個(gè)人養(yǎng)老金兩大名錄擴(kuò)容！新增14只產(chǎn)品和7家銷售機(jī)構(gòu)丨養(yǎng)老星球周報(bào)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》和《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》迎來(lái)首次擴(kuò)容，其中在基金名錄中，產(chǎn)品數(shù)量從第一批的129只增加到了143只；而在銷售機(jī)構(gòu)名錄中，機(jī)構(gòu)數(shù)量從首批的37家增加到了44家。

1、個(gè)人養(yǎng)老金兩大名錄擴(kuò)容

4月14日，證監(jiān)會(huì)公布了最新的《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》和《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》。這是自2022年11月18日后，首次對(duì)該名錄進(jìn)行更新。

每經(jīng)記者注意到，截至今年一季度末，納入個(gè)人養(yǎng)老金的基金數(shù)量增加至143只，相比首批的129只，增加了14只，主要來(lái)自東證資管旗下的東方紅養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品，以及國(guó)壽安保基金國(guó)泰君安資管、泰達(dá)宏利基金等多家基金公司的養(yǎng)老目標(biāo)基金。

此外，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)數(shù)量也從首批的37家增加到了44家，這次增加的7家機(jī)構(gòu)來(lái)自3家銀行和4家券商，具體分別為：華夏銀行、上海銀行、江蘇銀行、中信證券（山東）、中信證券華南、平安證券、安信證券。

2、產(chǎn)品剖析

本期的養(yǎng)老產(chǎn)品剖析來(lái)看工銀養(yǎng)老2035（FOF）Y。該產(chǎn)品成立于2022年11月11日，也是首批入圍個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄的基金，Y份額截至去年底的規(guī)模約為0.72億元。

該基金的基金經(jīng)理為蔣華安，2017年加入工銀瑞信基金。在加入工銀瑞信之前，他曾在社?；鹄硎聲?huì)資產(chǎn)配置處擔(dān)任副處長(zhǎng)，目前是工銀瑞信FOF投資部總經(jīng)理、投資總監(jiān)。

蔣華安從2018年10月開(kāi)始管理公募FOF產(chǎn)品。其管理的首只產(chǎn)品就是工銀養(yǎng)老2035（FOF）的A份額，距今已超過(guò)4年。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月13日，該基金成立以來(lái)的回報(bào)為41.74%。

從近3年的時(shí)間維度來(lái)看，該基金的表現(xiàn)還是比較不錯(cuò)，在同類產(chǎn)品中處于比較靠前的位置。不過(guò)如果從近兩年的表現(xiàn)來(lái)看，則要遜色一些，其中近兩年的回報(bào)為-5.31%。

從名稱上可以看到，這是一只目標(biāo)日期基金，目前權(quán)益資產(chǎn)的中樞配置比例位于40%的位置，上限為50%，下限為25%，比較接近于一只平衡混合型基金的水平。

整體而言，該基金比較適合風(fēng)險(xiǎn)偏好比較適中的投資者。

另外，具體到該基金的投資層面，截至去年底的重倉(cāng)基金中，前十大重倉(cāng)基金有8只是債券型基金，主要以工銀瑞信和易方達(dá)旗下的債券基金為主。而在權(quán)益?zhèn)}位的配置上，分為兩部分：一部分主要以ETF產(chǎn)品為主，另一部分以主動(dòng)管理的產(chǎn)品為主。

值得一提的是，雖然行業(yè)賽道的選擇以ETF為主，但是基本上以廣撒網(wǎng)為主，涵蓋了各大熱門賽道，包括互聯(lián)網(wǎng)、酒、消費(fèi)、芯片、光伏、新能源等。而主動(dòng)管理的產(chǎn)品，則主要以一些績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的產(chǎn)品為主，比如包括了大成國(guó)企改革、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、中庚小盤價(jià)值等。

總的來(lái)說(shuō)，該基金雖然也持有工銀瑞信旗下的一些基金，但內(nèi)部FOF的特征并不明顯，特別是在權(quán)益配置上，更多的是選取全市場(chǎng)的基金，且整體持倉(cāng)比較分散。不過(guò)，也要注意到，ETF廣撒網(wǎng)的持倉(cāng)方式，今年以來(lái)并不太有效，雖然看上去覆蓋了很多賽道，但實(shí)際上不少板塊的行情并不是經(jīng)常集體普漲，而是一邊在上漲，另一邊在下跌，因此最終可能對(duì)凈值的貢獻(xiàn)并不明顯。該基金Y份額今年以來(lái)（截至4月13日）的回報(bào)僅為1.94%，在同類產(chǎn)品中處于后二分之一的位置。

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