驚天大案，A股公司財(cái)務(wù)造假超500億！證監(jiān)會(huì)出手：董事長被罰500萬

每經(jīng)編輯 段煉 蓋源源    

在退市邊緣徘徊的*ST凱樂（600260）又現(xiàn)巨額財(cái)務(wù)造假。

12月2日晚，*ST凱樂(600260)發(fā)布《關(guān)于收到行政處罰和市場禁入事先告知書的公告》（以下簡稱《事先告知書》），披露因*ST凱樂2016年至2020年年度報(bào)告存在虛假記載，涉嫌違反《中華人民共和國證券法》相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)公司及相關(guān)責(zé)任人作出罰款等行政處罰及市場禁入措施。

根據(jù)《股票上市規(guī)則》，若后續(xù)收到正式的行政處罰決定書，*ST凱樂股票將開始停牌，上交所也將在規(guī)定期限內(nèi)作出終止上市決定，公司股票將進(jìn)退市整理期。

據(jù)悉，*ST凱樂連續(xù)5年累計(jì)虛增收入超過500億元，數(shù)額之大在A股歷史上都很罕見。

圖片來源：攝圖網(wǎng)_500602844（圖文無關(guān)）

值得一提的是，對(duì)于這樣一家因巨額財(cái)務(wù)造假而徘徊于退市邊緣的上市公司，市場上不少“投機(jī)者”仍選擇“刀口舔血”。在11月29日、11月30日和12月2日三個(gè)交易日內(nèi)，*ST凱樂股價(jià)均現(xiàn)漲停。截至2022年12月2日，公司股價(jià)報(bào)收2.05元，總市值約20.4億元，總股本為9.95億股，股東總戶數(shù)約6.99萬戶。

連續(xù)5年累計(jì)虛增收入超500億

董事長被罰500萬

12月2日晚間，*ST凱樂發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場禁入事先告知書》。

經(jīng)查，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，合作期間，公司僅在2016年存在少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，其他專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫、銷售入庫等單據(jù)，沒有與虛假專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)匹配的生產(chǎn)及物流，以此虛增收入、利潤。

《事先告知書》顯示，*ST凱樂2016年至2020年定期報(bào)告存在虛假記載，累計(jì)虛增營業(yè)收入512.25億元，虛增營業(yè)成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。

其中，在2018年，*ST凱樂虛增營收金額達(dá)到高峰，高達(dá)146.38億元，占當(dāng)年?duì)I收金額的73.31%。而在2020年這一占比達(dá)到高峰，達(dá)到91.13%。另外，當(dāng)年其虛增利潤為14.51億元，占當(dāng)年利潤總額比例達(dá)到驚人的247.45%。

經(jīng)測算，*ST凱樂2017年至2020年連續(xù)四年的歸母凈利潤均為負(fù)，可能觸及原《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2019年4月修訂）》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2022年1月修訂）》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）等相關(guān)規(guī)則，該公司可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

此外，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定*ST凱樂的上述行為涉嫌違反《中華人民共和國證券法》相關(guān)規(guī)定，擬對(duì)*ST凱樂及相關(guān)責(zé)任人作出罰款等行政處罰及市場禁入措施。

其中，*ST凱樂被責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款。

而對(duì)于公司董事長朱弟雄，告知書中表示，其對(duì)*ST凱樂的生產(chǎn)經(jīng)營擁有實(shí)際控制權(quán)，決策、組織實(shí)施財(cái)務(wù)造假，授意、指揮*ST凱樂開展虛假業(yè)務(wù)，手段特別惡劣，情節(jié)特別嚴(yán)重，是*ST凱樂信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。對(duì)其給予警告，并處以500萬元罰款，對(duì)其采取終身市場禁入措施。

涉隋田力“專網(wǎng)通信”騙局案

已被申請破產(chǎn)重整

公開資料顯示，*ST凱樂于2000年7月上市，主營業(yè)務(wù)為專網(wǎng)通信、網(wǎng)絡(luò)信息材料、房地產(chǎn)等。

實(shí)際上，*ST凱樂自從轉(zhuǎn)型專網(wǎng)通信后，這一業(yè)務(wù)營收利潤快速增長，成為公司業(yè)績“引擎”。2016年，公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)營收便達(dá)到51.53億元，占營收比重為61.19%。2017年至2020年，公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)營收分別為111.20億元、147.33億元、136.96億元和77.78億元，占營收比重分別為73.46%、86.88%、86.36%和91.51%。

