2022年度基金利潤(rùn)出爐！主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金累虧近1.3萬(wàn)億元，有“頂流”一年凈虧損近300億

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 趙云    

隨著年報(bào)逐步披露完成，公募基金利潤(rùn)情況也隨之曝光。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在2022年A股三大指數(shù)齊齊下跌的大背景下，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金累計(jì)虧損了1.28萬(wàn)億元。僅有4.34%的主動(dòng)權(quán)益基金獲得了正收益，其余超過(guò)95%都是虧損的。

在這其中，不乏管理規(guī)模數(shù)百億元，管理費(fèi)也達(dá)到幾億元或十幾億元的“頂流”基金經(jīng)理在2022年累虧上百億元，為此，還有基金經(jīng)理在年報(bào)中表達(dá)了對(duì)管理基金表現(xiàn)不佳的歉意。

此外，在不同類(lèi)型的基金中，已公布年報(bào)的738只貨幣市場(chǎng)基金在2022年累計(jì)收獲利潤(rùn)1949.94億元，4651只債券型基金累計(jì)利潤(rùn)826.67億元，411只QDII基金累虧469.58億元，622只FOF虧損163.18億元等。

值得一提的是，基金利潤(rùn)與業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不完全等同?；鸬囊褜?shí)現(xiàn)收益指的是基金利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用和信用減值損失后的余額，而利潤(rùn)則是報(bào)告期內(nèi)已實(shí)現(xiàn)收益加上公允價(jià)值變動(dòng)的收益。

“頂流”基金經(jīng)理一年虧上百億

2022年，A股各大指數(shù)均收跌，其中滬指全年下跌15.13%，年內(nèi)一度跌破3000點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指更是分別下跌了25.85%和29.37%。在這樣的背景下，主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金表現(xiàn)也相當(dāng)?shù)兔?。根?jù)最新公布的基金四季報(bào)，普通股票型基金2022年累計(jì)虧損了1894.49億元，混合型基金更是凈虧損1.09萬(wàn)億元。

其中不乏單只基金在2022年的凈虧損達(dá)到上百億元，例如諾安成長(zhǎng)凈虧損129.30億元、中歐醫(yī)療健康C虧損108.81億元、易方達(dá)藍(lán)籌精選凈利潤(rùn)虧損107.14億元、睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值A(chǔ)虧損102.19億元等等。這些基金都是基民心目中的明星基金，2022年的持有人戶(hù)數(shù)幾乎都是上百萬(wàn)戶(hù)或者幾百萬(wàn)戶(hù)。

縱觀一些明星基金經(jīng)理管理產(chǎn)品去年的利潤(rùn)，情況也不樂(lè)觀。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，每經(jīng)記者做了一個(gè)統(tǒng)計(jì)（份額合并計(jì)算）：

可以看出，哪怕是“頂流”管理的基金在2022年凈虧損上百億元并不鮮見(jiàn)，有管理規(guī)模近千億的基金經(jīng)理一年就虧損了近300億元。另一方面我們可以看到，按照基金文件中的管理費(fèi)率來(lái)計(jì)算，這些明星基金經(jīng)理旗下基金的管理費(fèi)（合并計(jì)算）通常在幾億元甚至十幾億元。雖然市場(chǎng)和基金收益慘淡，但這些費(fèi)用并沒(méi)有受影響。

對(duì)于這樣的結(jié)果，一切明星基金經(jīng)理也在年報(bào)中表達(dá)了自己的不滿(mǎn)意，或者對(duì)基金表現(xiàn)不佳的歉意。

匯添富基金的勞杰男在年報(bào)中坦言，回頭來(lái)看，投資操作有做得對(duì)的地方，也有做得不好的地方，投資結(jié)果并不盡如人意。“有些投資想法前瞻，但如果不能及時(shí)、極致地在投資組合中體現(xiàn)，投資效果也會(huì)大打折扣；如果投資想法同步甚至于落后市場(chǎng)，那么對(duì)組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)就會(huì)有較大的拖累。這可能與市場(chǎng)階段性行業(yè)輪換快、博弈氛圍濃有較大的關(guān)系。”

