因卷入“專網(wǎng)通信案”，航天動力被罰1180萬元

每經(jīng)記者 張文瑜    每經(jīng)編輯 賀娟娟

跟隋田力“專網(wǎng)通信案”有染的上市公司，向來非死即傷，這次輪到了航天動力。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，日前航天動力因開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增收入及利潤、多份定期報告及2020年臨時報告存在虛假記載，收到了中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）出具的《行政處罰和市場禁入事先告知書》，證監(jiān)會擬對航天動力責令改正，給予警告，對公司及相關(guān)責任人合計罰款1180萬元。 

圖片來源：航天動力公告截圖

這則號稱“A股史上最大騙局”的資本市場大案致使多家上市公司墜入巨額財務(wù)黑洞，至今余震猶在。

公告披露后，航天動力股票下跌近10%，截至6月8日收盤，報9.12元/股，總市值58.20億。

為增厚業(yè)績造假

航天動力于1999年12月是由西安航天科技工業(yè)總公司（即航天六院）作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立，以液體火箭發(fā)動機的流體技術(shù)為核心技術(shù)，以系列民用產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主營業(yè)務(wù)的技術(shù)密集型公司，擁有自營進出口權(quán)，2003年在上交所掛牌，屬國有控股上市公司。

但上市以來，航天動力業(yè)績表現(xiàn)平平，其僅有的幾次“高光時刻”，也少不了政府補助的參與。

數(shù)據(jù)顯示，2011年至2015年，航天動力的凈利潤分別為5520.17萬元、5679.42萬元、7116.33萬元、6118.91萬元、4988.40萬元，對應(yīng)年份航天動力收到的政府補助分別為1296.02萬元、2538.57萬元、2842.92萬元、4193.52萬元及2368.47萬元，分別占據(jù)該年利潤的23%、45%、40%、69%、47%。 

業(yè)績下滑趨勢明顯，利潤增長幾乎全靠政府補助，但同時需要達到股東考核要求，因而航天動力動起了“歪心思”。2016年，經(jīng)總經(jīng)理辦公會決策后，航天動力貿(mào)易方式參與隋田力專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。

而問及具體的股東考核標準是否與高管薪酬掛鉤，航天動力董秘辦工作人員向記者表示，“公司有整體的預算指標，跟薪酬不是直接掛鉤，因為上市公司還有社會責任，需要在各個方面履行職責以及自身平臺的維護。”

具體來看，2016年至2020年，航天動力及其子公司陜西航天動力節(jié)能科技有限公司開展的智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)屬于專網(wǎng)通信貿(mào)易業(yè)務(wù)。

據(jù)每經(jīng)記者了解，該項業(yè)務(wù)屬于隋田力專網(wǎng)通信自循環(huán)業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)，由隋田力本人主導，通過產(chǎn)品拆解、組裝，必要時通過貼片補充損耗，最終進入新一輪循環(huán)，產(chǎn)品實際未最終銷售，無終端運用，以增厚上市公司業(yè)績?yōu)橹鳌?/p>

公告披露，與隋田力合作期間，航天動力該業(yè)務(wù)涉及的全部客戶和供應(yīng)商均由隋田力及其相關(guān)人員指定，相關(guān)交易合同由隋田力及其相關(guān)人員提供，交易價格、數(shù)量等合同要素主要由隋田力方確定，航天動力不參與產(chǎn)品加工、倉儲及運輸環(huán)節(jié)，不具有交易標的的控制權(quán)，不承擔交易的售后責任，交易標的從供應(yīng)商直接運輸至客戶，交易標的實質(zhì)是沒有實際的第三方市場或使用價值的通訊設(shè)備，除融資性貿(mào)易外，航天動力實際為交易的資金通道方。

因而，航天動力開展的專網(wǎng)通信貿(mào)易業(yè)務(wù)，相關(guān)交易均為虛假、不具有業(yè)務(wù)實質(zhì)，虛增收入、利潤，導致相關(guān)定期報告存在虛假記載。

數(shù)據(jù)顯示，2016年至2020年年報，航天動力智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入金額分別為4.35億元、8.54億元、7.72億元、16.60億元和0.82億元，分別占當期營業(yè)收入的 24.09%、46.38%、40.92%、62.59%和 6.58%。該項業(yè)務(wù)當期利潤分別為788.03萬元、1977.61萬元、1871.30萬元，1353.23 萬元和1223.17萬元，分別占當期利潤總額的 20.66%、73.84%、50.38%、14.33%和 36.01%。

被罰1180萬

梳理航天動力歷年年報發(fā)現(xiàn)，2016年開始，航天動力產(chǎn)品分類中增加了智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)，最開始是與智能燃氣表綁定合并報表，2018年開始以獨立產(chǎn)品進行分類統(tǒng)計。

比較絕的是，航天動力多次在年報中提到，智能控制技術(shù)成功延伸至物聯(lián)網(wǎng)通訊領(lǐng)域的智能數(shù)據(jù)模塊產(chǎn)品對營業(yè)收入貢獻較大。且在2019年中標物聯(lián)網(wǎng)燃氣表項目，產(chǎn)品數(shù)量和合同額均創(chuàng)造公司流體計量與通信系統(tǒng)單筆合同最大記錄。

同時，航天動力憑借“智能數(shù)據(jù)”“物聯(lián)網(wǎng)”概念，最開始在二級市場表現(xiàn)也還算活躍，其股價在2016年始終徘徊在25元上下。

