天華超凈披露定增上市報告書 寧德時代獲配2億元

每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

今日（12月22日）晚間，天華超凈（SZ300390，股價56.33元，市值331.3億元）披露了定增上市公告書。其中，寧德時代獲配378.1萬股，獲配金額為2億元。

這并不是寧德時代第一次參與天華超凈的增發(fā)。去年，寧德時代就通過增發(fā)方式成為天華超凈的前十大股東。截至今年三季報，寧德時代持有天華超凈486.22萬股。加上此次獲配的378.1萬股，寧德時代將躍升為天華超凈的第四大股東。

寧德時代獲配金額2億元

今日晚間，天華超凈披露向特定對象發(fā)行股票上市公告書，獲配對象包括寧德時代、摩根等。

此次天華超凈發(fā)行5229.7萬股，發(fā)行價格為52.89元/股，最終的獲配對象有21名。其中，寧德時代獲配378.1萬股，獲配金額為2億元。

圖片來源：公告截圖

值得一提的是，今年7月以來，天華超凈的股價表現(xiàn)欠佳，目前股價已經(jīng)跌至56.33元/股。相比52.89元/股的獲配價格，二級市場股價給予的安全邊際看起來并不高。

而在名單之中，宜賓發(fā)展創(chuàng)投有限公司、廣發(fā)證券股份有限公司、財通基金管理有限公司、諾德基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司的獲配股數(shù)均超過300萬股，在數(shù)量上是第一梯隊。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這不是寧德時代第一次參與天華超凈的增發(fā)。去年，寧德時代就通過增發(fā)方式成為天華超凈的前十大股東。截至今年三季報，寧德時代持有天華超凈486.22萬股。加上此次獲配的378.1萬股，寧德時代將躍升為天華超凈的第四大股東。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上，二者將更加緊密地綁定在一起。

從天華超凈的增發(fā)方案來看，增發(fā)募集資金主要用于四川天華時代鋰能有限公司年產(chǎn)6萬噸電池級氫氧化鋰建設(shè)項目、宜賓市偉能鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司一期年產(chǎn)2.5萬噸電池級氫氧化鋰項目，以及收購宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司7%股權(quán)。

實際上，上述募集資金已于2022年12月6日全部到賬，天華超凈以自籌資金預(yù)先投入募集資金投資項目的實際投資金額為16.4億元。

擴(kuò)產(chǎn)同時急需上游保供

從現(xiàn)有鋰企看，天華超凈在資本市場的增發(fā)力度并不小。

通過資本市場融資擴(kuò)大產(chǎn)能需求，這也可以和下游旺盛的訂單需求對應(yīng)。天華超凈2022年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入125.73億元，同比增長441.47%，實現(xiàn)歸母凈利潤51.55億元，同比增長836.76%。

根據(jù)天華超凈12月12日晚間公告，公司子公司天宜鋰業(yè)、四川天華與某全球知名汽車公司簽署了《氫氧化鋰供應(yīng)協(xié)議》，協(xié)議雙方就氫氧化鋰產(chǎn)品的購銷事宜協(xié)商一致，建立合作關(guān)系。賣方2023年-2024年出售氫氧化鋰的總數(shù)量合計13000±10%公噸。

值得關(guān)注的是，這筆氫氧化鋰訂單是直接和下游整車廠簽訂，而不是和電池廠。繞開電池廠中間環(huán)節(jié)去維持供應(yīng)，這也說明氫氧化鋰產(chǎn)品的需求程度。

但需要注意的是，天華超凈的產(chǎn)能瓶頸不在于加工產(chǎn)能，或在于上游資源供給。根據(jù)公司此前接待機(jī)構(gòu)調(diào)研時所述，公司已經(jīng)與多家鋰輝石供應(yīng)商簽署了長期供貨協(xié)議，礦石來源涵蓋澳大利亞、巴西和非洲。自產(chǎn)礦石方面，公司已開始建設(shè)年處理90萬噸鋰材精選項目，建成后將達(dá)到年產(chǎn)超過10萬噸鋰精礦的生產(chǎn)能力；公司在非洲津巴布韋和尼日利亞投資的項目都在勘探階段，預(yù)計都具有較好的開發(fā)前景。

不難發(fā)現(xiàn)，天華超凈對自有礦石的布局不少。對于前段時間鬧得沸沸揚揚的斯諾威股權(quán)拍賣，天華超凈也發(fā)布公告參與競拍。但面對協(xié)鑫、盛新鋰能這些競爭對手，斯諾威控股權(quán)花落誰家尚未可知。

需要注意的是，寧德時代已經(jīng)成為斯諾威礦業(yè)第一順位候選重整投資人。結(jié)合寧德時代和天華超凈深度綁定的股權(quán)關(guān)系，若斯諾威礦業(yè)最終被寧德時代所得，對天華超凈來說，未嘗不是一件利好。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500472233