景順長(zhǎng)城基金的楊銳文也在年報(bào)的3000字“小作文”中表示，對(duì)本年度基金表現(xiàn)不佳深表歉意。他說(shuō)：“我們的投資在2022年挨了市場(chǎng)一頓又一頓的毒打，雖然已經(jīng)鼻青臉腫，但是在這經(jīng)濟(jì)從收縮走向復(fù)蘇的時(shí)刻，我們比以往更堅(jiān)定、更樂(lè)觀看待市場(chǎng)。我們深信機(jī)會(huì)的到來(lái)，我們?cè)谶@段寒冬時(shí)期埋下希望與堅(jiān)持的種子，希望能在2023年生根發(fā)芽，迎來(lái)陽(yáng)光燦爛，給投資者帶來(lái)良好的回報(bào)。”

債基、貨基2022年都賺錢(qián)

2022年包括普通股票型基金和混合型基金在內(nèi)的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金累計(jì)虧損近1.3萬(wàn)億元。除此之外，雖然去年四季度債市波動(dòng)、債基也出現(xiàn)了一波贖回潮，但從基金年報(bào)公布的利潤(rùn)來(lái)看，全市場(chǎng)4651只債券型基金整體實(shí)現(xiàn)了盈利，累計(jì)凈利潤(rùn)826.67億元。

在這其中，中長(zhǎng)期純債基金累計(jì)利潤(rùn)1088.44億元、短期純債型基金135.54億元、一級(jí)債基2022年實(shí)現(xiàn)累計(jì)利潤(rùn)38.81億元。不過(guò)波動(dòng)相對(duì)較大的二級(jí)債基去年處于虧損狀態(tài)，全市場(chǎng)816只基金累虧415.1億元，其中虧損金額最大的一只2022年凈虧損額超過(guò)27億元，對(duì)于一只債券型基金來(lái)說(shuō)非常驚人了。

除此之外，還有738只貨幣市場(chǎng)基金在2022年累計(jì)收獲利潤(rùn)1949.94億元，411只QDII基金累虧469.58億元，622只FOF虧損163.18億元等等，也反映出不同類(lèi)型的基金在去年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及賺錢(qián)效應(yīng)。

另一方面，除了凈虧損金額比較大的，2022年仍有一些基金經(jīng)理管理的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金整體也實(shí)現(xiàn)了盈利，每經(jīng)記者對(duì)其中一些比較有代表性的做了統(tǒng)計(jì)：

記者還整理和統(tǒng)計(jì)了部分基金經(jīng)理的觀點(diǎn)。林英睿在基金年報(bào)中表示，對(duì)主動(dòng)管理的權(quán)益基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，2022年是困難的一年，市場(chǎng)僅在5月至6月和11月至12月讓參與者略有喘息。“相對(duì)而言，我們?nèi)瓯３忠恢碌挠^點(diǎn)和操作思路，沿著經(jīng)濟(jì)社會(huì)正常化的主線(xiàn)出發(fā)，在市場(chǎng)極端悲觀的時(shí)候進(jìn)行了既定的加倉(cāng)動(dòng)作，從均值回歸的角度來(lái)看，全年獲得了合理的超額收益。”

丘棟榮則在中庚價(jià)值品質(zhì)的年報(bào)中透露，2023年看好大盤(pán)價(jià)值股中的地產(chǎn)、金融，基本金屬為代表的資源類(lèi)公司和能源類(lèi)公司，港股中資源能源為代表的價(jià)值股、部分互聯(lián)網(wǎng)股和醫(yī)藥科技成長(zhǎng)股，以及低估值但具有成長(zhǎng)性的成長(zhǎng)股，重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)為主、供給有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高性?xún)r(jià)比公司。

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