每日經(jīng)濟新聞 2023-04-11 21:05:23
每經(jīng)記者 黃辛旭 每經(jīng)編輯 程鵬 裴健如
這是一個人人都喊著躺平,但是人人都在拼命的時代。正因如此,萬物皆“卷”已成了當下最重要的標簽。汽車行業(yè)也正經(jīng)歷著史無前例的“內(nèi)卷”,“風雨”總是來得太過突然。
“最近我的股權(quán)價值嚴重縮水,近十萬的股權(quán)打了水漂。”一家造車新勢力公司近期的股價波動,讓后端工程師王杰頗感郁悶。
兩年前,王杰入職的時候,選擇持有一定的公司股權(quán)。“前兩年,造車新勢力的股價在不斷上漲,很多人都更傾向于選擇股權(quán)。”在王杰的印象中,那個時候,大家都對造車新勢力的股價信心滿滿。
去年6月,王杰所供職的公司股價最高為138港元,但在今年4月6日,這個數(shù)字已經(jīng)跌至40.35港元,跌幅約為70.76%。在這樣的形勢下,王杰所持有的股權(quán)價值,自然也遭遇了大幅縮水。
曾幾何時,與王杰類似的造車新勢力員工,都憧憬著憑借手中的股權(quán)實現(xiàn)“財富自由”,但從去年開始,王杰明顯感覺到,隨著資本熱情的退卻,潮水正在改變流向。
圖片來源:每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝(資料圖)
安宇也見證了行業(yè)的浪潮翻涌。5年前,他毅然離開傳統(tǒng)車企奔向造車新勢力,如今他又從造車新勢力回歸到傳統(tǒng)車企。“所有的企業(yè)都很‘卷’,薪資不增反降幾乎是常有的事兒。”安宇說。
當下正值“金三銀四”招聘季,《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察到,招聘平臺上一些應屆畢業(yè)生,以及想要跳槽的人,在向認證為造車新勢力的員工詢問企業(yè)跳槽意見時,往往得到的回答是:“勸退”,“不要來”“加班”“不漲薪”……
造車新勢力的內(nèi)部經(jīng)營狀態(tài)與一線汽車銷售情況有著緊密的聯(lián)系。據(jù)乘用車2023年3月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量顯示,曾經(jīng)的頭部造車新勢力如小鵬汽車、零跑汽車的排名均掉出Top10,銷售量也僅來到6、7千的水平;而傳統(tǒng)車企如廣汽埃安、上汽乘用車、吉利汽車、長安、長城等的排名則不斷上升,開始在新能源市場展露頭角。
面對終端市場的內(nèi)卷,承壓的造車新勢力們正在通過各種方式掠奪市場份額,試圖站穩(wěn)腳跟。
比如,今年新春伊始,特斯拉就宣布最高降價4.8萬元掀起車市“白刃戰(zhàn)”。特斯拉打價格戰(zhàn)的行為也被蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌等業(yè)內(nèi)人士解讀為應對激烈市場競爭的一種不得已手段。
今年一季度全球交付42.3萬輛的特斯拉尚且如此,尾部造車新勢力更是不堪重負。近日,《每日經(jīng)濟新聞》記者走訪自游家在北京的4家線下門店時發(fā)現(xiàn),已有兩家門店處關(guān)閉狀態(tài)。
一位合資車企的高管對記者說:“這三年的市場競爭將會特別激烈,我們預估三年之后,國內(nèi)的新能源汽車品牌會倒下60%。”
這意味著,留給造車新勢力“突圍”的時間,或許并不多了。“實際上,汽車終端資格賽基本結(jié)束,淘汰賽已經(jīng)開始,兩三年(內(nèi))可以看得到終局的端倪。還沒有完成資本化的造車新勢力,面臨著行業(yè)格局惡化,競爭劣勢凸顯等情況,能見度比較低,需要更審慎理性的觀察。”乾成資本執(zhí)行合伙人于亞飛說。
越來越多的信息都在指向一個方向:造車新勢力正在進入生死局。
有頭部造車新勢力年終獎打三折
