年內(nèi)第四家，光證資管申請(qǐng)公募牌照材料獲接收，做好公募化轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備工作寫入年報(bào)

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，6月19日，證監(jiān)會(huì)接收了上海光大證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱光證資管）《公募基金管理人資格核準(zhǔn)》材料。這也是繼招商資管、廣發(fā)資管、興證資管后，今年來(lái)第四家申請(qǐng)公募基金牌照的券商資管。記者注意到，光大證券在2022年年報(bào)中曾表示，2023年，光證資管將積極申請(qǐng)公募資格，做好內(nèi)控管理等各方面的公募化轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備工作。

光證資管申請(qǐng)公募牌照

光證資管是光大證券的全資子公司，光大證券主要通過(guò)光證資管開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。據(jù)光證資管介紹，公司于2012年5月9日成立，其前身為原光大證券資產(chǎn)管理總部，是國(guó)內(nèi)上市券商旗下首家資產(chǎn)管理公司。

截至2022年末，光證資管受托管理總規(guī)模3654.17億元，較2022年初減少2.47%；其中主動(dòng)管理規(guī)模占比95.9%。根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，光證資管2022年第四季度私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模排名第4位。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，光證資管私募資管月均規(guī)模為3265.70億元，排名仍居第4位。

由于光證資管不具有公募基金牌照，光大證券的公募基金管理業(yè)務(wù)主要是通過(guò)控股子公司光大保德信開展，光大證券持有持有光大保德信55%的股權(quán)。同時(shí)，光大證券還持有大成基金25%的股權(quán)。不過(guò)，2022年證監(jiān)會(huì)頒布《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》及其配套規(guī)則，適度放寬同一主體持有公募牌照數(shù)量限制，有利于券商資管申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格，各家證券公司積極推進(jìn)券商資管子公司的成立或公募基金管理業(yè)務(wù)資格的申請(qǐng)，加快公募化轉(zhuǎn)型以抓住資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的契機(jī)。

如今，光證資管邁出了申請(qǐng)公募牌照的實(shí)質(zhì)性一步，6月19日，證監(jiān)會(huì)接收了光證資管申請(qǐng)公募牌照的資料。值得一提的是，光大證券在2022年年報(bào)中曾表示，2023年，光證資管將繼續(xù)大力開拓市場(chǎng)，挖掘客戶需求，加強(qiáng)產(chǎn)品布局規(guī)劃，優(yōu)化產(chǎn)品譜系；加強(qiáng)投研能力建設(shè)，豐富優(yōu)化投資策略，提升產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益比，不斷提高客戶的獲得感；積極申請(qǐng)公募資格，做好內(nèi)控管理等各方面的公募化轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備工作。

目前券商資管行業(yè)存三大特征

今年以來(lái)，招商資管、廣發(fā)資管、興證資管已先后向證監(jiān)會(huì)遞交了申請(qǐng)公募基金牌照的相關(guān)材料并獲接收，光證資管是今年第四家申請(qǐng)公募牌照的券商資管。

此外，記者也注意到，去年才成立的國(guó)金資管也有獲取公募牌照的想法。今年5月末，國(guó)金證券發(fā)布公告稱，審議通過(guò)《關(guān)于向國(guó)金證券資產(chǎn)管理有限公司增加注冊(cè)資本金暨其申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格的議案》。

國(guó)金證券表示，為了把握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇，夯實(shí)資管子公司的資本實(shí)力，提升其資產(chǎn)管理行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力，董事會(huì)同意公司以自有資金向資管子公司進(jìn)行增資，增資總金額為8億元人民幣。在增資完成后，同意資管子公司在滿足業(yè)務(wù)資格條件的前提下，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)公募基金管理業(yè)務(wù)資格，并制定相關(guān)業(yè)務(wù)制度、流程以及辦理其他業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)所需的相關(guān)事宜。

華寶證券分析師衛(wèi)以諾在研究報(bào)告中總結(jié)稱，目前證券行業(yè)在資管子公司方面的三大特征為：設(shè)立熱情高、增資動(dòng)作多、申牌較積極，基于資管新規(guī)后券商資管規(guī)模壓降，去通道類業(yè)務(wù)帶來(lái)的規(guī)模壓力，需要通過(guò)主動(dòng)管理型產(chǎn)品去補(bǔ)填，所以多數(shù)上市券商都希望通過(guò)資管子公司渠道申請(qǐng)公募牌照，入局公募基金市場(chǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)增量拓展。

另外，他還進(jìn)一步表示，從集團(tuán)化角度來(lái)看，設(shè)立資管子公司提高資管產(chǎn)品的專業(yè)化運(yùn)營(yíng)，申請(qǐng)公募牌照后加強(qiáng)和母公司協(xié)同，提高整體營(yíng)收增長(zhǎng)可能也是一種破局戰(zhàn)略。

記者注意到，今年以來(lái)，萬(wàn)聯(lián)資管、中信資管、長(zhǎng)城資管先后成立，券商資管行業(yè)擴(kuò)容至26家，不過(guò)這其中僅有9家擁有公募牌照。隨著越來(lái)越多券商資管成立及申請(qǐng)公募牌照，券商資管也將成為券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一環(huán)。