軟件、云計(jì)算、軍工相關(guān)ETF大漲超3%；有中小券商將ETF作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)突破口

每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基第198期

一、今日基金新聞速覽

1.公募資金交易場(chǎng)景AI技術(shù)應(yīng)用落地

“公募業(yè)+AI”應(yīng)用也迎來(lái)新進(jìn)展。興證全球基金日前宣布，旗下AI交易員正式上線，興證全球基金成為首家將AI技術(shù)應(yīng)用于資金交易領(lǐng)域的基金公司。這是繼私募基金上線AI基金經(jīng)理之后，基金業(yè)發(fā)力AI應(yīng)用及創(chuàng)新落地的又一重要標(biāo)志。（Via：證券日?qǐng)?bào)）

2.港股基金強(qiáng)勢(shì)反彈

6月以來(lái)，港股走出一波上升趨勢(shì)，截至6月19日，恒生指數(shù)累計(jì)上漲逾9%。在港股市場(chǎng)回暖之下，多只港股基金反彈。其中，互聯(lián)網(wǎng)板塊ETF表現(xiàn)最為突出，華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華安恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF等多只產(chǎn)品漲幅在全市場(chǎng)基金中居前，6月以來(lái)至16日漲幅超18%。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

3.近9成“固收＋”基金年內(nèi)業(yè)績(jī)回正

隨著A股、債市的持續(xù)回暖，曾在去年遭遇業(yè)績(jī)“滑鐵盧”的“固收+”基金的凈值也有所提升，不少產(chǎn)品已經(jīng)由虧轉(zhuǎn)盈。數(shù)據(jù)顯示，截至6月16日，近9成“固收+”基金的年內(nèi)收益率“回正”，平均收益率達(dá)1.92%。新華雙利債券等產(chǎn)品的年內(nèi)回報(bào)超過(guò)10%，而回撤則控制在5%以內(nèi)。(Via：第一財(cái)經(jīng))

4.公募量化緣何“長(zhǎng)不大”？

自2004年首只公募量化產(chǎn)品成立以來(lái)，國(guó)內(nèi)公募量化基金已走過(guò)近20個(gè)年頭?；仡欉^(guò)往，伴隨行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，主動(dòng)權(quán)益類基金和指數(shù)型基金均大幅擴(kuò)容。相比之下，公募量化的發(fā)展之路比較黯淡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前公募量化產(chǎn)品規(guī)模僅有2500億元左右，在整個(gè)行業(yè)中占比不到1%。在多家機(jī)構(gòu)看來(lái)，投資者對(duì)公募量化產(chǎn)品認(rèn)識(shí)不足，以及公募量化可使用的標(biāo)準(zhǔn)化金融衍生工具有限，成為制約公募量化產(chǎn)品發(fā)展壯大的兩大主因。（Via：上海證券報(bào)）

5.眼饞ETF規(guī)模飆增機(jī)會(huì)，中小券商多業(yè)務(wù)線全面出擊

截至日前，年內(nèi)ETF份額同比增加2461.69億份，達(dá)到了16923.76億份，增幅超17%。在此背景下，許多券商盯上ETF背后市場(chǎng)機(jī)會(huì)，一些中小券商甚至將ETF作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的突破口。在平臺(tái)端，流量、工具開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)資源向ETF場(chǎng)景傾斜，產(chǎn)品代銷、資產(chǎn)配置、券結(jié)等業(yè)務(wù)全面跟進(jìn)，掀起一波ETF業(yè)務(wù)熱潮。（Via：證券時(shí)報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.焦巍的銀華富裕主題混合減倉(cāng)愛(ài)美客

2023年6月9日數(shù)據(jù)顯示，上市公司愛(ài)美客前十大流通股東名單中，焦巍的銀華富裕主題混合現(xiàn)身其中，比上期減少43.78萬(wàn)股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。盤(pán)面上，AI概念股走勢(shì)分化，其中ChatGPT概念股午后拉升，服務(wù)器、算力方向繼續(xù)活躍，CPO概念股一度展開(kāi)調(diào)整，軍工股震蕩走強(qiáng)。