“加班一直都是家常便飯,幾乎每天都會保持早九晚九的工作狀態(tài),雖說加班并不是公司的硬性要求,但部門領(lǐng)導說過,晚上9點前走的話,需要和他說一聲。”王杰告訴記者。
早在2月10日,王杰所在公司的領(lǐng)導就找過一些員工談話,表示公司業(yè)務會進行一些調(diào)整,給出兩個選擇:要么去深圳,要么可以選擇走人,公司依法進行賠償。而同一時期,特斯拉和比亞迪正在進行大規(guī)模的降價。
該部門領(lǐng)導在當時也透露,接下來公司可能會學習理想汽車,進行一定的降本增效,年終獎也會降低。
選擇降低年終獎的,并不僅是一家企業(yè)。受2022年整體經(jīng)營情況的影響,以及當下降價潮帶來的壓力因素,各造車新勢力均下調(diào)了經(jīng)營預期,并紛紛對年終獎打折。
另外一家新勢力公司年終獎發(fā)放的時間最早。據(jù)一名公司內(nèi)部資深工程師表示,今年年終獎打了三折,公司給出的原因是,未完成去年預定的銷量目標。
數(shù)據(jù)顯示,2022年,該公司的銷量為13.4萬輛,但設定的目標為30萬輛,完成率僅為44%。
3月22日,一家總部在上海的新勢力公司也發(fā)放了年終獎。據(jù)一名該公司員工透露,我們的薪資結(jié)構(gòu)是13薪,年終獎會在3月績效考核后進行發(fā)放。今年1月,曾有傳言稱今年會有1個月的年終獎,但自己績效考核后為三星,發(fā)放的是0.5個月,相對去年也有所減少。
據(jù)王杰透露,去年(的年終獎)都是全額給,但今年內(nèi)部傳消息稱,會按照0.2~0.3的系數(shù)給,差不多會少1.6個月,減少好幾萬塊。
圖片來源:視覺中國
如果說年終獎的減少,只是讓不少造車新勢力員工“郁悶”,那股權(quán)價值縮水的損失,則會讓他們的心情升級為“難受”。按照公司的制度,當員工職級達到P6或P7后,可以將年薪包的20%~40%轉(zhuǎn)化為股權(quán)。但從去年下半年開始,由于公司股價開始不斷走低,王杰所持有的股權(quán)價值也受到了大幅影響。
一直以來,股權(quán)激勵制度都是造車新勢力吸引人才的優(yōu)勢所在,但如今,這曾經(jīng)的光環(huán),卻成了員工頭上的“緊箍咒”。一名資深電池工程師表示,我們公司一直都是全員持股,隨著職級的上升,獲得的股權(quán)份額也會更高。另外一家公司的電池工程師也表示,P5沒有股權(quán),從P6及M6職級開始持股,股份為4500股,5年解禁,每年行權(quán)900股;P7職級及以上的股票,高達9000股左右。
股價持續(xù)下跌的損失,顯然比打折的年終獎更具有殺傷力。王杰告訴記者,目前他身邊已經(jīng)有部分同事感到不滿,等到4月10日公司發(fā)了年終獎之后,或許不需要裁員,就會有相當一部分員工會自動離開。
多家二線新勢力停擺
比起一線造車新勢力的承壓,二線造車新勢力的情況更不樂觀,部分企業(yè)甚至一度“停擺”。
曾是“造車新勢力四小龍”之一的威馬汽車,是今年最先出現(xiàn)經(jīng)營問題的二線造車新勢力。今年2月,威馬汽車全員停薪留職、員工在線討薪、工廠停產(chǎn)門店關(guān)閉、售后停滯等系列消息被相繼曝出。
據(jù)威馬汽車的前員工李楓回憶,從去年第三季度,他就已經(jīng)開始感受到公司的變化。“當時公司的報銷流程變慢了,資金運轉(zhuǎn)可能就已經(jīng)出問題了,但我們都沒有多想。很快,我們就被通知公司要降本,從10月開始按照基本工資的70%來發(fā)放工資。隨后公司的發(fā)薪日進行了調(diào)整,購車補貼也暫停發(fā)放,后來離開的人越來越多。”李楓說。
據(jù)記者了解,去年第四季度,威馬汽車的部分員工已經(jīng)與公司協(xié)議拿賠償離開。在此之后,是一批又一批的員工選擇離開。記者也曾走訪其上??偛看髲B,辦公現(xiàn)場只余一片冷清。
圖片來源:每經(jīng)記者 黃辛旭 攝(資料圖)