2019年，航天動力陷入虧損，但其在智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域卻致使公司營業(yè)收入增長114.84%，且該業(yè)務(wù)毛利率僅有1.78%，引起了上交所的關(guān)注。

不過，在避重就輕地回復上交所關(guān)于智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)的問詢后，航天動力也嘴硬地補充稱，公司針對智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易項業(yè)務(wù)原計劃投建相關(guān)生產(chǎn)線進行完善，但后期考慮到一系列風險，最終決定不投建“智能數(shù)據(jù)模塊”產(chǎn)品生產(chǎn)線，而是繼續(xù)以貿(mào)易形式開展該項業(yè)務(wù)。

圖片來源：航天動力公告截圖

不知是否是這紙問詢讓航天動力有了警惕，上述繼續(xù)以貿(mào)易開展的智能數(shù)據(jù)模塊業(yè)務(wù)營收在2020年驟減，僅有0.82億元，較上年減少了95.05%，2021年被完全剔除出年報。

2021年開始，“專網(wǎng)通信案”爆發(fā)，中天科技、上海電氣等公司卷入其中，十多家A股公司先后被證監(jiān)會立案調(diào)查，航天動力也于2022年8月12日收到中國證券監(jiān)督管理委員會的《立案告知書》。

經(jīng)過近10個月調(diào)查，6月2日，證監(jiān)會對航天動力下發(fā)《行政處罰和市場禁入事先告知書》，擬決定對航天動力責令改正，給予警告，并處以600萬元的罰款；對相關(guān)責任人給予警告，并處以5萬元至200萬元數(shù)額不等的罰款，上述罰款合計1180萬元。

值得注意的是，時任航天動力董事、總經(jīng)理郭新峰組織、領(lǐng)導、實施了航天動力智能數(shù)據(jù)模塊貿(mào)易業(yè)務(wù)造假事項，直接導致航天動力相關(guān)信息披露違法行為的發(fā)生，行為惡劣，情節(jié)較為嚴重，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會擬對郭新峰采取10年證券市場禁入措施。

而時任航天動力董事長、董事、總經(jīng)理的朱奇，與隋田力直接進行商談接洽，參與專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程，同意開展數(shù)據(jù)鏈貿(mào)易業(yè)務(wù)，參與、知悉航天動力專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)造假，先后以總經(jīng)理、董事長身份對2017年至2020年年報簽署書面確認意見，證監(jiān)會決定對朱奇給予警告，并處以200萬元的罰款。

每經(jīng)記者獨家獲悉到，“因為是告知書階段，目前涉及上述處罰的高管仍在職在崗，處于正常工作狀態(tài)，同時公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況也都是正常的。”

而問及公司是否會申訴，對方向記者表示，“目前為止還需要研判一下，因為畢竟涉及一些個人罰款，金額也不小，所以后續(xù)還要根據(jù)行政處罰內(nèi)容再進行判斷。如果證監(jiān)會下發(fā)決定書，公司肯定會按照決定書的內(nèi)容對報表進行調(diào)整，并及時履行信息披露義務(wù)。”

“專網(wǎng)通信案”余震 

整體來看，上述“專網(wǎng)通信案”屬于明目張膽的財務(wù)造假，多數(shù)涉及其中的公司開辟出一塊業(yè)務(wù)，命名為“高端通信產(chǎn)品”“物聯(lián)網(wǎng)與智能化”等，一方面增厚上市公司業(yè)績，一方面以“物聯(lián)網(wǎng)”的概念活躍在資本市場。

上述工作人員向記者表示，“我們很多產(chǎn)品還是屬于高精尖范疇的，現(xiàn)在也是遇到了一些困難，我們不是為了把市值做大做強，初衷還是想把這個公司往好里做，維護好這個上市平臺。后面對這種事件肯定是堅決杜絕的，要積極地誠懇地去整改，后面肯定不會發(fā)生同類型問題。”

每經(jīng)記者注意到，目前，涉及上述業(yè)績造假的凱樂科技、華訊方舟已經(jīng)退市，新海宜、中利集團、宏達新材也因“專網(wǎng)通信案”余震戴帽，瀕臨退市風險。此外，仍有數(shù)家公司處于調(diào)查中。

中國證監(jiān)會副主席王建軍日前在中國上市公司協(xié)會年會暨2023中國上市公司峰會上提到，信息披露是資本市場的生命線，提高上市公司質(zhì)量首先要解決信息披露真實性的問題。個別公司編故事、做假賬、搞虛假披露，嚴重損害市場信心，也毀掉了自身榮譽、自身發(fā)展。

而證監(jiān)會的擬處罰決定下發(fā)后，便有投資者在問詢索賠事宜，上述工作人員也向記者表示，不管是投資的索賠還是訴訟，都是要等到跟法院、律師進行判決，包括在判決過程中還會有一些比較權(quán)威的中介機構(gòu)去看這幾年的股價走勢，建立相關(guān)的模型來進行測算，才能夠確定是否要進行索賠。

“因為資本市場確實有公司存在一些信息披露違法違規(guī)的行為，最后判定沒有被處罰的情況，但是如果說后續(xù)經(jīng)過正常的法律途徑，我們肯定是保護投資者權(quán)益的。”上述工作人員解釋稱。

封面圖片來源：航天動力官網(wǎng)