但*ST凱樂開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)以來，上交所重點(diǎn)關(guān)注了該公司業(yè)務(wù)真實(shí)性等問題，先后對(duì)2017年年報(bào)、2019年年報(bào)發(fā)出問詢函，聚焦專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常、上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系和潛在風(fēng)險(xiǎn)等問題。

直到2021年5月上海電氣（601727）爆雷后2月，隋田力“專網(wǎng)通信”騙局案正式浮出水面，*ST凱樂立刻被打回原形。

起初*ST凱樂曾以“受害者”自居。該公司曾在2021年6月19日向荊州市中級(jí)人民法院提起訴訟，案由為買賣合同糾紛，被告是新一代專網(wǎng)，涉案金額為11.51億元。不過在今年3月底，法院按照未按時(shí)繳納訴訟費(fèi)已撤回起訴處理結(jié)案。

隨后在2021年8月，*ST凱樂公告稱，由于專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)已停頓，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不能恢復(fù)。當(dāng)年下半年開始，公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)爆雷，半年度計(jì)提大額資產(chǎn)減值，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，主要銀行賬戶被凍結(jié)，公司股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

今年2月，*ST凱樂被申請破產(chǎn)重整。公司在4月的公告中稱，2021年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)值，同時(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)《公司2021年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表》出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，因此公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。今年5月，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該公司立案。

交易所曾多次發(fā)出問詢函和監(jiān)管函

據(jù)證券時(shí)報(bào)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，*ST凱樂開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)以來，上交所重點(diǎn)關(guān)注公司相關(guān)業(yè)務(wù)真實(shí)性等問題，先后對(duì)2017年年報(bào)、2019年年報(bào)、2022年半年報(bào)發(fā)出問詢函，聚焦專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常、上下游關(guān)聯(lián)關(guān)系和潛在風(fēng)險(xiǎn)等問題。

其中，2018年5月12日，上交所向*ST凱樂發(fā)出年報(bào)問詢函，就公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)所處行業(yè)地位、商業(yè)模式、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶供應(yīng)商情況、會(huì)計(jì)處理等方面的情況展開全面問詢。

2021年下半年開始，*ST凱樂專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)暴雷，半年度計(jì)提大額資產(chǎn)減值，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重影響，主要銀行賬戶被凍結(jié)，公司股票交易被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。就此，上交所先后3次發(fā)出監(jiān)管工作函。

其中，2021年7月23日，*ST凱樂公告稱涉及重大訴訟及風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，主要因?qū)＞W(wǎng)通信業(yè)務(wù)供應(yīng)商出現(xiàn)逾期供貨情形，同時(shí)披露該項(xiàng)業(yè)務(wù)涉及的預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款和存貨存在損失或資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。上交所就此發(fā)出監(jiān)管工作函，督促公司妥善處理相關(guān)事項(xiàng)，充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，依法依規(guī)履行信息披露義務(wù)。

2021年8月8日，*ST凱樂公告，因重大訴訟原告向法院申請?jiān)V前財(cái)產(chǎn)保全，公司銀行賬戶金額合計(jì)4.54億元被凍結(jié)。針對(duì)前述事項(xiàng)上交所發(fā)出監(jiān)管工作函，要求公司全面核實(shí)資金凍結(jié)和其他使用受限情況，充分評(píng)估公司實(shí)際可支配資金是否能夠保障業(yè)務(wù)正常開展，及時(shí)、充分地向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。

*ST凱樂2021年年報(bào)披露后，因觸及凈資產(chǎn)為負(fù)，財(cái)務(wù)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。此后，上交所又發(fā)出半年報(bào)問詢函，就控股股東資金占用、專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入確認(rèn)等問題展開問詢。

2021年7月份以來，上交所督促公司發(fā)布涉及股票交易、立案調(diào)查等風(fēng)險(xiǎn)提示公告13次，并就公司存在控股股東大額非經(jīng)營性資金占用等違規(guī)事項(xiàng)，對(duì)公司相關(guān)責(zé)任人員予以紀(jì)律處分或監(jiān)管措施。

本次證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST凱樂下達(dá)行政處罰事先告知書和上交所的快速處理，表明了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)造假等重大違法行為的“零容忍”態(tài)度，彰顯了資本市場對(duì)財(cái)務(wù)造假等重大違法違規(guī)行為的從嚴(yán)、從快、從重打擊，堅(jiān)持“應(yīng)退盡退”，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

編輯|段煉 蓋源源

校對(duì)|孫志成

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自*ST凱樂公告、中國基金報(bào)、證券時(shí)報(bào)、公開資料等