早在2018年,威馬汽車就推出了量產(chǎn)車EX5,成為第二家實現(xiàn)交付的造車新勢力;2019年,威馬汽車以1.6萬輛年銷量在蔚來之后排名第二。
“現(xiàn)在回想起來很是唏噓。當時和其他家造車新勢力不同,威馬汽車選了建工廠這樣前置資產(chǎn)的做法,現(xiàn)在也很難下結(jié)論說這樣的模式是錯誤的,只能說公司上市、產(chǎn)品推出節(jié)奏等一些時間節(jié)點沒有踩對。”李楓認為。
眼下,威馬汽車還在堅持,其創(chuàng)始人沈暉也曾在微博上發(fā)聲,稱要“像牲口一樣活下去”。
今年3月初,威馬汽車發(fā)布的聲明中稱,威馬汽車正在復工復產(chǎn),努力渡過難關(guān)。近日,威馬汽車又傳出消息稱,在出海層面迎來新進展,獲得萬輛汽車訂單。李楓也告訴記者,即便他已經(jīng)離開威馬汽車,但還是希望威馬汽車能有未來。
同樣被“停工停產(chǎn)”纏身的還有天際汽車。3月31日,天際汽車被傳今年已經(jīng)拖欠員工兩個月工資,陷入欠薪與工廠停工風波。4月3日,天際汽車發(fā)布通知稱,鑒于公司目前的資金情況及生產(chǎn)與銷售計劃,自2023年4月1日開始,公司部分崗位實行停工停產(chǎn)政策。然而就在宣布停工停產(chǎn)之前,這家造車新勢力還曾傳出進行新一輪7.5億元融資。不過,至今這筆融資也沒有得到官方公布。
與威馬汽車曾經(jīng)的“風光”不同,天際汽車在造車新勢力中并不十分出彩。乘聯(lián)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2021~2022年,天際汽車分別實現(xiàn)銷量1778輛、5321輛,2023年前2個月,天際汽車僅銷售186輛,均為ME5車型。
另一家還在困頓中掙扎的造車新勢力是自游家。4月3日,自游家的官方App宣布停止服務,其官方微博內(nèi)容也已經(jīng)被清零。實際上,這家由李一男創(chuàng)辦的國內(nèi)造車新勢力自游家早在去年12月就宣布跳票,無法交付車輛,而今官媒注銷,自游家官方仍未做出回應。
圖片來源:每經(jīng)記者 李文朋 攝(資料圖)
“淘汰賽早就開始了。前幾年,造車新勢力風頭正盛,當時我從傳統(tǒng)車企去造車新勢力,接觸到的都是新鮮的概念,內(nèi)部決策流程也很扁平化。這些都是造車新勢力很好的地方。最近很多人聽說我回到傳統(tǒng)車企了都很驚訝。但對我來說,這樣的選擇更加穩(wěn)妥。”在安宇看來,傳統(tǒng)車企在資金、制造能力、產(chǎn)業(yè)鏈條層面的管理和話語權(quán)方面,是有更多競爭力的。
于亞飛也向記者表達了相似的觀點。“汽車制造是個復雜的制造體系,供應鏈要求極高。這幾年的供應鏈危機,就暴露了一部分造車新勢力的弱點。同時,汽車制造行業(yè)資產(chǎn)比較重,需要持續(xù)的資金投入,意味著銷售端與供應端都需要極好的協(xié)同匹配,產(chǎn)品定義及創(chuàng)新能力、融資能力、銷售能力、供應鏈管理能力、組織建設能力缺一不可。”于亞飛說。
在洪流轉(zhuǎn)向的路口,不少傳統(tǒng)車企正在批量“收割”曾經(jīng)的造車新勢力人才。“今年,我們的新能源戰(zhàn)略就在快速落地,我們從很多造車新勢力處挖來了不少人才。他們更了解造車新勢力的風格和一些新的思維,如今都在為我們所用。”一位合資車企的高管告訴記者。
資本回歸理性,淘汰賽加劇
無論是頭部造車新勢力的失速,還是二線造車新勢力的停擺,抑或是尾部企業(yè)的困頓掙扎,都釋放出一個信號:造車新勢力今年將面臨比以往更大的壓力。
一方面,特斯拉、比亞迪不斷攻城略地,傳統(tǒng)車企廣汽、上汽積極轉(zhuǎn)型,華為、小米跨界深入,這些強大的對手都嚴重擠壓了造車新勢力可喘息的空間。
另一方面,價格戰(zhàn)對還沒有太大量級的造車新勢力而言,同樣是不利的因素。隨著原材料價格的進一步降低,也會給頭部廠商帶來更大的規(guī)模效應以及更大的降價空間。