ETF方面，軟件、云計(jì)算、軍工相關(guān)ETF大漲超3%。

下跌方面，消費(fèi)股陷入調(diào)整，此外受港股下跌影響，港股醫(yī)藥相關(guān)ETF跌超3%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

日前，國(guó)資委召開(kāi)中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量暨并購(gòu)重組工作專題會(huì)，強(qiáng)調(diào)“以上市公司為平臺(tái)開(kāi)展并購(gòu)重組，助力提高核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)核心功能”。航空工業(yè)集團(tuán)、華潤(rùn)集團(tuán)、中國(guó)能建進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)交流。

華泰證券表示，此次會(huì)議對(duì)于軍工板塊資產(chǎn)注入等事件的可預(yù)見(jiàn)性起到了加強(qiáng)作用，在進(jìn)度方面或?qū)a(chǎn)生提速。在軍用飛機(jī)領(lǐng)域，后續(xù)中期調(diào)整有望釋放新型號(hào)需求，并對(duì)部分此前列裝的重點(diǎn)型號(hào)進(jìn)行增訂、補(bǔ)訂貨。其中老型號(hào)生產(chǎn)成熟度提升明顯，盈利能力有望持續(xù)改善。民機(jī)方面，C919正式進(jìn)入商業(yè)運(yùn)營(yíng)，后續(xù)訂單的落實(shí)和交付將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有較明顯的拉動(dòng)。

點(diǎn)評(píng)：2023年作為“十四五”第三年，行業(yè)需求在五年規(guī)劃框架下持續(xù)推進(jìn)，下游企業(yè)增速延續(xù)，上游企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈“長(zhǎng)鞭效應(yīng)”及高基數(shù)下，需求增速同比總體有所回落。展望后市，在顯著超跌的背景下，未來(lái)三年不少軍工標(biāo)的絕對(duì)增速仍維持較高水平，估值與成長(zhǎng)性匹配度高，股價(jià)位置處于中下部，疊加三季度中上游需求回補(bǔ)落地，軍工板塊有望在板塊輪動(dòng)中持續(xù)修復(fù)。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

航發(fā)科技

公司系航發(fā)集團(tuán)重點(diǎn)上市公司，有望受益于國(guó)企改革。公司控股股東420廠是航發(fā)集團(tuán)內(nèi)未能上市的大型航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)企業(yè)之一，同時(shí)航發(fā)集團(tuán)下屬三家上市公司均未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，在國(guó)企改革加速推進(jìn)的背景下，公司有望受益于股權(quán)激勵(lì)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化雙重利好。

中國(guó)船舶

市場(chǎng)持續(xù)打造“中國(guó)特色估值體系”，船舶制造央企隨著盈利能力正逐漸進(jìn)入上升區(qū)間，有望率先受益。

振華科技

公司自成立以來(lái)，深耕電子元器件行業(yè)已逾20年，形成了一攬子成熟可靠、各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)優(yōu)異的產(chǎn)品集合，行業(yè)對(duì)高可靠電子元器件需求日益高漲，未來(lái)將受益于國(guó)產(chǎn)化機(jī)遇，業(yè)績(jī)有望持續(xù)改善。

航天電器

公司作為軍品連接器龍頭，覆蓋全部子領(lǐng)域，在航天和導(dǎo)彈領(lǐng)域市占率高，在信息化建設(shè)+實(shí)戰(zhàn)演練背景下有望受益。從民用產(chǎn)品而言，中長(zhǎng)期看5G建設(shè)連接器用量增加+中高端產(chǎn)品進(jìn)口替代，公司新品用量大、附加值高，進(jìn)一步擴(kuò)大收入和利潤(rùn)體量。公司成功發(fā)行定增，募投項(xiàng)目擴(kuò)充軍民品產(chǎn)能，更好滿足“十四五”期間的軍民品需求。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：信澳匠心回報(bào)混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：李淑彥

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率*85%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*10%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211101720558