2022年度基金利潤出爐！主動權(quán)益類基金累虧近1.3萬億元，有“頂流”一年凈虧損近300億

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

隨著年報逐步披露完成，公募基金利潤情況也隨之曝光。

《每日經(jīng)濟新聞》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在2022年A股三大指數(shù)齊齊下跌的大背景下，全市場主動權(quán)益類基金累計虧損了1.28萬億元。僅有4.34%的主動權(quán)益基金獲得了正收益，其余超過95%都是虧損的。

在這其中，不乏管理規(guī)模數(shù)百億元，管理費也達到幾億元或十幾億元的“頂流”基金經(jīng)理在2022年累虧上百億元，為此，還有基金經(jīng)理在年報中表達了對管理基金表現(xiàn)不佳的歉意。

此外，在不同類型的基金中，已公布年報的738只貨幣市場基金在2022年累計收獲利潤1949.94億元，4651只債券型基金累計利潤826.67億元，411只QDII基金累虧469.58億元，622只FOF虧損163.18億元等。

值得一提的是，基金利潤與業(yè)績表現(xiàn)并不完全等同?；鸬囊褜崿F(xiàn)收益指的是基金利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用和信用減值損失后的余額，而利潤則是報告期內(nèi)已實現(xiàn)收益加上公允價值變動的收益。

“頂流”基金經(jīng)理一年虧上百億

2022年，A股各大指數(shù)均收跌，其中滬指全年下跌15.13%，年內(nèi)一度跌破3000點；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指更是分別下跌了25.85%和29.37%。在這樣的背景下，主動權(quán)益類基金表現(xiàn)也相當(dāng)?shù)兔?。根?jù)最新公布的基金四季報，普通股票型基金2022年累計虧損了1894.49億元，混合型基金更是凈虧損1.09萬億元。

其中不乏單只基金在2022年的凈虧損達到上百億元，例如諾安成長凈虧損129.30億元、中歐醫(yī)療健康C虧損108.81億元、易方達藍籌精選凈利潤虧損107.14億元、睿遠成長價值A(chǔ)虧損102.19億元等等。這些基金都是基民心目中的明星基金，2022年的持有人戶數(shù)幾乎都是上百萬戶或者幾百萬戶。

縱觀一些明星基金經(jīng)理管理產(chǎn)品去年的利潤，情況也不樂觀。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，每經(jīng)記者做了一個統(tǒng)計（份額合并計算）：

可以看出，哪怕是“頂流”管理的基金在2022年凈虧損上百億元并不鮮見，有管理規(guī)模近千億的基金經(jīng)理一年就虧損了近300億元。另一方面我們可以看到，按照基金文件中的管理費率來計算，這些明星基金經(jīng)理旗下基金的管理費（合并計算）通常在幾億元甚至十幾億元。雖然市場和基金收益慘淡，但這些費用并沒有受影響。

對于這樣的結(jié)果，一切明星基金經(jīng)理也在年報中表達了自己的不滿意，或者對基金表現(xiàn)不佳的歉意。

匯添富基金的勞杰男在年報中坦言，回頭來看，投資操作有做得對的地方，也有做得不好的地方，投資結(jié)果并不盡如人意。“有些投資想法前瞻，但如果不能及時、極致地在投資組合中體現(xiàn)，投資效果也會大打折扣；如果投資想法同步甚至于落后市場，那么對組合業(yè)績表現(xiàn)就會有較大的拖累。這可能與市場階段性行業(yè)輪換快、博弈氛圍濃有較大的關(guān)系。”

景順長城基金的楊銳文也在年報的3000字“小作文”中表示，對本年度基金表現(xiàn)不佳深表歉意。他說：“我們的投資在2022年挨了市場一頓又一頓的毒打，雖然已經(jīng)鼻青臉腫，但是在這經(jīng)濟從收縮走向復(fù)蘇的時刻，我們比以往更堅定、更樂觀看待市場。我們深信機會的到來，我們在這段寒冬時期埋下希望與堅持的種子，希望能在2023年生根發(fā)芽，迎來陽光燦爛，給投資者帶來良好的回報。”

債基、貨基2022年都賺錢

2022年包括普通股票型基金和混合型基金在內(nèi)的主動權(quán)益類基金累計虧損近1.3萬億元。除此之外，雖然去年四季度債市波動、債基也出現(xiàn)了一波贖回潮，但從基金年報公布的利潤來看，全市場4651只債券型基金整體實現(xiàn)了盈利，累計凈利潤826.67億元。

在這其中，中長期純債基金累計利潤1088.44億元、短期純債型基金135.54億元、一級債基2022年實現(xiàn)累計利潤38.81億元。不過波動相對較大的二級債基去年處于虧損狀態(tài)，全市場816只基金累虧415.1億元，其中虧損金額最大的一只2022年凈虧損額超過27億元，對于一只債券型基金來說非常驚人了。

除此之外，還有738只貨幣市場基金在2022年累計收獲利潤1949.94億元，411只QDII基金累虧469.58億元，622只FOF虧損163.18億元等等，也反映出不同類型的基金在去年的業(yè)績表現(xiàn)及賺錢效應(yīng)。

另一方面，除了凈虧損金額比較大的，2022年仍有一些基金經(jīng)理管理的主動權(quán)益類基金整體也實現(xiàn)了盈利，每經(jīng)記者對其中一些比較有代表性的做了統(tǒng)計：

記者還整理和統(tǒng)計了部分基金經(jīng)理的觀點。林英睿在基金年報中表示，對主動管理的權(quán)益基金經(jīng)理來說，2022年是困難的一年，市場僅在5月至6月和11月至12月讓參與者略有喘息。“相對而言，我們?nèi)瓯３忠恢碌挠^點和操作思路，沿著經(jīng)濟社會正?；闹骶€出發(fā)，在市場極端悲觀的時候進行了既定的加倉動作，從均值回歸的角度來看，全年獲得了合理的超額收益。”

丘棟榮則在中庚價值品質(zhì)的年報中透露，2023年看好大盤價值股中的地產(chǎn)、金融，基本金屬為代表的資源類公司和能源類公司，港股中資源能源為代表的價值股、部分互聯(lián)網(wǎng)股和醫(yī)藥科技成長股，以及低估值但具有成長性的成長股，重點關(guān)注國內(nèi)需求增長為主、供給有競爭優(yōu)勢的高性價比公司。

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