從銷量上看,2022年3月,傳統(tǒng)車企旗下新能源品牌表現(xiàn)亮眼。廣汽埃安銷量40016輛,同比增長97%。吉利新能源(含吉利、領(lǐng)克、極氪、睿藍)銷量達到28093輛,同比增長超98%。此外,比亞迪、特斯拉的銷量也在不斷增長。2023年3月比亞迪汽車銷量207080輛,同比增長97.4%;特斯拉上海超級工廠3月共計交付88869輛,同比增長35%。
但部分造車新勢力的銷量排名卻在不斷下滑。數(shù)據(jù)顯示,零跑汽車3月銷量6172輛,環(huán)比增長93%,同比下滑38.6%;哪吒汽車3月交付10087輛,同比下滑16.1%。
圖片來源:乘聯(lián)會
記者以消費者身份咨詢相關(guān)門店銷售情況時,蔚來、理想、小鵬、零跑、哪吒等直營門店的員工均表示,目前來店里的顧客和以往差不多,有時候可能會更高,但與以前相比,現(xiàn)在更多的顧客是問優(yōu)惠的情況,優(yōu)惠力度達不到,猶豫的消費者會很多,也更加難促單了。
“現(xiàn)在優(yōu)惠個一兩萬元,很多消費者也都在猶豫,認為我們還能再降。”一家新勢力品牌門店的銷售人員說。
終端不及預期的同時,虧損擴大也是造車新勢力直面的最大尷尬。數(shù)據(jù)顯示,2022年,雖然蔚來、理想、小鵬、零跑的營收都在增長,但其虧損都在擴大,毛利率、凈利潤水平下降,此外,其存貨水平及資產(chǎn)負債率也都在全面上升。
數(shù)據(jù)顯示,2022年,理想汽車、小鵬汽車、蔚來、零跑汽車的營業(yè)收入分別同比增長67.67%、27.95%、36.34%、298.09%,但虧損卻分別同比擴大525.97%、87.92%、37.71%、79.53,凈利潤分別為虧損20.12億元、虧損91.39億元、虧損145.59億元、虧損51.09億元。
此外,理想汽車、小鵬汽車、蔚來、零跑汽車的存貨水平也分別同比增長320.59%、69.85%、298.35%、133.35%,達到68.05億元、45.21億元、81.91億元、17.49億元。資產(chǎn)負債率分別增加14.17、12.57、17.2、14.86個百分點,達到47.78%、48.37%、71.28%,57.14%。
資本市場對造車新勢力的熱情似乎已經(jīng)逐漸退去。2020年,小鵬汽車和理想汽車赴美上市,在多個利好因素加持下,投資者給予了它們高估值,兩大品牌在上市首日就迎來大漲,小鵬汽車上市當日漲幅高達40%,理想汽車盤內(nèi)一度暴漲50%。
但在2022年,零跑汽車上市首日,收盤價卻較發(fā)行價跌超33%。“零跑汽車當時的估值很低,資本已經(jīng)不再認可造車新勢力的高銷量。現(xiàn)在‘蔚小理’等各個造車新勢力都在管理預期,因為資本市場的情況并不樂觀。是資本真的沒有錢了嗎?也不見得,但是它們確實更謹慎了,畢竟很多互聯(lián)網(wǎng)背景的投資人都很注重投入產(chǎn)出比。”安宇對記者說。
圖片來源:每經(jīng)記者 孫磊 攝(資料圖)
中國科學院院士、中國電動汽車百人會副理事長歐陽明高也坦言,2023年進入了新能源汽車革命與汽車產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型的陣痛期,整車價格競爭與汽車產(chǎn)業(yè)鏈都面臨轉(zhuǎn)型陣痛。
“智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)正面臨著補貼支持政策退坡、國際產(chǎn)業(yè)競爭加劇、原材料價格高企和芯片‘卡脖子’等問題,挑戰(zhàn)依舊存在?,F(xiàn)階段,多數(shù)新能源車企仍然處于大幅虧損的狀態(tài),今年春季開打的車市價格戰(zhàn),更是宣告了行業(yè)淘汰賽的加速。”廣州汽車集團股份有限公司副總經(jīng)理閤先慶說。
生死之局還未開啟?
