(yè)思維是顛覆性的影響,將來(lái)可能影響我們生活和工作的方方面面。從公司的主要產(chǎn)品和應(yīng)用方向來(lái)看應(yīng)該非常受益,但資本市場(chǎng)和公司的主要大股東不認(rèn)可,公司的主要大股東持股比例比較低,應(yīng)該是了解公司和AI行業(yè)的,但也在頻繁大比例減持,請(qǐng)問(wèn)如何看待?
楊崇和首先介紹了AI發(fā)展對(duì)公司產(chǎn)品的影響。其表示,根據(jù)相關(guān)行業(yè)分析,AI相關(guān)應(yīng)用的快速發(fā)展將推動(dòng)AI服務(wù)器增長(zhǎng),從而拉動(dòng)相關(guān)芯片的需求。在中期的角度,對(duì)公司相關(guān)產(chǎn)品的影響主要體現(xiàn)在四個(gè)方面。
其一,AI應(yīng)用將增加對(duì)內(nèi)存容量和帶寬的需求,相應(yīng)帶動(dòng)服務(wù)器內(nèi)存接口及配套芯片的需求保持穩(wěn)定向上,并進(jìn)一步增加對(duì)MRCD/MDB的需求。
其二,隨著對(duì)內(nèi)存容量需求的不斷增長(zhǎng),未來(lái)對(duì)內(nèi)存擴(kuò)展和內(nèi)存池化的應(yīng)用需求將隨之增長(zhǎng),這將為CXL內(nèi)存擴(kuò)展控制器芯片(MXC)帶來(lái)長(zhǎng)期廣闊的成長(zhǎng)空間。
其三,隨著AI應(yīng)用的增長(zhǎng),需要配置GPU BOX的場(chǎng)景越來(lái)越多,將增加對(duì)PCIe Retimer芯片的需求。
其四,AI應(yīng)用將帶動(dòng)對(duì)算力需求的持續(xù)增長(zhǎng),公司在研的AI芯片,正是針對(duì)大數(shù)據(jù)吞吐下的AI推理應(yīng)用,目標(biāo)是提升系統(tǒng)效率并為客戶(hù)提供更有性?xún)r(jià)比的產(chǎn)品。
對(duì)于股東頻繁減持,董事長(zhǎng)楊崇和回復(fù)稱(chēng):其一,公司一貫秉持長(zhǎng)期主義,專(zhuān)注于做好產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)拓展和經(jīng)營(yíng)管理工作,力爭(zhēng)用優(yōu)秀的業(yè)績(jī)回報(bào)投資者,實(shí)現(xiàn)公司的長(zhǎng)期價(jià)值。
其二,公司重視與投資者的溝通與交流,積極向資本市場(chǎng)傳遞公司投資價(jià)值。
其三,自去年7月股東解禁以來(lái),公司一直積極與股東溝通與協(xié)調(diào),建議股東通過(guò)詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓、大宗交易等方式處置部分股票,一方面部分滿足了這些股東的處置需求,同時(shí)又引入了有實(shí)力的機(jī)構(gòu)股東,實(shí)現(xiàn)一、二級(jí)市場(chǎng)股東的平穩(wěn)交接;另一方面,可以減少對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的直接沖擊。公司通過(guò)實(shí)施多次股東詢(xún)價(jià)轉(zhuǎn)讓?zhuān)肓硕喾N類(lèi)型的機(jī)構(gòu)投資者,涵蓋了公募基金、保險(xiǎn)公司、證券公司、QFII、私募基金等專(zhuān)業(yè)投資者,進(jìn)一步優(yōu)化了公司股東結(jié)構(gòu)。
值得一提的是,也有投資者關(guān)注到ESG相關(guān)情況。對(duì)此,瀾起科技董秘傅曉表示,未來(lái),公司將持續(xù)優(yōu)化ESG相關(guān)工作,提升ESG管理水平。公司將進(jìn)一步完善ESG管治架構(gòu)體系,在原有企業(yè)社會(huì)責(zé)任工作管理架構(gòu)的基礎(chǔ)上,按照ESG管治的要求,在職能劃分、議事規(guī)則、工作流程等方面持續(xù)優(yōu)化。公司將進(jìn)一步夯實(shí)ESG管治相關(guān)基礎(chǔ)工作,包括梳理公司ESG相關(guān)政策,強(qiáng)化ESG底層數(shù)據(jù)質(zhì)量等。公司也將通過(guò)ESG培訓(xùn),系統(tǒng)提升管理團(tuán)隊(duì)及員工在ESG領(lǐng)域的認(rèn)知和管理水平。同時(shí),公司將對(duì)標(biāo)全球先進(jìn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),系統(tǒng)性梳理公司各部門(mén)ESG工作現(xiàn)狀,識(shí)別其ESG提升方向,并開(kāi)展針對(duì)性改善提升。
封面圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1182385025
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