每經(jīng)操盤必知（早間版）丨為維護(hù)國(guó)家安全，對(duì)美光公司在華銷售產(chǎn)品實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查；意大利停用ChatGPT，信息安全受關(guān)注

每經(jīng)編輯 楊建    

NO.1  北京時(shí)間4月1日凌晨，美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲1.26%，一季度累計(jì)上漲0.38%；納指漲1.74%，一季度累計(jì)上漲16.77%；標(biāo)普500指數(shù)漲1.43%，一季度累計(jì)上漲7.03%，納斯達(dá)克100指數(shù)一季度飆升20%，創(chuàng)下2020年年中以來(lái)最大季度漲幅。汽車制造、軟件應(yīng)用漲幅居前，Rivian漲超7%，特斯拉漲超6%，Lucid Group漲超5%，福特汽車、菲斯克漲超2%。

NO.2  大型科技股普漲，谷歌漲超2%，蘋果、微軟、英偉達(dá)、Meta Platforms漲超1%。維珍軌道跌41.19%。美光科技跌4.36%。熱門中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌0.65%，本周累計(jì)上漲4.73%。嗶哩嗶哩跌超6%，小鵬汽車、騰訊音樂(lè)跌超2%，百度、理想汽車、京東、阿里巴巴跌超1%，唯品會(huì)、滿幫、拼多多、網(wǎng)易小幅下跌。愛(ài)奇藝漲超1%，蔚來(lái)、富途控股、微博小幅上漲。

NO.3  COMEX 6月黃金期貨收跌0.57%，報(bào)1986.2美元/盎司，本周累計(jì)下跌0.77%，3月份累計(jì)上漲7.16%，一季度累計(jì)上漲近7%。

NO.4  歐股主要指數(shù)收盤普漲，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.71%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.17%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.81%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.71%。

NO.5  美聯(lián)儲(chǔ)庫(kù)克表示，達(dá)到2%的通脹目標(biāo)還有很長(zhǎng)的路要走；美聯(lián)儲(chǔ)將采取任何措施來(lái)達(dá)成這一目標(biāo)。WTI 原油期貨收漲1.75%，報(bào)75.67美元/桶；布倫特原油期貨收漲0.63%，報(bào)79.77美元/桶。

NO.1  當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月31日，據(jù)意大利數(shù)據(jù)保護(hù)局（DPA）最新發(fā)布的消息，從即日起禁止使用聊天機(jī)器人ChatGPT，并限制開(kāi)發(fā)這一平臺(tái)的OpenAI公司處理意大利用戶信息。同時(shí)個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局開(kāi)始立案調(diào)查。個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局認(rèn)為，3月20日ChatGPT平臺(tái)出現(xiàn)了用戶對(duì)話數(shù)據(jù)和付款服務(wù)支付信息丟失情況。此外平臺(tái)沒(méi)有就收集處理用戶信息進(jìn)行告知，缺乏大量收集和存儲(chǔ)個(gè)人信息的法律依據(jù)。OpenAI公司必須在20天內(nèi)通過(guò)其在歐洲的代表，向意大利個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)局通報(bào)公司執(zhí)行保護(hù)局要求而采取的措施，否則將被處以最高2000萬(wàn)歐元或公司全球年?duì)I業(yè)額4%的罰款。

點(diǎn)評(píng)：ChatGPT這類大模型是一種變革性顛覆性的技術(shù)，將成為AI未來(lái)的操作系統(tǒng)，所有AI的算法開(kāi)發(fā)都會(huì)圍繞它來(lái)構(gòu)建。隨著ChatGPT的火爆，AI的可靠性和安全性都應(yīng)該被重視，國(guó)家應(yīng)該出臺(tái)一些相關(guān)的政策，防止AI產(chǎn)品被濫用，其次是技術(shù)語(yǔ)言做的AI產(chǎn)品要可控可靠，要注意數(shù)據(jù)的隱私安全，提高模型的可解釋性，在訓(xùn)練時(shí)要盡量避免數(shù)據(jù)的偏見(jiàn)，AI大模型技術(shù)的發(fā)展，需要海量大數(shù)據(jù)支撐，其中潛在的數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)引起多國(guó)立法者關(guān)注，將有新的制度來(lái)管理生成式AI技術(shù)本身。在此背景下，數(shù)據(jù)確權(quán)以及信息安全個(gè)股受益，概念股包括中文在線，綠盟科技，任子行等。

NO.2  3月31日，據(jù)網(wǎng)信中國(guó)微信公眾號(hào)消息，為保障關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈安全，防范產(chǎn)品問(wèn)題隱患造成網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家安全，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，對(duì)美光公司（Micron）在華銷售的產(chǎn)品實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查。據(jù)悉，美光科技是美國(guó)最大的電腦存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商，也是全球三大存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)巨頭之一。另外外媒報(bào)道，全球存儲(chǔ)芯片龍頭韓國(guó)三星電子計(jì)劃改變先前“堅(jiān)決不減產(chǎn)”的態(tài)度，考慮開(kāi)始著手減產(chǎn)。如若三星能進(jìn)行減產(chǎn)，不僅有利全球存儲(chǔ)市場(chǎng)快速回溫，也能讓其自身獲利逐步回升。

