中金公司公布2022年度業(yè)績 業(yè)務(wù)均衡發(fā)展

每經(jīng)編輯 方奕奕

3月31日晚間，中金公司發(fā)布了2022年年報(bào)。2022年，中金公司集團(tuán)年末總資產(chǎn)為人民幣6487.64億元，凈資產(chǎn)為人民幣991.88億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣260.87億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤人民幣75.98億元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為8.88%。公司同時提出了每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣1.80元（含稅）的年度利潤分配方案。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，投行業(yè)務(wù)依然是中金公司的優(yōu)勢項(xiàng)目。東吳證券認(rèn)為，在2022年市場疲軟、經(jīng)濟(jì)波動、A股港股融資規(guī)模大幅減少的情況下，中金公司完成科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板IPO融資規(guī)模超620億元，實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)收入73.47億元，同比增長0.33%，投行業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健。

此外，在海外形勢復(fù)雜多變的背景下，中金境外業(yè)務(wù)收入與利潤均保持穩(wěn)定，對公司收入貢獻(xiàn)度達(dá)到近20%，成為公司年報(bào)另一大亮點(diǎn)。

中信證券非銀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，中金公司業(yè)務(wù)特質(zhì)契合資本市場改革方向，長期將受益于股權(quán)衍生品、全面注冊制推行帶來的發(fā)行費(fèi)率改善和財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，也將受益于A股市場機(jī)構(gòu)化和國際化。

以下是中金公司年報(bào)的四大看點(diǎn)：

看點(diǎn)一：股票業(yè)務(wù)、固收、私募股權(quán)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率超50%

中金公司將主營業(yè)務(wù)按照業(yè)務(wù)條線分為投資銀行、股票業(yè)務(wù)、固定收益、資產(chǎn)管理、私募股權(quán)、財(cái)富管理、其他等七大類。

年報(bào)顯示，財(cái)富管理是公司收入最重要的來源。全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入69.36億元，營業(yè)利潤率為28.91%。股票業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)排名第二，全年實(shí)現(xiàn)收入59.70億元，營業(yè)利潤率達(dá)到78.98%。投資銀行收入貢獻(xiàn)排名第三，全年實(shí)現(xiàn)收入54.31億元，營業(yè)利潤率為33.01%。

此外，固定收益業(yè)務(wù)與私募股權(quán)業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率也超過50%。全年公司實(shí)現(xiàn)固定收益業(yè)務(wù)收入31.13億元，營業(yè)利潤率為64.40%；私募股權(quán)業(yè)務(wù)收入為21.11億元，營業(yè)利潤率達(dá)到58.69%。

看點(diǎn)二：境外業(yè)務(wù)收入占比近兩成 營業(yè)利潤率62.40%

分地區(qū)來看，2022年中金公司境內(nèi)業(yè)務(wù)收入為208.85億元，占營業(yè)總收入比例為80.06%；境外業(yè)務(wù)收入為52.02億元，占營業(yè)總收入比例為19.94%。

2022年由于海外市場出現(xiàn)大幅震蕩，對中資券商出海造成較大考驗(yàn)。但從年報(bào)來看，中金公司2022年海外業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)。全年境外業(yè)務(wù)支出為19.56億元，營業(yè)利潤率達(dá)到62.40%。

在年報(bào)中，中金公司特別強(qiáng)調(diào)，在中歐通互聯(lián)互通機(jī)制正式啟動的背景下，“加大國際布局力度，講好中國故事”是公司2022年境外業(yè)務(wù)的工作重點(diǎn)之一。目前中金（英國）已獲批成為全球首家及獨(dú)家完成滬、深交易所對德國、英國、瑞士三國備案的互聯(lián)互通GDR跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)，并成為首家獲批加入盧森堡證券交易所的中資上市和交易會員。2022年公司在首批瑞士GDR中牽頭項(xiàng)目數(shù)量領(lǐng)先，承銷規(guī)模領(lǐng)先，完成了科達(dá)制造、國軒高科、樂普醫(yī)療等瑞士GDR項(xiàng)目。

看點(diǎn)三：投行業(yè)務(wù)多項(xiàng)指標(biāo)市場份額排名領(lǐng)先

從市場份額等指標(biāo)來看，投資銀行依然為中金最具優(yōu)勢和特色的業(yè)務(wù)板塊之一。

股權(quán)融資方面，2022年中金公司作為主承銷商完成了A股IPO項(xiàng)目32單，主承銷金額528.63億元，排名市場第三，完成了包括聯(lián)影醫(yī)療、華廈眼科、螢石網(wǎng)絡(luò)、萬凱新材、諾誠健華在內(nèi)的A股IPO項(xiàng)目。作為主承銷商完成A股再融資項(xiàng)目46單，主承銷金額1256.61億元。

港股市場方面，2022年公司作為保薦人主承銷港股IPO項(xiàng)目31單，完成中國中免、天齊鋰業(yè)、陽光保險(xiǎn)、力勤資源等項(xiàng)目，主承銷規(guī)模35.88億美元，排名市場首位；作為全球協(xié)調(diào)人主承銷港股IPO項(xiàng)目34單，主承銷規(guī)模22.80億美元，排名市場首位；作為賬簿管理人主承銷港股IPO項(xiàng)目34單，主承銷規(guī)模10.12億美元，排名市場首位。公司持續(xù)鞏固大項(xiàng)目優(yōu)勢，港股十大IPO中承銷七單。

債權(quán)融資方面，中金公司2022年境內(nèi)債券承銷規(guī)模同比上升10.2%，并在科技創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs領(lǐng)域完成多單代表性項(xiàng)目和產(chǎn)品創(chuàng)新。并購方面，公司持續(xù)服務(wù)國企改革，牽頭多單A股復(fù)雜創(chuàng)新交易，位列中國并購業(yè)務(wù)市場榜首。

看點(diǎn)四：財(cái)富管理客戶數(shù)量同比增長28.3%

在收購中投證券后，中金公司將其更名為“中金財(cái)富”，并將中金財(cái)富作為財(cái)富管理業(yè)務(wù)主要運(yùn)營平臺。

2022年雖然股債市場均出現(xiàn)動蕩，但其客戶規(guī)模穩(wěn)定增長。截至2022年12月31日，中金公司財(cái)富管理客戶數(shù)量達(dá)581.65戶，較上年增長28.3% ，客戶賬戶資產(chǎn)總值人民幣2.76萬億元。

中金公司指出，公司優(yōu)化了“全渠道、多場景”獲客模式，強(qiáng)調(diào)金融普惠性并持續(xù)完善“線上+線下”服務(wù)體系，全年對客線上直播超750場，線下活動兩千余場，九大品牌活動走進(jìn)近百個城市。2020年，其財(cái)富管理業(yè)務(wù)也邁出國際化重要一步，開啟新加坡業(yè)務(wù)新航線。中信證券認(rèn)為，中金公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，2022年基礎(chǔ)客群實(shí)現(xiàn)了持續(xù)擴(kuò)容。

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