一周暴跌8.54%！“私募魔女”李蓓遭精準(zhǔn)爆破？掌舵的100億基金剛剛宣布“封盤”

半夏投資微信公眾號發(fā)文稱，昨天，我們發(fā)布了公告，半夏旗下的宏觀對沖系列基金，含半夏宏觀，半夏穩(wěn)健，半夏平衡，均不再對新投資人開放認(rèn)購，僅接受存量投資人追加。

作為以絕對收益為目標(biāo)的宏觀對沖基金，我們一直都希望實(shí)現(xiàn)與股市不相關(guān)的長期絕對回報。

所以，一方面我們需要經(jīng)常使用一些權(quán)益類衍生工具，比如期權(quán)等，對于個股持倉進(jìn)行保護(hù)，規(guī)避大盤下跌的風(fēng)險。另一方面我們需要在其他的資產(chǎn)類別，比如國債和商品上，尋找機(jī)會創(chuàng)造收益。

現(xiàn)在半夏宏觀對沖系列的規(guī)模已經(jīng)超過了100億，如果規(guī)模再擴(kuò)大較多，若干我們經(jīng)常使用的工具，就會面臨交易所的持倉限制，對策略的實(shí)現(xiàn)和長期收益率水平就會產(chǎn)生一定的影響。

我們希望維持一直以來的風(fēng)險收益特征，維持與股市的低相關(guān)性，努力實(shí)現(xiàn)長期較高的絕對收益。跟第一梯隊的規(guī)模和滑落到二流的業(yè)績相比，我們寧肯選擇維持第二梯隊的規(guī)模并爭取維持一流的業(yè)績。

我們內(nèi)部早就想好了，會及時控制規(guī)模，爭取維持一流的業(yè)績回饋大家。

曾多次唱多地產(chǎn)股

公開資料顯示，上海半夏投資管理中心（有限合伙）成立于2015年8月，并在2017年11月在基金業(yè)協(xié)會登記成私募證券投資基金管理人，公司的主要股東、實(shí)際控制人是李蓓，目前公司擁有19名全職員工。

2017年12月，半夏投資發(fā)行并備案了首批宏觀對沖策略的私募基金產(chǎn)品，2022年年中管理規(guī)模一舉突破百億大關(guān)，李蓓也成為了業(yè)界首家百億私募女掌門。在第三方平臺有業(yè)績展示的產(chǎn)品里，半夏投資今年以來產(chǎn)品業(yè)績均實(shí)現(xiàn)了正收益。

據(jù)公司官網(wǎng)介紹，李蓓本科畢業(yè)于北京大學(xué)元培學(xué)院，研究生畢業(yè)于北京大學(xué)光華管理學(xué)院，擁有10年基金管理行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)。曾于交銀施羅德基金管理有限公司擔(dān)任專戶投資經(jīng)理，上海泓湖投資管理有限公司擔(dān)任投資總監(jiān)及基金經(jīng)理。

圖片來源：半夏投資官方微信公眾號

在3月發(fā)布的月報中，李蓓明確提示，以中證1000、國證2000甚至更小的一批股票為代表的小盤股，基本面有向下的驅(qū)動，流動性也不再友好，交易結(jié)構(gòu)上已有脆弱性。

她同時認(rèn)為，地產(chǎn)股就好像2016年年初的煤炭股，“我們幾乎可以確認(rèn)，這是10年一遇級別的機(jī)會，股價的反應(yīng)只是時間問題。但考慮到當(dāng)前股價對基本面的反應(yīng)太弱，市場情緒暫時不認(rèn)可，我們會耐心等待基本面矛盾持續(xù)積累，市場情緒改善，上升趨勢確認(rèn)再加倉。”

4月7日，李蓓在半夏投資官微發(fā)文，就地產(chǎn)行業(yè)和地產(chǎn)股投資機(jī)會分享了她的最新觀點(diǎn)。李蓓認(rèn)為，地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷供給側(cè)改革后，未來在供需層面存在剪刀差，未爆雷地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)重估彈性巨大，其中她尤其看好港股優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)股。

在這篇題為《關(guān)于地產(chǎn)的再討論》的公眾號文章中，李蓓表示自己公開看多地產(chǎn)股已經(jīng)很長時間。在2月的一場訪談中她就說過，中國地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了有史以來的第一次大力度的供給側(cè)改革，現(xiàn)在還活著的很多地產(chǎn)公司，市值會創(chuàng)新高。過去2個月，李蓓參加了三次行業(yè)會議，都公開指出，地產(chǎn)供給下降，房價會企穩(wěn)回升?？春矛F(xiàn)在還沒有爆雷的地產(chǎn)企業(yè)，很多市值會創(chuàng)新高。

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