點(diǎn)評(píng)：美光科技被安全審查，將極大利好國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片公司。目前，美光在全球DRAM/NAND Flash市場(chǎng)分別占據(jù)25%/12%的份額，在車用存儲(chǔ)市場(chǎng)占比超40%份額。此次被限制之后，將利好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)公司，人工智能和數(shù)據(jù)中心催化內(nèi)存和存儲(chǔ)需求提升，一臺(tái)人工智能服務(wù)器DRAM使用量是普通服務(wù)器的8倍，NAND是普通服務(wù)器的3倍。最新一代服務(wù)器處理器，AMD的Genoa和英特爾的SapphireRapids需要使用D5DRAM。概念股包括兆易創(chuàng)新，北京君正，東芯股份等。

NO.3  3月31日，日本政府宣布，將從7月開(kāi)始對(duì)高端半導(dǎo)體制造設(shè)備等23種芯片制造設(shè)備施加出口限制，以配合美國(guó)遏制中國(guó)制造先進(jìn)芯片能力的舉措。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省大臣當(dāng)天表示，將從7月開(kāi)始對(duì)六大類23種芯片制造設(shè)備的出口加以限制，涉及芯片的清潔、沉積、光刻、蝕刻等。

點(diǎn)評(píng)：集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)，三個(gè)部分，而在芯片制造和封測(cè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)中，幾乎都離不開(kāi)半導(dǎo)體材料的應(yīng)用。我國(guó)的半導(dǎo)體材料大多是從日本進(jìn)口，所以半導(dǎo)體材料作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)，在芯片的生產(chǎn)制造過(guò)程中起到關(guān)鍵性作用。制造材料主要是將硅晶圓或化合物半導(dǎo)體加工成芯片所需的各類材料，比如光刻膠、掩模版、電子特氣，拋光材料等。概念股包括鼎龍股份，南大光電，晶瑞電材等。

NO.4  據(jù)媒體報(bào)道，彭博社最新發(fā)布的報(bào)告顯示，其構(gòu)建迄今為止最大的特定領(lǐng)域數(shù)據(jù)集，并訓(xùn)練了專門用于金融領(lǐng)域的LLM，開(kāi)發(fā)擁有500億參數(shù)語(yǔ)言模型BloombergGPT。該模型依托彭博社的大量金融數(shù)據(jù)源，構(gòu)建了一個(gè)3630億個(gè)標(biāo)簽的數(shù)據(jù)集，支持金融行業(yè)內(nèi)的各類任務(wù)。該模型在金融任務(wù)上的表現(xiàn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)有模型，在通用場(chǎng)景上的表現(xiàn)與現(xiàn)有模型也不相上下。

點(diǎn)評(píng)：隨著預(yù)訓(xùn)練模型趨向于大一統(tǒng)以及不同模態(tài)交互日益成熟，基于標(biāo)準(zhǔn)化的大模型，有助于為大范圍產(chǎn)業(yè)化提供基礎(chǔ)和可能，從而助力實(shí)現(xiàn)MaaS生態(tài)。大型語(yǔ)言模型研究的發(fā)展有三條技術(shù)路線：Bert模式、GPT模式、混合模式，其中國(guó)內(nèi)大多采用混合模式，多數(shù)主流大型語(yǔ)言模型走的GPT技術(shù)路線。大模型相對(duì)通用模型，通過(guò)結(jié)合細(xì)分領(lǐng)域數(shù)據(jù)微調(diào)，可以針對(duì)垂直領(lǐng)域做微調(diào)優(yōu)化。隨著多模態(tài)GPT落地應(yīng)用速度加快，國(guó)內(nèi)有望復(fù)現(xiàn)類似模型并快速在細(xì)分場(chǎng)景使用。概念股包括頂點(diǎn)軟件，同花順，財(cái)富趨勢(shì)。

奧飛數(shù)據(jù)(300738)：公司擬以3.1億元的對(duì)價(jià)，收購(gòu)大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)咨詢服務(wù)有限公司持有的成都萬(wàn)達(dá)電子科技有限公司的100%股權(quán)，計(jì)劃以成都萬(wàn)達(dá)電子為主體在成都開(kāi)展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，該項(xiàng)目將成為公司在國(guó)家“東數(shù)西算”工程之成渝國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)的重要戰(zhàn)略布局。

南鋼股份（600282）：新冶鋼擬135.8億元增資南鋼集團(tuán)，將持有其55.25%股權(quán)，并成為南鋼集團(tuán)控股股東；同日，南鋼集團(tuán)決定行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，向復(fù)星系股東購(gòu)買南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。新冶鋼的上級(jí)管理單位為中信股份，交易完成后，南鋼集團(tuán)將持有南京鋼聯(lián)100%股權(quán)，并成為公司間接控股股東，公司實(shí)控人將由郭廣昌變更為中國(guó)中信。

