500億老牌券商人事大動(dòng)作：自營部門四名高管被集體免職！有何隱情？

5月19日，網(wǎng)絡(luò)流傳中泰證券于下發(fā)人事任免文件，免去金融市場委員會(huì)四位負(fù)責(zé)人職務(wù)。該部門為自營條線下的證券投資部門。據(jù)接近中泰證券人士透露，（免職）此事屬實(shí)。 中泰證券對媒體表示“近期公司堅(jiān)持業(yè)績導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，對自營條線下證券投資部門部分人員進(jìn)行了調(diào)整”，姑且算是對網(wǎng)上“一次性將公司自營部門全部解散，所有人員盡數(shù)遣散”等傳言的回應(yīng)。 “免職”與業(yè)績下滑不無關(guān)系 網(wǎng)傳截圖顯示，被免職的四位負(fù)責(zé)人有：金融市場委員會(huì)委員、證券投資部總經(jīng)理潘冬、證券投資部聯(lián)席總經(jīng)理陳驥寧、證券投資部聯(lián)席總經(jīng)理王昊天和證券投資部聯(lián)席副總經(jīng)理王勝青。而該部門主要負(fù)責(zé)自營條線。 對于人事變動(dòng)的原因，有網(wǎng)友猜測是業(yè)績不理想，甚至“虧損太大”。是這樣嗎？ 中泰證券2022年年報(bào)顯示，2022年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入93.25億元，同比下滑29.09%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.9億元，同比下滑81.56%。其中，第四季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.07億元，同比下滑54%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-3.38億元，同比下滑152%。 從公司收入結(jié)構(gòu)來看，公司將業(yè)務(wù)核算分為財(cái)富管理、證券及另類投資、投資銀行、期貨業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、信用業(yè)務(wù)等六大條線。2022年，其中三大主要板塊——財(cái)富管理、證券及另類投資、投資銀行均出現(xiàn)了業(yè)績下滑。尤其是證券及另類投資是拖累業(yè)績整體下滑的主要原因。 在分析業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)時(shí)，中泰證券管理層指出，2022年，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入40.14億元，同比下降8.51%，主要是受證券市場低迷、交易活躍度降低影響，公司代理買賣證券業(yè)務(wù)收入等同比減少。 證券及另類投資業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入-8.00億元，同比下降132.46%，主要是受證券市場主要指數(shù)下滑影響，公司證券投資的處置收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益同比減少。 投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.36億元，同比下降22.86%，主要是投行業(yè)務(wù)承銷規(guī)模同比下降。 此外，期貨業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.65億元，同比增長9.57%。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.04億元，同比增長12.75%。信用業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.15億元，同比增長4.05%。 而自營業(yè)務(wù)投資是屬于上述證券及另類投資業(yè)務(wù)的一部分，包括權(quán)益類投資及交易、固定收益類投資及交易、金融衍生品交易等。根據(jù)東方證券分析師孫嘉賡的測算，截至2022年末中泰證券金融投資類資產(chǎn)規(guī)模較年初下滑15.41%至693.58億元，其中基金、股票類資產(chǎn)規(guī)模同比下滑27.72%、18.02%至36.71、37.31億元。2022年公司實(shí)現(xiàn)自營收入-3.51億元，同比下滑112%。 去年還有一次更大的人事變動(dòng) 2022年業(yè)績大幅下滑，也直接體現(xiàn)在公司股價(jià)上。東方財(cái)富Choice金融終端顯示，中泰證券2020年6月3日上市，距今即將滿三年，不過，除了2020年當(dāng)年因新股發(fā)行價(jià)較低出現(xiàn)上漲外，2021年、2022年均出現(xiàn)大幅下跌，2021年下跌約45%，2022年又下跌35%。其中，2022年的市場表現(xiàn)排名A股上市券商倒數(shù)第六。 而值得一提的是，在本次罷免自營業(yè)務(wù)部門的四名負(fù)責(zé)人之前，中泰證券2022年還經(jīng)歷了一次更大的人事變動(dòng)。 2022年8月，山東省財(cái)政廳官網(wǎng)公示的領(lǐng)導(dǎo)分工信息顯示，中泰證券原黨委書記、董事長李峰任山東省財(cái)政廳黨組書記。2022年10月24日，中泰證券發(fā)布公告，聘任馮藝東為公司總經(jīng)理。2022年12月8日晚間，公司再次發(fā)布公告稱，王洪正式出任董事長、畢玉國出任副董事長。同時(shí)，公司法人代表由李峰變更為王洪。由此，新一代領(lǐng)導(dǎo)班子塵埃落定。 公開資料顯示，王洪1972年5月生，管理學(xué)博士，中共黨員，正高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任山東省交通開發(fā)投資公司國際業(yè)務(wù)部科長、副經(jīng)理、經(jīng)理；山東省國有資產(chǎn)投資控股有限公司投資發(fā)展部部長，副總裁、黨委委員，黨委副書記、總裁等職務(wù)?，F(xiàn)任中泰證券黨委書記、董事、董事長。 王洪履新時(shí)曾表示，將充分發(fā)揮中泰證券專業(yè)能力和資源優(yōu)勢，努力為“四新”產(chǎn)業(yè)尤其是“專精特新”創(chuàng)新型企業(yè)提供一攬子綜合金融服務(wù)，支持企業(yè)借力資本市場突破發(fā)展瓶頸，解決技術(shù)難題，以金融“活水”賦能科技創(chuàng)新。 今年一季度有所好轉(zhuǎn) 但顯然，以王洪為首的中泰證券新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子仍面臨著巨大的壓力與挑戰(zhàn)。 年報(bào)顯示，中泰證券作為樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目的聯(lián)席主承銷商之一，于2022年1月收到北京金融法院送達(dá)的《民事起訴狀》，上海君盈資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）等兩千名證券投資者向法院訴請判令樂視網(wǎng)支付因虛假陳述引起的投資損失之侵權(quán)賠償款項(xiàng)（含投資差額損失、印花稅、傭金、利息），共計(jì)人民幣45.71億元，判令除樂視網(wǎng)外包括公司在內(nèi)的二十名被告對原告的上述損失承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。截至年報(bào)披露日，該案尚在一審中。 此外，2022年公司還受到兩次監(jiān)管處罰。 一是2022年3月，上海證監(jiān)局對中泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司采取責(zé)令改正措施，指出中泰資管存在估值方法不合理、關(guān)聯(lián)交易制度不完善等問題。 二是2022年8月，山東證監(jiān)局對公司采取了責(zé)令改正監(jiān)管措施，山東證監(jiān)局查明公司存在投行業(yè)務(wù)制度不夠細(xì)化、在個(gè)別債券項(xiàng)目執(zhí)業(yè)中存在內(nèi)控約束及管理機(jī)制不到位；個(gè)別債券項(xiàng)目終止后，項(xiàng)目組未及時(shí)將終止項(xiàng)目信息報(bào)送質(zhì)量控制部門納入終止項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫；個(gè)別債券項(xiàng)目工作底稿留存不完整或不規(guī)范等問題。 不過值得一提的是，從一季報(bào)來看，隨著市場好轉(zhuǎn)，中泰證券2023年業(yè)績回暖。公司2023年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.7億元，同比增長92.77%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤11.53億元，同比增加424%。 公司表示，業(yè)績回升主要因公司投資業(yè)務(wù)業(yè)績回升及合并萬家基金產(chǎn)生的股權(quán)重估收益增加。此外，以“自營收入=投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)收益-對聯(lián)營/合營企業(yè)的投資收益”簡單估算，2023年一季度中泰證券約實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入13.85億元，同比扭虧為盈。