今年被業(yè)內(nèi)視為是新能源賽道的變局之年。
新年伊始,特斯拉率先降價,此后多家新能源汽車品牌跟進。“一個很現(xiàn)實的問題是,造車新勢力的車基本都沒有盈利,甚至單車虧損在5萬元之上。但不降價好像就沒有辦法參與市場競爭了。”安宇告訴記者。
沈暉也曾透露:“就造車新勢力來看,有些賣得貴的品牌(單車)虧損大概在十萬多,威馬汽車的單車虧損在6萬~6.5萬元。”
“降價的(企業(yè)),利潤會受影響,沒有降價的(企業(yè)),銷量會受影響。當造車新勢力沒有銷量后也就沒有了收入,這就會影響其經(jīng)營情況,包括投資、研發(fā)等。所以,在價格戰(zhàn)中,造車新勢力很容易陷入兩難境地。”基金管理經(jīng)理熊天恩表示。
而不少還沒有實現(xiàn)造血能力的造車新勢力也都表示不可能參加到價格戰(zhàn)中。“蔚來毛利低,參與不了價格戰(zhàn)。”蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌近日在中國電動汽車百人會論壇(2023)上表示。
圖片來源:每經(jīng)記者 張建 攝(資料圖)
價格戰(zhàn)之外,為提升核心競爭力而進行的“全域自研”,一定程度上也成為造車新勢力的負擔。以芯片為例,為了實現(xiàn)自研,蔚來廣泛招募芯片工程師,小鵬汽車投資了上海瞻芯電子,理想汽車則與三安光電投資成立了蘇州斯科半導體公司。
“和很多傳統(tǒng)車企孵化出來的新品牌相比,造車新勢力各方面都有弱勢。比如,全域自研的投入一方面是要真金白銀,另一方面也要長久持續(xù)。對于造車新勢力而言,這都是真正的從零開始投入。但是,反觀智己、嵐圖等新品牌,他們在成立之初的起跑線都更靠前。在研發(fā)上不用自己投入太多,甚至在生產(chǎn)上更不需要有太多的投入,屬于輕裝上陣。這樣比起來,造車新勢力身上的包袱太重了。”安宇認為。
于亞飛也認為,從2023年開始,未來兩三年對造車新勢力而言是淘汰賽階段,不進則退。“造車新勢力需要突破單品月銷量的生死線,支撐供應鏈、研發(fā)創(chuàng)新體系、融資體系的不斷向前。市場對造車新勢力容錯的空間在降低,不犯錯是極其重要的,當然不犯錯的實際要求很高。”于亞飛說。
不過,在安宇看來造車新勢力目前還遠沒有到生死局這樣的階段。“造車真的是很漫長的路,傳統(tǒng)汽車品牌也有遇到過重組或者經(jīng)營出問題的情況,但是沒有到最后,誰能下定論?”
(應受訪者要求,王杰、李楓、安宇為化名)
記者|黃辛旭 李文朋(實習)
編輯|程鵬 裴健如 杜恒峰
校對|段煉
|每日經(jīng)濟新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章|
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