漱玉平民（301017）：公司擬通過(guò)支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買天津天士力醫(yī)藥商業(yè)有限公司持有的濟(jì)南平嘉大藥房有限公司60%的股權(quán)、遼寧天士力大藥房連鎖有限公司90%的股權(quán)及其下屬子公司股權(quán)。公司已就此與天士力醫(yī)藥商業(yè)簽訂意向協(xié)議。交易完成后，公司將取得濟(jì)南平嘉及遼寧天士力的控制權(quán)，公司在遼寧省的市占率迅速提升。天士力醫(yī)藥商業(yè)系天士力全資子公司。

江南化工(002226)：公司擬以現(xiàn)金收購(gòu)北方特種能源集團(tuán)有限公司持有的山西江陽(yáng)興安民爆器材有限公司94.39%股權(quán)，交易金額約4.7億元。交易完成后，江興民爆將成為公司控股子公司。此次交易有利于解決公司與控股股東之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。交易完成后，公司增加工業(yè)炸藥產(chǎn)能約8萬(wàn)噸/年。

興通股份(603209)：公司擬向包含公司實(shí)控人之一陳其龍?jiān)趦?nèi)的不超過(guò)35名特定對(duì)象，發(fā)行股票募資不超11.24億元，用于不銹鋼化學(xué)品船舶購(gòu)建項(xiàng)目、LPG船舶購(gòu)建項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中，陳其龍擬認(rèn)購(gòu)不低于5000萬(wàn)元。

黑芝麻(000716)：公司擬將下屬全資子公司——江西小黑小蜜食品有限責(zé)任公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并在江西南昌新建區(qū)投資35億元，建設(shè)磷酸鐵鋰儲(chǔ)能鋰電池生產(chǎn)基地?；貙⒔ㄔO(shè)三條方形磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，建成達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)8.9GWH的儲(chǔ)能電池的產(chǎn)能規(guī)模。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年?duì)I收約60億元。

震?？萍?300953)：公司擬在江西宜春投資建設(shè)新能源電池殼體生產(chǎn)項(xiàng)目，投資總額10億元。震?？萍纪瑫r(shí)披露年報(bào)，2022年實(shí)現(xiàn)歸母凈利1.04億元，同比下降39.11%，公司擬10派1.01元（含稅）。

誠(chéng)志股份(000990)：公司在南京江北新區(qū)新材料科技園投建新材料一體化丙烯價(jià)值鏈項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額10.5億元，建設(shè)期18個(gè)月。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司旗下南京誠(chéng)志和誠(chéng)志永清的辛醇總產(chǎn)能將增加到45萬(wàn)噸/年將形成一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)

協(xié)鑫能科(002015)：控股子公司鑫煜科技將出資3億元對(duì)星臨科技增資，增資后將持有星臨科技10%股權(quán)。協(xié)鑫能科介紹，星臨科技已在安徽簽約建設(shè)百億規(guī)模的液冷超級(jí)智算中?，為國(guó)產(chǎn)大模型的研發(fā)訓(xùn)練、各行業(yè)領(lǐng)域的“AI+”產(chǎn)業(yè)智能化升級(jí)提供算?服務(wù)。星臨科技原股東承諾，自協(xié)議簽訂日至2026年12月31日，星臨科技累計(jì)凈利潤(rùn)總和不低于10.5億元。

卓勝微（300782）：公司激勵(lì)計(jì)劃擬授予的限制性股票數(shù)量為193.7670萬(wàn)股，約占本激勵(lì)計(jì)劃草案公告時(shí)公司股本總額53,380.2594萬(wàn)股的0.3630%。本激勵(lì)計(jì)劃為一次性授予，無(wú)預(yù)留權(quán)益。本激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象不超過(guò)205人，限制性股票的授予價(jià)格為61.64元/股。

三一重工(600031)：2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入800.18億元，同比下降24.59%；凈利潤(rùn)42.73億元，同比下降64.49%；基本每股收益0.51元；公司擬每10股派發(fā)紅利1.6元（含稅）。另外，公司擬不低于5億元，不超過(guò)8億元回購(gòu)公司股份，用于員工持股計(jì)劃，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)18元/股（含）。

東方財(cái)富（300059）：子公司東方財(cái)富證券股份有限公司收到行政監(jiān)管措施決定書的公告。公司和東方財(cái)富證券高度重視前述問(wèn)題，將嚴(yán)格按照西藏證監(jiān)局的相關(guān)要求，深入開(kāi)展整改，嚴(yán)肅內(nèi)部問(wèn)責(zé)，進(jìn)一步加強(qiáng)研發(fā)測(cè)試、上線、升級(jí)變更運(yùn)維管理，進(jìn)一步完善應(yīng)急預(yù)警、處置、報(bào)告機(jī)制，確保信息系統(tǒng)安全平穩(wěn)運(yùn)行，并在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)向監(jiān)管部門提交相關(guān)報(bào)告。